Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) - одна из крупнейших в мире фондовых бирж. Фондовые биржи позволяют инвесторам и трейдерам зарабатывать деньги, предоставляя им площадку для торговли ценными бумагами. Они также позволяют компаниям собирать деньги, перечисляя различные виды ценных бумаг. За предоставление таких услуг и рынка биржи взимают комиссию за транзакции с участников рынка и компаний. Биржи также предлагают различные продукты и услуги, используемые для торговли и связанных с ними видов деятельности.
В этой статье рассматриваются различные источники доходов и доходов для NYSE.
- Доход от комиссионных за транзакции: люди приходят на NYSE, поскольку он поддерживает эффективную рыночную площадку с честным определением цены и обеспечивает достаточную ликвидность на рынке. NYSE взимает плату в различных формах с этих участников рынка. Каждая сделка, которая происходит на NYSE, привлекает комиссию за транзакцию с торговых сторон. Все сделки происходят через зарегистрированных участников рынка, включая брокерские фирмы, торговые дома и компании по управлению активами. В дополнение к плате за транзакцию, эти участники также платят единовременный регистрационный взнос и регулярный ежегодный членский взнос на NYSE.
- Доход от листинга: Компании, которые нуждаются в капитале, могут собрать деньги, разместив свои ценные бумаги на NYSE после соответствия критериям приемлемости. Они должны заплатить единовременную плату за листинг, а затем периодическую ежегодную плату за листинг и торговые услуги на платформе NYSE. Акции остаются наиболее распространенными в списке ценных бумаг, но NYSE позволяет перечислять другие инструменты, включая привилегированные акции, варранты, облигации, ETP, фонды, опционы, структурированные продукты, капитальные ценные бумаги, обязательные конвертируемые и переупакованные ценные бумаги.
Первоначальный единовременный листинговый сбор обычно основан на общем количестве акций, которые будут внесены в список в ходе эмиссии. После этого NYSE взимает комиссионные сборы, основанные на корпоративных действиях, таких как выпуск дополнительных акций через выпуск прав, бонус, выпуск акций и т. Д.
В настоящее время на NYSE котируются более 2400 компаний. В 2014 году 195 эмитентов разместили свои ценные бумаги на NYSE, что помогло им собрать более 183 миллиардов долларов. Это включает в себя 129 первичных публичных размещений (IPO), которые привлекли 70, 3 млрд долларов.
- Доход от сбора данных: рыночные данные - данные в режиме реального времени, исторические данные, сводные данные и справочные данные - составляют значительную часть доходов для NYSE. Участникам рынка нужны исторические данные для исследований и анализа, данные в реальном времени для текущих торговых и инвестиционных операций, сводные данные для отчетности и аудита, а также справочные данные для конкретных деталей безопасности, таких как символы и корпоративные действия.
Основываясь на собственных данных, NYSE предлагает все такие данные с помощью различных потоков данных, отчетов на конец дня и программных продуктов для обработки данных. Например, трейдеру, желающему протестировать свой недавно разработанный высокочастотный торговый алгоритм, потребуется канал данных NYSE, в то время как исследователь, проверяющий прошлые результаты акций, зарегистрированных на NYSE, когда он объявил дивиденды, хотел бы проверить исторические данные.
Полную информацию об услугах передачи данных NYSE и ценах на информационные продукты можно найти здесь.
- Доход от программного обеспечения и технологий для торговли: NYSE предлагает различные технологические услуги и программное обеспечение для торговли крупным институциональным клиентам, таким как паевые инвестиционные фонды и компании по управлению активами. Для таких предприятий требуются более быстрые данные и быстрое выполнение торговых операций с помощью специализированных продуктов и услуг, которые предлагаются торговым программным и технологическим пакетом NYSE. Это также включает совместное размещение, где компьютеры крупной торговой фирмы размещаются и управляются NYSE на территории NYSE, предлагая специализированные услуги в непосредственной близости от рынка для более быстрого исполнения сделок и доступа к ним. Плата за регистрацию и регулятивный сбор: участники рынка NYSE, маркет-мейкеры и брокеры должны зарегистрироваться и оплатить регистрационный и регуляторный взнос за свое членство в NYSE. NYSE также взимает плату за упрощение торговых лицензий. Все такие сборы включают единовременный регистрационный сбор и периодические ежегодные сборы. Доход от NYSE Governance Services: NYSE также предлагает услуги по корпоративному управлению, рискам и соответствию своей диверсифицированной клиентской базе.
С последним прайс-листом NYSE на различные услуги можно ознакомиться здесь.
NYSE было приобретено Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) 13 ноября 2013 года. Поскольку данные о доходах по NYSE недоступны, так как годовые отчеты ICE теперь объединяют все данные по нескольким биржам группы ICE. Годовой отчет NYSE за 2012 год, за год до приобретения, указывает на хорошие показатели дохода от различных потоков бизнеса (источник: годовой отчет 2012):
Сборы за транзакции составили 63% от общей выручки, при этом листинговые сборы составили 12%, рыночные данные - 9, 2%, а остальная часть пришлась на технологии и другие сектора.
Суть
Бизнес фондовых бирж, очевидно, является прибыльным, о чем свидетельствуют хорошие исторические данные о доходах и доходах ведущих фондовых бирж, таких как NYSE. Чтобы сохранить лидерство в качестве ведущей фондовой биржи в мире, NYSE необходимо будет оставаться инновационным, предлагая новые продукты и услуги в различных направлениях. Инвесторы, желающие инвестировать в акции таких рынков, должны внимательно следить за развитием рынка и его консолидацией.
