Всемирный банк ожидает, что российская экономика вырастет всего на 1, 5% в 2019 году - по сравнению с 1, 7% в 2018 году на фоне рисков от недавно введенных западных санкций, роста инфляции, снижения цен на нефть, ослабления рубля и ожидаемого повышения налогов.
«В России рост был устойчивым, поддерживаемым частным потреблением и экспортом», - пишет Всемирный банк в опубликованном ранее в этом месяце докладе, опубликованном в Moscow Times. «Тем не менее, импульс замедлился, отражая неопределенность политики, недавнее снижение цен на нефть и возобновившееся давление на цены валют и активов, - добавил банк».
Олег Кузьмин, главный экономист «Ренессанс Капитал», поддержал аналогичное мнение. «Следующий год будет тяжелым. Экономический рост замедлится на фоне увеличения налога на добавленную стоимость (НДС), повышения инфляции и ставок кредитования», - сказал Кузьмин агентству Reuters.
Несмотря на медвежий прогноз по экономике России, акции страны выделялись среди развивающихся рынков в начале 2019 года. Индекс первичного фондового рынка страны, индекс MOEX Russia, с начала года вырос на 12, 95% (с начала года). Трейдерам, которые хотят разобраться с российскими проблемами, следует рассмотреть возможность использования одного из этих трех биржевых фондов (ETF). Давайте обсудим три торговые идеи.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Запущенный в 2010 году iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) стремится обеспечить аналогичную отдачу от индекса MSCI Russia 25/50. В портфеле фонда есть компании, котирующиеся на российских биржах, с сильным уклоном в сторону энергетических компаний. Его два основных холдинга - ПАО «ЛУКОЙЛ» (LUKOY) и ПАО «Газпром нефть» (GZPFY) - имеют совокупный вес 31, 38%. ERUS с активами в управлении (AUM) в размере 558, 97 млн. Долл. США и дивидендной доходностью 4, 13% возвратился на 11, 88% с начала года по состоянию на 11 февраля 2019 года. Коэффициент расходов на уровне 0, 59% умеренный, но выше среднего по категории 0, 43%.
Хотя фонд находится ниже своего 52-недельного максимума, его цена в настоящее время выше девятимесячного торгового диапазона, который сформировался в период с апреля по декабрь прошлого года. Цена недавно вернулась к вершине этого предыдущего диапазона, который теперь выступает в качестве значительного уровня поддержки. Свинг-трейдерам следует искать точку входа в 34 доллара и думать о резервировании прибыли при движении к области в 37 долларов, где цена может встретить сопротивление от максимумов колебания января и февраля 2018 года. Рассмотрите возможность размещения ордера стоп-лосс ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA).
VanEck Vectors Россия ЕФО с маленькой крышкой (RSXJ)
С чистыми активами в размере 35, 17 млн. Долл. США, ETF VanEck Vectors Russia с малой капитализацией (RSXJ) стремится отслеживать цену и доходность индекса MVIS Russia для малой капитализации. Ориентир ЕФО состоит из компаний, которые получают не менее 50% доходов в России, независимо от их географического положения. В корзине RSXJ находятся 26 ценных бумаг с малой капитализацией с акцентом на промышленные и финансовые акции. Средний объем около 7000 акций и спред в 0, 64% делает фонд более подходящим для торговли на колебаниях, а не дневной торговли. По состоянию на 11 февраля 2019 года RSXJ вернул здоровые 14, 69% за год и выплачивает дивидендную доходность почти 4%. Комиссия ЕФО за управление в размере 0, 76% является разумной для труднодоступного рынка.
Цена акций фонда упала примерно на 34% в период с апреля по декабрь, но в первые полтора месяца 2019 года произошло V-образное восстановление. Цена пробила область сопротивления на уровне 31 доллара и находится чуть ниже 200-дневной скользящей средней. Агрессивные трейдеры могут разыграть прорыв и рассчитывать на выход при импульсном движении до следующего уровня сопротивления в 34 доллара. В качестве альтернативы, более консервативные трейдеры могут дождаться отката до 30 долл., Где цена находит поддержку от линии тренда, соединяющей несколько реакционных точек колебания, прежде чем войти. Подумайте об использовании одноточечной остановки для защиты торгового капитала.
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (РУСЛ)
Созданный в 2011 году с доходностью 1, 66%, Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) пытается втрое увеличить ежедневные инвестиционные результаты индекса MVIS Russia. Использование левереджа фонда делает его подходящим инструментом для тех, кто хочет сделать ставку на российские акции. Коэффициент расходов RUSL 1, 28% высок, но поскольку фонд предназначен только для коротких периодов удержания, он не должен чрезмерно влиять на прибыль трейдеров. Ежедневный объем доллара в среднем составляет почти 5 миллионов долларов США в день, что обеспечивает разумную ликвидность для входа и выхода с минимальным проскальзыванием. По состоянию на 11 февраля 2019 года ETF вырос на 35, 79% с начала года, хотя доходности подвергаются сложным эффектам из-за ежедневного перебалансирования левереджа.
Акции RUSL пробились выше расширенного нисходящего канала и 200-дневной SMA в конце января, которые теперь создают важную область поддержки. Поэтому трейдерам следует подумать о продолжении длинной позиции, если цена продолжит консолидироваться обратно к уровню 38 долларов. Начальная цель прибыли может находиться около 50 долларов, чтобы поймать повторный максимум июльского свинга, в то время как стоп-ордера должны находиться чуть ниже 50-дневной SMA, чтобы закрыть убыточные сделки.
StockCharts.com
