Что такое инвестиционный банк - IB?
Инвестиционный банк (МБ) является финансовым посредником, который оказывает различные услуги. Большинство инвестиционных банков специализируются на крупных и сложных финансовых операциях, таких как андеррайтинг, выступая в качестве посредника между эмитентом ценных бумаг и инвестирующим обществом, содействуя слияниям и другим корпоративным реорганизациям и выступая в качестве брокера или финансового консультанта для институциональных клиентов.
Крупные инвестиционные банки включают JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Банк Америки, Credit Suisse и Deutsche Bank. Некоторые инвестиционные банки специализируются в определенных отраслях промышленности. Многие инвестиционные банки также осуществляют розничные операции, которые обслуживают мелких индивидуальных клиентов.
Инвестиционный банк
Как работает инвестиционный банк
Консультативное подразделение инвестиционного банка (МБ) получает плату за свои услуги, в то время как торговое подразделение испытывает прибыль или убыток в зависимости от его рыночной эффективности. Профессионалы, работающие в инвестиционных банках, могут работать в качестве финансовых консультантов, трейдеров или продавцов. Карьера в инвестиционно-банковской сфере может быть очень прибыльной, но обычно она требует долгих часов и значительного стресса.
Инвестиционные банки наиболее известны своей работой в качестве финансовых посредников. То есть они помогают корпорациям выпускать новые акции в рамках первичного публичного размещения (IPO) или последующего размещения. Они также помогают корпорациям получить долговое финансирование путем поиска инвесторов для корпоративных облигаций. Роль инвестиционного банка начинается с предварительного андеррайтинга и продолжается после распределения ценных бумаг в форме совета. Инвестиционный банк также проверит финансовую отчетность компании на достоверность и опубликует проспект, который объясняет предложение инвесторам до того, как ценные бумаги будут доступны для покупки.
Клиентами инвестиционных банков являются корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые институты, правительства и хедж-фонды. Размер является активом для инвестиционных банков. Чем больше связей у банка на рынке, тем выше вероятность получения прибыли путем сопоставления покупателей и продавцов, особенно для уникальных сделок. У крупнейших инвестиционных банков есть клиенты по всему миру.
Ключевые вынос
- Инвестиционные банки специализируются на сложных финансовых операциях, таких как андеррайтинг, IPO, содействие слияниям и другим корпоративным реорганизациям и выступают в качестве брокера или финансового консультанта. Размер является активом для инвестиционных банков, где чем больше связей у банка, тем больше вероятность того, что он Прибыль. Поскольку у инвестиционных банков есть внешние клиенты, но они также торгуют своими счетами, может возникнуть конфликт интересов.
Виды деятельности инвестиционного банка
Финансовые консультанты
В качестве финансового консультанта для крупных институциональных инвесторов работа инвестиционного банка заключается в том, чтобы действовать в качестве надежного партнера, который предоставляет стратегические рекомендации по различным финансовым вопросам. Они выполняют эту миссию, сочетая глубокое понимание целей своих клиентов, отрасли и глобальных рынков со стратегическим видением, обученным определять и оценивать краткосрочные и долгосрочные возможности и проблемы, с которыми сталкивается их клиент.
Слияние и поглощение
Управление слияниями и поглощениями является ключевым элементом работы инвестиционного банка. Основной вклад инвестиционного банка в слияние или поглощение заключается в оценке стоимости возможного приобретения и оказании помощи сторонам в достижении справедливой цены. Инвестиционный банк также помогает в структурировании и содействии приобретению, чтобы сделка прошла как можно более гладко.
Исследование
Исследовательские подразделения инвестиционных банков рассматривают компании и сообщают об их перспективах авторам, часто с рейтингом «купить», «держать» или «продать». Хотя исследования могут не приносить дохода, полученные знания используются для помощи трейдерам и продажам. Инвестиционные банкиры, тем временем, получают рекламу для своих клиентов. Компания Research также предоставляет инвестиционные консультации сторонним клиентам в надежде, что эти клиенты примут их рекомендации и завершат торговлю через торговое отделение банка, что будет приносить доход банку. Research поддерживает институциональные знания инвестиционного банка по кредитным исследованиям, исследованиям с фиксированным доходом, макроэкономическим исследованиям и количественному анализу, которые используются для внутренних и внешних консультаций клиентов.
Размер является активом в инвестиционно-банковском бизнесе, где крупные банки имеют больше возможностей для получения прибыли путем сопоставления покупателей и продавцов.
Критика инвестиционных банков
Поскольку у инвестиционных банков есть внешние клиенты, но они также торгуют своими собственными счетами, может возникнуть конфликт интересов, если консультативные и торговые подразделения не сохраняют свою независимость. Таким образом, большинство инвестиционных банков должны поддерживать так называемую китайскую стену. Стена является образным барьером между двумя инвестиционно-банковскими отделами, чтобы помочь предотвратить обмен информацией, которая позволила бы одной или другой стороне получить несправедливую прибыль.
8, 1%
Доля мирового рынка, которую JPMorgan Chase имел в 2018 году на основе дохода от инвестиционно-банковских операций в размере 6, 9 миллиардов долларов, согласно Wall Street Journal
