Содержание
- Немного фона
- Понимание Всадников
- Как работают типы всадников
- Стоимость Всадников
- Взвешивание стоимости гонщиков
- Нижняя линия
Наездники, дающие право на проживание и смерть, доступные в большинстве контрактов с переменным аннуитетом, могут обеспечить многие виды защиты для владельцев контрактов и бенефициаров.
Наездники, дающие право на жизнь и смерть, являются дополнительными дополнениями к аннуитетному контракту. Гарантии, которые они предлагают, стоят за цену, которую вы должны тщательно взвесить, чтобы решить, оправданы ли они. Не все райдеры одинаковы, поэтому важно понимать, как они работают, какой тип подходит вам или нужен ли он вообще.
Ключевые вынос
- Наездники на проживание и смерть являются дополнительными дополнениями к аннуитетному контракту, которые вы можете купить за дополнительную плату. Наездник на получение пособия на проживание гарантирует выплату, пока аннуитет еще жив. Смертельный гонщик защищает бенефициаров от снижения стоимости аннуитета. Не все гонщики одинаковы; важно понимать, как они работают, и стоит ли их стоимость для вас.
Всадники с преимуществами жизни и смерти: немного предыстории
Аннуитетные контракты, впервые предложенные страховыми компаниями более века назад, были относительно простыми инструментами. Они были разработаны, чтобы застраховаться от риска выкупа или превышения доходов, и предлагали аннуитантам гарантированный поток дохода в обмен на единовременные или периодические выплаты. Но с годами контракты на аннуитет становятся все более сложными.
Переменные аннуитеты были введены в 1980-х годах, и вскоре последовало переменное страхование жизни. Поскольку в настоящее время эти транспортные средства содержат пенсионные активы на миллиарды долларов как для частных лиц, так и для корпораций, важность сохранения их активов стала критической проблемой. Это привело к созданию ряда специальных страховых компаний, которые предоставляют держателям контрактов различные виды защиты жизни и пособий в случае смерти.
Понимание жизни и смерти наездников
Все страховщики, предлагаемые в рамках переменных контрактов и полисов, подразделяются на одну из двух категорий: 1) участники, получающие пособие на проживание, обычно гарантируют определенный вид выплат, в то время как застрахованный или аннуитет еще жив, и 2) участники, получающие пособие в случае смерти, защищают получателей от снижения стоимости контракта. из-за рыночных условий.
Билет на жизнь и смерть выгоден только тогда, когда стоимость контракта меньше стоимости контракта, гарантированной гонщиком.
Есть много специфических форм каждого типа наездника, и, конечно, они не являются бесплатными. Каждый, приобретенный страхователем, будет взимать ежегодную плату ежемесячно, ежеквартально, два раза в год или ежегодно. Некоторые жизненные пособия гарантируют основную сумму владельца контракта, а другие гарантируют определенный уровень гипотетического роста при соблюдении определенных условий. Например, гонщик может потребовать, чтобы вы аннулировали контракт, вместо того чтобы систематически снимать деньги.
Кроме того, некоторые всадники, приносящие смертельную выгоду, обеспечивают большую защиту, чем другие. Один может гарантировать только начальную сумму вложенного основного долга, за вычетом любого изъятия средств, а другой может обеспечить смертную выгоду, равную самой высокой зарегистрированной стоимости контракта.
Как работают типы всадников
Базовый Райдер Благополучия
Фрэнк покупает контракт на 100 000 долларов США с плавающей ставкой аннуитета с базовым райдером, предоставляющим льготы. Он вкладывает активы в контракт в портфель субсчетов, которые работают плохо. Счет стоит только 75 000 долларов через несколько лет, когда он ликвидирует контракт. Он все равно получит 100 000 долларов, потому что купил гонщика.
Райдер с улучшенной жизненной выгодой
Нэнси инвестирует 150 000 долларов в переменную ренту в возрасте 35 лет. Она распределяет выручку по нескольким различным субсчетам в рамках контракта и покупает райдера с улучшенной жизненной выгодой, который гарантирует гипотетический темп роста 6% в год.
В 60 лет ее фактическая стоимость контракта составляет 400 000 долларов. Но если она решит аннутировать свой контракт и взять на себя гарантированный поток дохода (и этот вариант часто необратим), тогда ее улучшенный гонщик выплатит ей поток дохода, основанный на гипотетической стоимости приблизительно 643 000 долларов (равной 150 000 долларов). растет на 6% в год в течение 25 лет).
Базовый Смертельный Пособие Всадника
Том покупает контракт на 200 000 долларов в возрасте 50 лет. Контракт хорошо растет в течение 15 лет, а затем его уничтожает сильный медвежий рынок. Том умирает в возрасте 70 лет, когда его контракт стоит всего 185 000 долларов. Наездник диктует, что его бенефициар получит первоначальные 200 000 долларов, которые были вложены в контракт.
Улучшенный всадник смерти
Элизабет инвестирует 100 000 долларов в контракт в возрасте 45 лет и распределяет выручку между несколькими агрессивными субсчетами, которые инвестируют в малые капиталы и иностранные инструменты. В возрасте 55 лет стоимость контракта составляет 175 000 долларов, но в последующие пять лет он снижается до 125 000 долларов. Элизабет умирает в возрасте 60 лет, но ее бенефициар получит 175 000 долларов - самое высокое зарегистрированное значение за всю историю контракта.
Эти примеры показывают только некоторые из доступных типов гонщиков. Хотя большинство перевозчиков предлагают все райдеры, описанные выше, многие также предлагают другие типы специализированных райдеров; в том числе те, которые обеспечивают особую защиту от различных обстоятельств, которые могут оставить у аннуитетов и бенефициаров меньше, чем сумма первоначальных инвестиций или рост контракта.
Стоимость Всадников
Всадники приходят по цене, которая уменьшает стоимость контракта каждый год. Например, гонщик в сценарии базового пособия на жизнь может взимать ежегодную плату в размере 1% от стоимости контракта. Этот сбор оценивается на ежегодной основе, независимо от исполнения контракта. Таким образом, если стоимость контракта снижается до 88 000 долларов США во второй год контракта, гонщик вычтет дополнительно 880 долларов США из стоимости контракта.
Конечно, владелец контракта сможет рассчитывать на возврат принципала по контракту, независимо от исполнения контракта. Наездники, предоставляющие льготы на жизнь и смерть, уменьшают стоимость контракта, если показатели субсчетов оказываются выше, чем обещано гонщиками.
Взвешивание стоимости гонщиков
Следующие примеры иллюстрируют влияние гонорара гонорара и имеет ли смысл добавлять его в аннуитетный договор.
Средний рост субсчета
Алан приобретает контракт на 200 000 долларов США и выбирает райдеров как с улучшенными условиями жизни, так и со смертельным исходом. Общая стоимость обоих составляет 2, 5% в год. Его контракт растет в среднем на 7% в год, но стоимость гонщиков снижает его эффективный темп роста до 4, 5% в год. Он может претендовать на гарантии гонщиков просто потому, что стоимость этих гонщиков достаточно снизила его темп роста, чтобы активировать эти гарантии.
Этот пример иллюстрирует влияние, которое стоимость гонщиков оказывает на работу субсчета. Чтобы превзойти стоимость гонщиков, большинство держателей контрактов, вероятно, целесообразно инвестировать свои деньги в более агрессивные субсчета, потому что у них есть потенциал, чтобы расти со временем, чтобы позволить держателю контракта просто забрать текущую стоимость контракта.
Агрессивный рост субсчета
Алан инвестирует $ 200 000 в контракт, описанный выше, в агрессивные субсчета, которые исторически сообщают среднегодовую доходность (AAR) от 10% до 12% в год, хотя и с существенной волатильностью. Если эта модель сохранится, он получит средний прирост от 7, 5% до 9, 5% в год после вычета стоимости гонщиков.
Следовательно, когда он начнет снимать деньги 25 лет спустя, его контракт может легко стоить от 2 до 3 миллионов долларов, в зависимости от различных факторов. Если гонщики гарантировали выплаты только на основе роста в 6% в год, то он, по сути, тратил впустую свои деньги, покупая их, почти так же, как те, кто оплачивает страховку автомобиля и не подает претензию, не видит реальной отдачи от своих денег. В этом случае ему было бы лучше без гонщиков.
Нижняя линия
Сегодня аннуитеты и их различные дополнения далеки от простых инвестиционных инструментов, которыми они начали. Они сложны и часто имеют сложный язык, чтобы соответствовать. Итак, если вы думаете о покупке аннуитета или добавлении гонщика к существующему аннуитету, важно понять, как они работают. Важно понять, перевесит ли стоимость гонщика выгоды и даже выяснить, нужен ли вам гонщик или нет.
