Рынок движется в конце года
Данные о явлении, получившем название ралли Санта-Клауса, позволяют предположить, что годовая рыночная аномалия может быть выгодно использована. Однако для этого может потребоваться набор правил для эффективного выполнения. Чтобы установить полезные правила о том, как торговать на шестидневном отрезке (за четыре дня до конца года и через два дня после), было бы полезно понять несколько вещей о том, как рынок обычно ведет себя в это время года по сравнению с любым другой период.
Диаграмма ниже представляет собой сезонный взгляд на S & P 500. Этот тип диаграммы усредняет ценовое действие за определенный период (в данном случае 20 лет) и показывает, как индекс работал в любой заданной точке года. Этот график показывает, что в последние недели года в среднем характерны положительные сдвиги. Обратите внимание, что в течение недель следующего года запасы снижаются примерно в середине января.
Люди, которые любят устанавливать свои инвестиционные стратегии и забывать о них на длительные периоды, поймут, что им, возможно, придется пережить немного отрицательных колебаний в этот период. Но трейдеры с краткосрочным фокусом осознают необходимость иметь правила получения прибыли.
Рыночные показатели в годы падения
Издание Chart Advisor в четверг объяснило, что рынок закрылся выше в 65% случаев за последние 26 лет в современную эпоху ETF (время, прошедшее с момента появления ETF (SPY) для отслеживания индекса S & P 500 на State Street. Это означает, что В течение девяти лет рынок оставлял инвесторам кусок угля вместо того, чтобы проводить ралли Санта-Клауса.
На приведенной ниже диаграмме сравниваются нисходящие движения за эти девять лет. Это небольшой размер выборки, поэтому важно отметить, что эти случаи не полностью отражают все, что может произойти на шестидневном отрезке торговли. Учтите, что типичное отклонение для любого данного года составляет около 3, 5% в течение этих шести дней, самое большое отклонение для любого шестидневного периода за последние три десятилетия включало нисходящее движение более 27%. Это не та просадка, которая понравится большинству инвесторов.
Правила торговли на ралли Санта-Клауса
Простой метод защиты от катастрофической потери в течение этих шести дней - просто использовать стоп-лосс. Стоп-лосс в 6% удержал бы любого инвестора на рынке в течение всех девяти отрицательных лет и дал бы им шанс увидеть восстановление акций. Тем не менее, 5% стоп может быть более оптимальным. (Бесстыдный тизер: по причинам, поэтому обязательно следите за следующей версией Chart Advisor.)
На диаграмме ниже представлена упрощенная блок-схема лучших правил торговли ралли Санта-Клауса. Правила на самом деле довольно просты. Сначала купите индекс S & P 500, используя ETF или взаимный фонд на следующий день после Рождества. Во-вторых, установите 5% -ый стоп-лосс или мысленную записку, чтобы закрыть позицию, если она упадет на 5% за неделю. В-третьих, если сделка положительная во второй день нового года, тейк-профит. Наконец, если сделка не упала на 5%, но еще не получила прибыли, тогда держитесь, так как велика вероятность, что возможность получения прибыли появится до конца января.
Суть
Наблюдение за ралли Санта-Клауса - это одно, а на самом деле попытка выгодно торговать этим явлением - совсем другое. Полезный набор правил для этого включает в себя рассмотрение уровня стоп-лосса и наличие плана того, что делать, если сделка ни прибыльна, ни остановлена в конце шести дней.
