Толерантность к риску и способность к риску - это две концепции, которые необходимо четко понять, прежде чем принимать инвестиционные решения для себя или для клиента. Вместе эти два помогают определить величину риска, который следует принять в портфеле инвестиций. Это определение риска в сочетании с целевой ставкой или доходностью (или тем, сколько денег вы хотите, чтобы ваши инвестиции заработали) помогает составить инвестиционный план или распределение активов.
Допуск риска
Толерантность к риску - это величина риска, которую инвестору удобно принять, или степень неопределенности, с которой он может справиться. Толерантность к риску часто варьируется в зависимости от возраста, дохода и финансовых целей. Это может быть определено многими методами, включая вопросники, разработанные для определения уровня, на котором инвестор может инвестировать, но все же сможет спать по ночам.
Емкость риска
Способность к риску, в отличие от толерантности, представляет собой величину риска, которую инвестор «должен» принять для достижения финансовых целей. Уровень прибыли, необходимый для достижения этих целей, можно оценить, изучив временные рамки и требования к доходам. Затем информация о норме доходности может быть использована, чтобы помочь инвестору принять решение о типах инвестиций, а также об уровне риска.
Целевые показатели дохода должны быть сначала рассчитаны, чтобы определить величину риска, который может потребоваться.
Баланс риска
Проблема, с которой сталкиваются многие инвесторы, заключается в том, что их толерантность к риску и способность к риску не совпадают. Когда сумма необходимого риска превышает уровень, приемлемый для инвестора, чаще всего возникает дефицит с точки зрения достижения будущих целей. С другой стороны, когда толерантность к риску выше, чем необходимо, индивидуум может принять на себя неоправданный риск. Такие инвесторы иногда называют любителями риска.
Если вы потратите время на то, чтобы понять вашу личную ситуацию риска, вам может потребоваться самообнаружение, а также некоторое финансовое планирование. Хотя достижение ваших личных и финансовых целей возможно, разум и суждение могут затуманиваться, когда личные чувства остаются без контроля. Поэтому работа с профессионалом может быть полезной.
Советник Insight
Стив Станганелли, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Эймсбери, Массачусетс
Риск можно определить по-разному. Для некоторых важна не потенциальная потеря основного долга, а вероятность потерять выгоду, если не действовать определенным образом или инвестировать в определенный актив.
Типы финансирования используют всевозможные метрики для допустимости риска: стандартное отклонение, соотношения «вверх / вниз» и т. Д. Они описывают, как инвестиции могут варьироваться. Является ли инвестиция более вероятной причиной того, что вы потеряете сон ночью, чем другой - хорошая идея того, что означает толерантность к риску.
Способность инвестора к риску во многом связана с ресурсами и доходами. Вы должны быть в определенном финансовом положении, чтобы взять на себя определенные риски. Мерами по определению степени риска являются денежный поток, ликвидность, уровень задолженности, страхуемые риски и сбережения.
