Руководство по торговле опционами

Rho относится к опциону (или книге опционов) подверженности риску изменениям процентных ставок.

Предложение прав - это набор прав, предоставляемых акционерам для приобретения дополнительных акций пропорционально их владениям.

Смена риска - это стратегия выбора опционов, используемая в основном для целей хеджирования.

Роберт Мертон - лауреат Нобелевской премии, известный своим методом определения стоимости опционов.

График риска - это двухмерное графическое представление, которое отображает прибыль или убыток опциона по различным ценам.

Свертывание опционов - это переход с одной опционной позиции на другую с более высокой ценой исполнения.

Опция продавца, термин, который часто используется в сочетании с форвардным контрактом, дает продавцу право выбирать некоторые спецификации поставки.

Серийный опцион - это краткосрочный опцион на фьючерсный контракт, который торгуется в течение месяцев, когда базовый фьючерсный контракт не выставлен на продажу.

Короткий колл - это стратегия, предусматривающая опцион колл, дающий трейдеру право, но не обязательство, продать ценную бумагу. Обычно это отражает медвежий прогноз: предположение, что цена базового актива опциона упадет.

Короткий пут - это когда пут-сделка открывается путем написания опциона.

Короткая сторона - это любой контракт в опционе, в котором человек держит короткую позицию.

SPAN margin - это система, которая определяет маржинальные требования в соответствии с глобальной (общей суммой портфеля) оценкой однодневного риска для счета трейдера.

В финансах под спрэдом обычно понимается разница между двумя ценами (заявка и спрос) ценной бумаги или актива или между двумя аналогичными активами.

Шаговая премия - это когда опционная премия выплачивается с течением времени, а не когда начинается торговля.

Опцион на акции дает инвестору право, но не обязанность, покупать или продавать акции по согласованной цене и дате.

Ширина страйка - это разница между страйк-ценой опционов, используемых в спреде.

В синтетическом фьючерсном контракте используются опционы пут и колл с одинаковой ценой исполнения и датой истечения срока действия для имитации традиционного фьючерсного контракта.

Синтетический форвардный контракт использует опционы колл и пут с одинаковой ценой страйка и временем истечения для создания смещенной форвардной позиции.

В варианте торгуемой средней цены (TAPO) прибыль или убыток - это разница между страйком и средней ценой актива в течение срока.

Временная стоимость, также известная как внешняя стоимость, является одним из двух ключевых компонентов премии опциона. Это часть премии, которая относится к количеству времени, оставшегося до истечения срока действия опционного контракта.

Тройная охота - это ежеквартальное истечение срока действия опционов на акции, фьючерсов на фондовые индексы и опционных контрактов на фондовые индексы, которые происходят в один и тот же день.

Ultima - это скорость, с которой vomma опциона будет реагировать на волатильность на базовом рынке.

Непокрытый или непокрытый опцион - это позиция опциона, которая не подкреплена смещающей позицией в базовом активе.

В основе, используемой как для акций, так и для деривативов, лежит обеспечение, которое должно быть предоставлено при исполнении контракта или ордера. Это может быть акция, облигация или другой финансовый инструмент.

Базовой опционной ценностью является финансовый инструмент (акция, индекс, облигация, валюта, товар), на котором основана стоимость опциона.

Опцион ванили дает держателю право купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени.

Опция VIX - это производная ценная бумага, основанная на индексе волатильности CBOE в качестве базового актива.

Арбитраж волатильности - это торговая стратегия, которая пытается извлечь выгоду из разницы между прогнозируемой будущей волатильностью цены актива, такого как акция, и подразумеваемой волатильностью опционов, основанных на этом активе.

Торговля котировками волатильности - это метод инвестирования, основанный на ожидаемой волатильности ценных бумаг. Обычно он используется более опытными инвесторами.

Своп на волатильность - это форвардный контракт с выплатой, основанной на реализованной волатильности в сравнении с подразумеваемой волатильностью базового актива.

Индекс волатильности CBOE Nasdaq (VXN) представляет собой меру рыночных ожиданий 30-дневной волатильности для индекса Nasdaq-100, как подразумевается ценой опционов на этот индекс.

Потраченный впустую актив - это предмет, стоимость которого со временем необратимо падает. Это может включать в себя транспортные средства и машины, а также опционные контракты.

Час ведьмы - это последний час торговли в те дни, когда истекает срок действия опционов и фьючерсов.

Автор - продавец опциона, который взимает премию с покупателя. Писательский риск может быть очень высоким, если не указан вариант.

Написание опциона относится к инвестиционному контракту, предоставляющему право покупать или продавать акции в будущем.

Опцион на основе доходности - это тип опциона, который определяется по разнице между ценой исполнения (выраженной в процентах) и доходностью базового долгового инструмента.

Ошейник с нулевой стоимостью - это стратегия опционов, используемая для фиксации прибыли путем покупки пута без денег (OTM) и продажи колла OTM по той же цене.

Зомма - это мера степени, до которой гамма производного чувствительна к изменениям подразумеваемой волатильности. Это также известно как DgammaDvol.

Изучение лишь нескольких основных характеристик опций делает их очень полезными и простыми для понимания

Чтобы получить максимальную отдачу от торговли опционами, важно понимать, как работают опционы и рынки, на которых они торгуют.