ОПРЕДЕЛЕНИЕ Липпер Лидер
Лидер Lipper - это показатель успеха взаимного фонда, основанный на том, соответствует ли он определенным целям, установленным Thomson Reuters, компанией, которая владеет брендом вселенных сравнения Lipper и другими аналитиками фондов.
Lipper ранжирует паевые инвестиционные фонды на основе пяти показателей: общий доход, постоянный доход, сохранение капитала, эффективность налогообложения и расходы. Лучшие 20% средств в каждой категории получают самые высокие рейтинги и называются Липпер Лидеры. Компания называет лидеров на трех-, пяти- и 10-летние периоды для каждой категории, а также в целом.
Управляющие активами, фондовые компании и финансовые посредники признают сравнительный анализ и классификацию Липпера отраслевым стандартом наряду с конкурентами Morningstar.
НАРУШЕНИЕ Липпера Лидер
Липпер Лидеры помогают инвесторам решить, какие фонды соответствуют их инвестиционным целям и соответствуют их предпочтениям, хотя они не пытаются предсказать будущие результаты. Скорее, рейтинг лидеров пытается дополнить друг друга. Например, фонд оценил Липпер Лидера как по эффективности налогообложения, так и по совокупным расходам, вероятно, входит в число вариантов с наименьшими затратами.
Все категории делят рейтинги фондов по квинтилям. Каждый фонд сравнивается с аналогами по каждой категории. Верхние 20% - это Липпер Лидеры, Липпер занимает следующие 20% а 4, а следующие 20% а 3 и так далее. Липпер обновляет свои рейтинги раз в месяц.
Из всех категорий «Липпер-Лидер» наиболее широко цитируется и отслеживается общий доход, который учитывает как дивиденды, так и рост цен.
Плюсы и минусы лидеров Lipper
Как и все такие рейтинговые системы, прошлые результаты не могут предсказать будущие результаты. Кроме того, система «Липпер Лидеры» не может идентифицировать новые фонды с более коротким послужным списком, которые могут со временем превзойти.
Также следует отметить, что нет категории «Lipper Leader» для доходности с поправкой на риск или доходности относительно каждой единицы риска, принятой управляющим фондом. Клиенты должны сочетать общий доход с сохранением капитала и последовательным рейтингом доходности, чтобы даже попытаться приблизиться к этому показателю.
Для некоторых клиентов менее популярные лидеры Lipper представляют особый интерес, в зависимости от их инвестиционного стиля.
Возьмите Липпер Лидеры для последовательного возвращения, например. Этот рейтинг указывает на фонды, которые лучше по сравнению со сверстниками избегали волатильных колебаний. Хотя этот показатель не поможет более краткосрочным инвесторам или тем, кто более склонен к риску, он полезен для долгосрочных инвесторов, которые хотят избегать средств, которые демонстрируют большие показатели эффективности в течение определенного краткосрочного периода, а не многократно через некоторое время.
Некоторые инвесторы, которые владеют значительными активами за пределами 401 тыс. Или аналогичного пенсионного счета с льготным налогообложением, также обращают пристальное внимание на лидеров Lipper для эффективности налогообложения.
