В качестве примера того, как экономическая мощь перемещается из США в другие страны, в Fortune Global 500 в 2019 году американские компании представляют только 4 из топ-10 по прибыли и только 2 из топ-10 по доходам. Лидерами прибыли являются Apple Inc. (AAPL) на 2-м месте, JPMorgan Chase & Co. (JPM) на 6-м, Alphabet Inc. (GOOGL) на 7-м и Bank of America Corp. (BAC) на 9-м. У Apple почти вдвое больше годовой прибыли JPMorgan Chase (59, 5 млрд долларов против 32, 4 млрд долларов), но только вдвое меньше, чем у Saudi Aramco (111, 0 млрд долларов).
Согласно Fortune, 10 самых прибыльных компаний мира и их прибыль в прошлом году выглядят следующим образом:
- Saudi Aramco - 110, 9 млрд долларов США - 59, 5 млрд долларов - Промышленно-коммерческий банк Китая - 45 млрд долларов - Samsung Electronics - 39, 8 млрд долларовКитайский строительный банк - 38, 4 млрд долларовJPorgan Organ Chase & Co. - 32, 4 млрд долларов Алфавит - 30, 7 млрд долларовАгкультурный банк Китая - 30, 6 млрд долларовБанк Китая - банк США - 28, 1 млрд долларов США - 27, 2 миллиарда долларов
Ключевые вынос
- Saudi Aramco - безусловно, самая прибыльная компания в мире. Большинство мировых лидеров по прибыли находятся за пределами США. Государственные китайские банки входят в число лидеров по прибыли.
Значение для инвесторов
Saudi Aramco является государственным производителем нефти в Саудовской Аравии и основным источником доходов правительства этой страны за счет налогов, роялти и дивидендов. На протяжении более 3 лет правитель Саудовской Аравии наследный принц Мохаммед бен Салман, обычно называемый MBS, продвигал идею продажи 5% акций через IPO.
Эта сделка неоднократно откладывалась, и последний срок, предложенный правительством Саудовской Аравии, - 2020-2021, согласно OilPrice.com. Сообщается, что ключевым камнем преткновения стало нежелание правительства Саудовской Аравии обнародовать различные факты о запасах нефти компании, в том числе и стратегические.
Показатель экономического роста в Азии: в топ-10 по прибыли входят 4 государственных китайских банка, а также южнокорейский конгломерат Samsung Electronics. На третьем месте по прибыли, после Saudi Aramco и Apple, находится Промышленно-коммерческий банк Китая. Его годовая прибыль составляет 45, 0 миллиардов долларов, и он входит в десятку самых прибыльных активов (4, 0 триллиона долларов) и работников (449 тысяч). В отличие от этого, крупнейший банк США, JPMorgan Chase, имеет прибыль в 32, 5 млрд долларов, активы в 2, 6 трлн долларов и использует 256 000 долларов.
Рост китайского банковского сектора иллюстрируется объединенными данными по Банку I & C и трем другим в топ-10 по прибыли, Китайскому строительному банку, Сельскохозяйственному банку Китая и Банку Китая. Как группа, они приносят ежегодную прибыль в размере 141, 4 миллиарда долларов, имеют активы в размере 13, 8 триллиона долларов и работают более 1, 6 миллиона человек.
Для сравнения, весь банковский сектор в США имеет активы в размере 18, 2 триллионов долларов США, и в нем работают 2, 1 миллиона человек, по данным FDIC за 1 квартал 2019 года, как сообщает Американская ассоциация банкиров. Общая годовая прибыль банков США составила рекордные 237 миллиардов долларов в 2018 году, согласно данным FDIC, сообщенным Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) является мировым лидером по доходам, в то время как Exxon Mobil Corp. (XOM) занимает 8 место. В топ-10 по выручке входят китайские нефтяные компании Sinopec и China National Petroleum, китайская электроэнергетическая компания State Grid и Toyota Motor of Japan. Нефтяные компании Royal Dutch Shell, Saudi Aramco и BP, а также автопроизводитель Volkswagen из Германии, дополняют список лидеров по прибыли.
Заглядывая вперед
Запланированное IPO для Saudi Aramco позволит продать долю в 5% инвестирующей общественности за 100 миллиардов долларов, что составит 2 триллиона долларов для всей компании. Это подразумевает, что отношение P / E в 18, 0 раз превышает конечный доход, дорого по сравнению с 11, 2 для Shell и 13, 4 для BP, но близко к показателю 17, 4 для Exxon Mobil, согласно Yahoo Finance.
