Поскольку китайский юань продолжает расти в цене, все больше и больше инвесторов ищут способы получить доступ к китайской валюте. В то время как юань все еще несколько привязан к доллару США и еще не полностью свободно обращался, он быстро приближается к этому статусу и становится более доступным для инвесторов. Начиная с 2015 года, у инвесторов есть несколько основных вариантов инвестирования в юани: напрямую покупать юани и хранить наличные в этой валюте, инвестировать в биржевые фонды (ETF) или биржевые облигации (ETN), которые предназначены для отражения результатов юаня, а также покупать валютные фьючерсные контракты на юани или покупать юань по отношению к доллару на валютном рынке (форекс).
Дело об инвестировании в китайский юань
Несмотря на недавнюю девальвацию китайского правительства, юань укрепился по отношению к доллару США более чем на 25% с 2005 года. Консенсус-прогноз среди рыночных аналитиков заключается в том, что юань продолжит опережать другие основные валюты.
По мере того, как китайская экономика продолжает расширяться, стремительно перемещая Китай из его статуса ведущей экономики с формирующимся рынком в экономику номер один в мире, юань получает все большее признание во всем мире и, как ожидается, будет признан одним из основных резервов мира. валюты. Стремление Китая занять более заметную позицию в мировой финансовой экономике отражено в создании Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (AIIB) и Соглашения об условных резервах, своего рода мини-МВФ для Азиатско-Тихоокеанского региона.
По данным HSBC Bank, доля торговых операций на развивающихся рынках в юанях выросла примерно до 50% в 2015 году по сравнению с менее чем 5% в 2010 году. В 2013 году Wall Street Journal сообщил, что юань уже превзошел иену и евро в мировом масштабе. торговое финансирование, и Китай продолжает заключать соглашения о прямом валютном свопе с основными торговыми партнерами, тем самым подрывая позиции доллара США в качестве мировой резервной валюты.
Держать деньги в юанях
Банк Китая имеет филиалы в Нью-Йорке, Чикаго и Лос-Анджелесе, где инвесторы могут открывать сберегательные или срочные депозитные счета с высокой доходностью в долларах США, но деноминированные в юанях. Инвесторы должны конвертировать средства обратно в доллары США для снятия средств. Пока они держат деньги на этих счетах, инвесторы выигрывают от любого повышения стоимости в китайской валюте.
EverBank через свои депозитные счета WorldCurrency Access также предлагает возможность открыть банковский счет в юанях. Счета в EverBank требуют минимальный депозит в размере $ 2500. Они имеют право на участие в IRA и не взимают никакой платы за аккаунт. Как и на других счетах денежного рынка, существуют ограничения на количество ежемесячных транзакций. Пока юань остается непоставляемой валютой, вывод средств возможен только в долларах США.
Инвестирование в юани через ETF или ETN
Еще один способ инвестировать в юань - это ETF, предназначенные для работы в соответствии со стоимостью китайской валюты. Одним из них является фонд Invesco Chinese Yuan Dim Sum Bond. Этот ETF инвестируется в портфель облигаций с димсам, которые выпущены за пределами материкового Китая, но тем не менее номинированы в юанях. Фонд предлагает повышение капитала в соответствии с юанем, щедрую дивидендную доходность 3, 53% и потенциальный прирост капитала в результате увеличения стоимости облигаций. В целом, инвестор мог бы реализовать годовой доход более 10% в этом фонде с фиксированным доходом.
Наиболее широко торгуемым ETF китайского юаня является фонд китайского юаня WisdomTree Dreyfus. Цель фонда - отразить показатели китайского денежного рынка и стоимость юаня по отношению к доллару США. Существует также Рыночный вектор китайского юаня / ETN доллара США, который отражает общие показатели юаня по отношению к доллару США, отслеживая индекс общей доходности юаня Китая S & P. Базовый индекс состоит из скользящих трехмесячных беспоставочных валютных форвардных контрактов по курсу юань / доллар США.
Юань валютные фьючерсы и форекс
Инвесторы, желающие максимизировать инвестиции в юани за счет использования инвестиций с использованием заемных средств, могут рассмотреть валютные фьючерсы или торговлю на рынке форекс. Фьючерсы на юань / юань торгуются на Чикагской товарной бирже (CME) под символом RMB. Фьючерсные опционы на юани также доступны.
Ограниченное число форекс-брокеров предлагают торговлю валютной парой доллар-юань (обозначенной как USD / CNY), но ожидается, что число брокеров, предлагающих эту пару, будет неуклонно расти, поскольку юань становится более свободно торгуемым в целом.
Поскольку эти типы инвестиций имеют высокий левередж, они подходят только для инвесторов, которые готовы принять более высокий уровень риска, который сопровождает существенно более высокий уровень потенциальной доходности.
