Что такое периодическое ограничение процентной ставки
Периодический предел процентной ставки относится к максимальной корректировке процентной ставки, разрешенной в течение определенного периода ссуды или закладной с регулируемой ставкой. Периодическая предельная ставка защищает заемщика, ограничивая, насколько продукт с регулируемой процентной ставкой (ARM) может изменяться или корректироваться в течение любого единственного интервала.
BREAKING DOWN Периодический предел процентной ставки
Когда период корректировки истекает, процентная ставка корректируется, чтобы отразить преобладающие ставки, которые могут быть повышательной или понижательной корректировкой и ограничена периодическим ограничением процентной ставки. В то время как периодическое ограничение процентных ставок является решающим числом для понимания, это только один из показателей, которые определяют структуру ипотеки с регулируемой ставкой (ARM). Другие важные условия, которые заемщик должен знать:
- Предельный срок действия - это максимальная верхняя предельная процентная ставка, допустимая для ARM. Начальная процентная ставка представляет собой вводную ставку по кредиту с регулируемой или плавающей ставкой, как правило, ниже преобладающих процентных ставок, которые остаются постоянными в течение периода от шести месяцев до 10 лет. Начальный предел ставки корректировки - это максимальная сумма, на которую ставка может сдвинуться в первую запланированную дату корректировки. Минимальный уровень ставки - это согласованная ставка в нижнем диапазоне ставок, связанных с кредитным продуктом с плавающей ставкой. Потолок процентных ставок, который аналогичен и иногда упоминается как, пожизненные заглавные буквы. Однако потолок процентной ставки обычно является абсолютным процентным значением. Например, в договорных условиях ипотеки может быть указано, что максимальная процентная ставка не может превышать 15%.
Как работают процентные ограничения ARM
Ипотека с регулируемой ставкой бывают разных типов. У ARM будут описания, которые включают числовые выражения таймфреймов и количество повышений тарифов. Например, ARM 3/1 с начальной ставкой в четыре процента может иметь структуру ограничения 2/1/8.
В конце первоначального трехлетнего периода четырехпроцентная ставка может измениться до двух процентов. Корректировка может быть с более низкой или более высокой процентной ставкой. Таким образом, по истечении трехлетнего первоначального периода начисленные проценты могут измениться до 2–6 процентов. Каждый год после первоначальной корректировки ставка может увеличиваться или уменьшаться на целых один процент. Кредитор не может изменить процентную ставку выше восьми процентов.
Когда требуется каждая корректировка, кредитор использует один или комбинацию индексов для отражения текущих рыночных процентных ставок. Выбор индекса кредитором должен отображаться в первоначальном кредитном соглашении. Обычно используемые контрольные показатели включают Лондонскую межбанковскую ставку (LIBOR), 12-месячный индекс казначейства или казначейство с постоянным сроком погашения. Кредитор также добавит маржу к заявленной процентной ставке. Подробная информация о размере маржи также должна быть в оригинальной кредитной документации.
Хотя кредиторы не могут поднять ставку выше этого предела, в некоторых случаях заемщики по-прежнему несут ответственность за ставки выше предела. Такая ситуация может возникнуть, если индекс плюс маржа будет ставить периодическую ставку выше предела. Возвращаясь к предыдущему примеру, если кредитор имеет маржу в 2%, заемщик может иметь процентную ставку в десять процентов.
