В среду вечером Texas Instruments Incorporated (TXN) слегка подняла позиции в секторе чипов, поднявшись после того, как превзошла прогнозы по прибыли в четвертом квартале и потеряла ожидания по доходам почти на 300 миллионов долларов. Нисходящее руководство в первом квартале не смогло вытащить медведей из их пещер, предполагая, что акции перепроданы достаточно, чтобы подняться выше после того, как скромный отскок в январе застопорился на прошлой неделе на шестинедельном максимуме.
Тем не менее, сокращение доходов и опасения циклической вершины в полупроводниковом секторе могут держать большинство потенциальных инвесторов в стороне, ища более мощные возможности роста в новом десятилетии. Кроме того, конструктивное ценовое движение после минимума 26 декабря не смогло вызвать долгосрочные сигналы на покупку, сохраняя минимумы 2018 года в обозримом будущем.
Долгосрочная диаграмма TXN (1994 - 2019)
TradingView.com
Акции резко выросли после завершения 18-месячной коррекции в конце 1994 года, поднявшись с скорректированной на 4, 3 доллара США до максимума 1997 года на уровне 17, 81 доллара. Ралли приостановилось во время азиатского заразы и возобновилось в четвертом квартале 1998 года, вступив в параболическую фазу в симпатии к бычьему интернет-рынку. В марте 2000 года она достигла максимума в других акциях, продемонстрировав максимум 100 долларов, который не был пробит 17 лет.
Жесткий спад на медвежьем рынке, наконец, закончился в октябре 2002 года после того, как акции отказались от более чем 85% своей стоимости, уступив скромному отскоку, который в 2004 году остановился значительно ниже уровня восстановления.382 уровня медвежьего рынка Фибоначчи. Попытки ралли в 2005 и 2006 годах потерпели неудачу, в то время как прорыв 2007 года вызвал небольшой покупательский интерес, закончившись менее чем на шесть пунктов выше пика 2004 года и уступив спаду, который закончился на 28 центов выше минимума 2002 года после экономического краха 2008 года.
Последующий отскок занял более четырех лет, чтобы завершить круговое движение до максимума 2007 года, что привело к немедленному прорыву, который продемонстрировал впечатляющий рост в 2015 году. Потенциал возобновился в третьем квартале 2016 года, став самым плодовитым периодом с 1990-х годов. Акции достигли сопротивления на максимуме 2000 года в декабре 2001 года и разошлись до трехзначных цифр, но рост закончился только через месяц после публикации исторического максимума в $ 120, 75. Боковое движение пробило двойную вершину в октябре и сломалось, сигнализируя о крупном провале долгосрочного сопротивления.
Ежемесячный осциллятор стохастика вошел в цикл продажи в 2018 году и до сих пор не включился в цикл покупки или не достиг уровня перепроданности, что повышает шансы на продолжение ослабления во втором квартале. Кроме того, снижение не достигло 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в отличие от многих акций, которые были проданы в конце года. В сочетании с неудавшимся прорывом давление продавцов может легко возобновиться и пробить минимум 2018 года, нацелившись на более сильную поддержку на минимуме 80-х долларов.
Краткосрочный график TXN (2015 - 2019)
TradingView.com
Октябрьский пробой нашел поддержку на уровне 382-го отката Фибоначчи трехлетнего восходящего тренда, в то время как снижение в декабре завершилось на том же уровне, создав потенциальный разворот с двойным дном, который требует ралли выше 200-дневной EMA и ноябрьского максимума. на $ 102, 58 для подтверждения. Отскок в январе 2019 года остановился менее чем на три пункта под сопротивлением, в то время как рост после прибыли достиг 97 долларов. Ограниченная покупательская способность может подтолкнуть коротких продавцов к перезагрузке позиций, но им следует сохранять осторожность, учитывая позитивную реакцию после выхода новостей.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) сохранился до октября и упал вместе с ценой, упав до самого низкого минимума с декабря 2017 года. Он повышался почти три месяца, указывая на здоровый донный промысел и ценовую охоту, что может поддерживать длительное дно. Тем не менее, трудно игнорировать широко медвежьи технические данные, предлагая осторожность до тех пор, пока ценовое действие не повысит тройные цифры и не вызовет сигналы долгосрочной покупки.
Суть
Акции Texas Instruments набирают силу после смешанного отчета о доходах, но все еще не избавились от значительного технического ущерба 2018 года.
