Замедление промышленной активности, вызванное затянувшимся торговым спором между США и Китаем, привело к разрушению объемов грузоперевозок железнодорожных компаний в 2019 году. В то время как запасы в этом сегменте в основном не учитывали падение показателей вагонных перевозок в первой половине года, чтобы обеспечить сопоставимую прибыль для более широкого рынка, в течение За последние три месяца группа упала на 2, 08% по сравнению с ростом S & P 500 почти на 1%.
Ранее в этом месяце Вашингтон и Пекин добились определенного прогресса в области торговли, но экономический рост, вероятно, останется вялым в течение остальной части года, а затем немного восстановится в 2020 году. Отчет Международного валютного фонда (МВФ) за октябрь прогнозирует мировой валовой внутренний продукт (ВВП) в следующем году увеличится на 3, 4% по сравнению с 3% в 2019 году. На фоне медленно улучшающегося макроэкономического фона железнодорожные операторы также должны продолжать получать выгоды от операционной эффективности, достигнутой ими за последние несколько лет. От сокращения численности персонала до реализации инициатив по сокращению затрат, каждая из крупных железнодорожных компаний неустанно работает над оптимизацией производительности.
С точки зрения графика, прорывы выше ключевых технических уровней среди ведущих железнодорожных акций указывают на дальнейший импульс роста в ближайшие торговые сессии. Ниже мы более подробно рассмотрим операционные показатели Union Pacific Corporation (UNP), CSX Corporation (CSX) и Norfolk Southern Corporation (NSC), а также рассмотрим возможные торговые тактики.
Юнион Пасифик Корпорейшн (UNP)
Union Pacific осуществляет железнодорожные перевозки в Северной Америке - перевозит уголь, промышленные товары, интермодальные контейнеры, сельскохозяйственные товары, химикаты и автомобильные товары. На прошлой неделе 157-летний грузовой перевозчик опубликовал скорректированную прибыль на акцию (EPS) в третьем квартале (3-й квартал) в размере 2, 22 долл. При выручке 5, 5 млрд. Долл. США. Чистая прибыль фирмы выросла на 3, 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря снижению затрат. Операционные расходы компании снизились на 10% до 3, 28 млрд долларов, а операционный коэффициент компании вырос до 59, 5% с 61, 7% годом ранее. Благоразумная эксплуатационная эффективность Union Pacific наряду с повышением цен помогли компенсировать 8-процентный спад объемов перевозок. Рыночная капитализация акций оператора железной дороги составляет 114, 44 млрд. Долл. США, дивидендная доходность составляет 2, 40%, и по состоянию на 22 октября 2019 г. она выросла почти на 23%.
Хотя 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) недавно пересеклась ниже 200-дневной SMA, чтобы сгенерировать сигнал на продажу «крест смерти», акции Union Pacific вчера закрылись выше верхней линии тренда нисходящего канала, что может привести к тестированию 52-недельный максимум на $ 179, 43. Тем, кто ожидает перехода на этот уровень и входит сюда, следует выставить стоп-лосс ниже $ 160. Сделка предлагает выгодное соотношение риск / вознаграждение около 1: 2, 75 (риск 7, 08 долл. На акцию против прибыли 19, 43 долл. На акцию), при условии исполнения по цене закрытия 167, 07 долл. В понедельник.
CSX Corporation (CSX)
Компания CSX имеет рыночную стоимость 54, 47 млрд. Долларов США и предоставляет услуги по железнодорожным грузоперевозкам в восточной части Соединенных Штатов. Оператор в Джексонвилле, штат Флорида, перевозит угольную продукцию, химикаты, интермодальные контейнеры и автомобильные грузы. CSX также опубликовал результаты за 3 квартал на прошлой неделе, опубликовав EPS в размере $ 1, 08, чтобы получить 7% -ный сюрприз. Повышение эффективности, снижение численности персонала и снижение затрат на топливо способствовали достижению компанией превосходящих результатов. Операционный коэффициент улучшился до 56, 8% с 58, 7% в квартале прошлого года. Между тем выручка за отчетный период снизилась на 4, 8% на фоне слабости угольного и интермодального сегментов железной дороги. По состоянию на 22 октября 2019 года акции CSX выпускают дивидендную доходность 1, 40% и возвращают 15, 03% за год.
Акции железнодорожной компании отслеживаются в свободно построенном нисходящем канале с апреля. Цена закрылась выше верхней линии тренда фигуры в четверг, 17 октября, после того, как фирма опубликовала свои положительные результаты, но на следующий день вернула все эти прибыли, чтобы предупредить о возможном прорыве. Тем не менее, быки вновь заявили о себе на сессии в понедельник, акции подскочили на 3%, закрывшись выше верхнего сопротивления канала на уровне 68 долларов. Те, кто прыгает на длинную позицию, должны установить цель прибыли вблизи максимумов поздней весной или в начале лета около 80 долларов и защитить торговый капитал с помощью стопа, расположенного чуть ниже промежуточной поддержки в 68 долларов.
Норфолк Южная Корпорация (НСК)
Южный Норфолк обеспечивает железнодорожные перевозки сырья, промежуточных продуктов и готовой продукции, таких как автомобильная, сельскохозяйственная, металлическая, химическая и лесная продукция. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию железнодорожной компании за 3-й квартал за 48, 56 долл. Составит 2, 57 долл., Что на никель выше, чем за аналогичный квартал прошлого года, когда она сообщила перед открытием в среду, 23 октября. Как и два железнодорожных оператора, о которых говорилось выше, слабые объемы грузоперевозок вероятно, оказал давление на верхнюю линию Норфолка в течение периода. Во втором квартале коэффициент расходов компании улучшился до 63, 6% с 64, 6%, и ожидается, что он снова улучшится в сентябрьском квартале благодаря дальнейшим мерам по сокращению затрат, которые являются частью плана сокращения расходов, чтобы обеспечить ежегодную экономию в размере более 650 миллионов долларов США. к 2020 году. Торгуясь по $ 186, 19 и выплачивая дивидендную доходность 2, 07%, акции Norfolk Southern с начала года выросли на 26, 29%, опередив средний показатель по железнодорожной отрасли почти на 5% по состоянию на 22 октября 2019 года.
Норфолкские акции прибавили большую часть своего дохода с начала года в период с января по апрель, но с тех пор торгуются в основном в боковом тренде для снижения. За последние три месяца сформировалось дно "W", что указывает на возможное разворот обратно вверх. Кроме того, так как самое последнее дно модели вырезало более низкий минимум, индекс относительной силы (RSI) подделал более низкий минимум - называемый бычьей дивергенцией, которая указывает на замедление импульса продавца. Сигнал на покупку пришел в понедельник, когда акция закрылась выше линии шеи модели и 200-дневной SMA. Входящие трейдеры должны искать движение к критическому верхнему сопротивлению на уровне 205 долларов и размещать стопы где-то ниже 180 долларов.
StockCharts.com
