Руководство по торговле опционами

Срок действия опционного контракта - это дата и время, когда он становится недействительным.

Внешняя стоимость - это разница между рыночной ценой опциона и его внутренней стоимостью.

Дальний опцион в спреде - это опцион с более длительным временем до истечения.

Fugit - это количество времени, которое, по мнению инвестора, осталось до тех пор, пока более не будет выгодно использовать опцион рано.

Фьючерсный пакет - это тип фьючерсного заказа, который позволяет инвестору приобретать фьючерсные контракты в квартальные периоды от одного до десяти лет.

Гамма-нейтральное хеджирование - это метод управления дополнительным риском, при котором общая гамма-стоимость позиции близка к нулю.

Опцион на золото дает инвестору право, но не обязанность, покупать или продавать золото в слитках в будущем по установленной цене.

Грантодатель или писатель является продавцом опционов колл или пут, который собирает премии, за которые продаются опционы. Термин также может относиться к создателю траста.

Гринспен пут был торговой стратегией, популярной в 1990-х и 2000-х годах в результате определенной политики, проводимой председателем Федеральной резервной системы Аланом Гринспеном в течение этого времени.

Спрятанный инстинкт является опционной стратегией, созданной путем покупки или продажи опциона «в деньгах» одновременно с коллом в деньгах.

Индекс Herrick Payoff отслеживает цену, объем и открытый интерес для выявления потенциальных трендов и разворотов фьючерсных и опционных контрактов.

Горизонтальный спрэд - это одновременная длинная и короткая производная позиция по одному и тому же базовому активу и цене исполнения, но с разным сроком действия.

Модель Халла-Уайта используется для оценки производных в предположении, что короткие ставки имеют нормальное распределение и возвращаются к среднему значению.

Неликвидный опцион - это контракт, который нельзя быстро продать за наличные по преобладающей рыночной цене. Неликвидные опционы имеют очень низкий или нулевой открытый интерес.

Опция индекса - это производный финансовый инструмент, который дает держателю право, но не обязательство, покупать или продавать значение базового индекса.

Производная процентной ставки, в которой держатель имеет право на получение процентного платежа на основе переменной процентной ставки и впоследствии выплачивает фиксированную процентную ставку.

Опция процентной ставки - это производный финансовый инструмент, позволяющий держателю хеджировать или спекулировать на изменениях процентных ставок при различных сроках погашения.

Международная биржа ценных бумаг (ISE) - это электронная биржа опционов, запущенная в 2000 году. Биржа обеспечивает инвесторам большую ликвидность.

Внутренняя стоимость - это предполагаемая или рассчитанная стоимость актива, инвестиции или компании и используется в фундаментальном анализе и на рынках опционов.

Опцион на стимулирующие акции (ISO) - это вознаграждение работникам, которое дает право покупать акции со скидкой с добавлением привлекательности налоговых льгот по прибыли.

iTraxx LevX - это набор из двух торгуемых индексов, которые содержат кредитные дефолтные свопы (CDS), представляющие диверсифицированную корзину из 35 европейских компаний.

Опцион на выбывание имеет встроенный механизм, который истекает бесполезно, если базовый актив достигает определенного уровня цен.

Лямбда - это отношение процентного изменения цены опционного контракта к процентному изменению волатильности опциона.

Долгосрочные ценные бумаги с ожиданием участия в акциях (LEAPS) представляют собой опционные контракты с датой истечения срока, превышающей один год.

Нога - это один из компонентов стратегии торговли деривативами, в которой трейдер объединяет несколько опционных контрактов или несколько фьючерсных контрактов.

Под легингом понимается акт ввода нескольких отдельных позиций, которые объединяются в общую позицию и часто используются в торговле опционами.

Отклонение относится к одной стороне транзакции со сложным опционом, которая означает закрытие или открепление одной ветви производной позиции.

Опцион с низкой ценой исполнения (LEPO) - это опцион колла в европейском стиле с ценой исполнения в один цент, который имитирует фьючерсный контракт.

Перечисленная опция - это производная ценная бумага, торгуемая на зарегистрированной бирже со стандартными ценами исполнения, датами истечения срока, расчетами и клирингом.

Локальная волатильность (LV) - это показатель волатильности, используемый в количественном анализе, который обеспечивает более полное представление о риске при определении цены.

Долгое время основой является практика покупки товара, а затем хеджирование этой позиции путем продажи фьючерсных контрактов на принадлежащий ему товар.

Длинная нога является частью стратегии спреда или комбинации, которая включает в себя две позиции одновременно для получения прибыли.

Длинный рулет с желе - это стратегия опционов, целью которой является получение прибыли от распределения во времени при продаже и покупке двух опционов колл и двух опционов пут с разными датами истечения срока действия.

Синтетический пут - это стратегия опционов, которая сочетает в себе короткую позицию с длинным коллом на той же самой акции, чтобы имитировать длинный опцион.

Опция обратного просмотра позволяет держателю использовать опцион по наиболее выгодной цене базового актива в течение срока действия опциона.

Максимальная боль - это цена, по которой наибольшее количество опционов (в долларовом выражении) истекает бесполезно.

Мини-Dow - это тип опциона, базовым активом которого является фьючерс на E-Mini Dow. Фьючерс на E-mini-Dow стоит 5 долларов, умноженных на DJIA.

Денежность - это описание производного инструмента, связывающее цену исполнения с ценой базового актива.

Первоначально проданные Société Générale варианты горного хребта представляют собой торговую тактику, сочетающую в себе возможности выбора диапазона, радуги и корзины.

Многоиндексный вариант - это опережающий вариант, при котором выигрыш основывается на относительной производительности двух индексов или других активов.