Содержание
- Какова история банковского дела?
- Понимание банковской истории
- Первый Актуальный Банк
- Visa Royal
- Адам Смит и современное банковское дело
- Торговые банки
- Морган и Монополия
- Паника 1907 года
- Конец эпохи
- Вторая мировая война спасает день
- Преимущества банковского дела
Какова история банковского дела?
Банковское дело существует с тех пор, как чеканились первые валюты - возможно, даже до этого, в той или иной форме. Валюта, в частности монеты, выросла из налогообложения. В первые годы существования древних империй ежегодное налогообложение одной свиньи могло быть разумным, но по мере расширения империй этот тип оплаты стал менее желательным.
Ключевые вынос
- Банковские учреждения были созданы из-за необходимости удовлетворить потребности рынка в предоставлении кредитов населению. По мере роста экономики банки позволяли широкой общественности увеличивать свои кредиты и совершать более крупные покупки. Исторически храмы считались самыми ранними формами банков, поскольку они были заняты священниками и стали убежищем для богатых. Самые ранние римские законы допускали захват земли вместо платежей по кредитам, которые причитались между должниками и кредиторами. Известный экономист Адам Смит в 18 веке предположил, что саморегулируемая экономика позволит рынкам достичь равновесия. Это было известно как невидимая рука, задокументированная в «Теории моральных настроений». В более современной истории паника 1907 года была спусковым крючком к двум брокерским фирмам, которые обанкротились, вызвав рецессию позже в том же году, когда ликвидность была проблемой для американские города. Это привело к созданию Федерального резервного банка. Вторая мировая война породила бизнес и работу в США, помогая поднять экономику от ее приливов и отливов.
Понимание банковской истории
История банковского дела началась, когда империям был нужен способ оплаты за иностранные товары и услуги, с чем-то, что можно было бы легко обменять. Монеты разных размеров и металлов подаются вместо хрупких, непостоянных бумажных купюр.
Эти монеты, однако, нужно было хранить в надежном месте. Древние дома не пользовались стальным сейфом, поэтому большинство богатых людей держали счета в своих храмах. Многочисленные люди, такие как священники или работники храма, которые, как надеялись, были набожными и честными, всегда занимали храмы, добавляя чувство безопасности.
Исторические записи из Греции, Рима, Египта и Древнего Вавилона предполагали, что храмы одалживали деньги в дополнение к их сохранности. Тот факт, что большинство храмов были также финансовыми центрами их городов, является основной причиной их обыска во время войн.
Монеты можно было спрятать легче, чем другие товары, такие как 300-фунтовые свиньи, поэтому появился класс богатых торговцев, которые с интересом одалживали эти монеты нуждающимся людям. Храмы обычно обрабатывали крупные займы, а также займы различным суверенам, и эти новые кредиторы взяли на себя все остальное.
Первый Актуальный Банк
Римляне, великие строители и администраторы сами по себе брали деньги из храмов и формализовали их внутри отдельных зданий. В течение этого времени ростовщики все еще получали прибыль, как это делают акулы-кредиторы, но большинство законных коммерческих операций - и почти все правительственные расходы - связаны с использованием институционального банка.
Юлий Цезарь в одном из указов об изменении римского права после своего поглощения приводит первый пример, позволяющий банкирам конфисковать землю вместо платежей по кредитам. Это было монументальное изменение власти во взаимоотношениях кредитора и должника, поскольку землевладельцы были неприкосновенны на протяжении большей части истории, передавая долги потомкам до тех пор, пока не исчезнет линия либо кредитора, либо должника.
Римская империя в конце концов рухнула, но некоторые из ее банковских учреждений жили в форме папских банкиров, возникших в Священной Римской империи, и с тамплиерами во время крестовых походов. Мелкие ростовщики, которые конкурировали с церковью, часто обвинялись в ростовщичестве.
Visa Royal
В конце концов, различные монархи, царствовавшие в Европе, отметили сильные стороны банковских учреждений. Поскольку банки существовали по благодати, а иногда и в явных хартиях и договорах правящего суверенитета, королевские державы начали брать кредиты, чтобы компенсировать трудные времена в королевской казне, часто на условиях короля. Эти легкие финансовые короли привели к ненужным излишествам, дорогостоящим войнам и гонке вооружений с соседними королевствами, которые часто приводили к огромному долгу.
В 1557 году Филиппу II в Испании удалось обременять свое королевство таким большим долгом (в результате нескольких бессмысленных войн), что он вызвал первое в мире национальное банкротство, а также второе, третье и четвертое в мире в быстрой последовательности. Это произошло потому, что 40% валового национального продукта (ВНП) страны направлялось на обслуживание долга. Тенденция закрывать глаза на кредитоспособность крупных клиентов продолжает преследовать банки и по сей день.
Адам Смит и современное банковское дело
Банковское дело уже хорошо зарекомендовало себя в Британской империи, когда в 1776 году появился Адам Смит со своей теорией «невидимой руки». Воодушевленные его взглядами на саморегулируемую экономику, ростовщикам и банкирам удалось ограничить участие государства в банковском секторе и экономике в целом. Этот рыночный капитализм и конкурентное банковское дело нашли благодатную почву в Новом Свете, где готовились Соединенные Штаты Америки.
В начале идеи Смита не принесли пользу американской банковской индустрии. Средняя продолжительность жизни американского банка составляла пять лет, после чего большинство банкнот из дефолтовых банков стали бесполезными. В конце концов, эти государственные банки могли выпускать только банкноты против золотых и серебряных монет, которые у них были в резерве.
Ограбление банка означало гораздо больше, чем сейчас, в наш век страхования вкладов и Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC). Эти риски усугублялись циклическим денежным кризисом в Америке.
Александр Гамильтон, бывший секретарь казначейства, создал национальный банк, который будет принимать банкноты членов по номиналу, таким образом перемещая банки в трудные времена. Этот национальный банк, после нескольких остановок, запускает, отменяет и воскрешает, создал единую национальную валюту и создал систему, с помощью которой национальные банки поддерживали свои банкноты, покупая казначейские ценные бумаги, создавая тем самым ликвидный рынок. Посредством введения налогов на относительно беззаконные государственные банки национальные банки вытеснили конкуренцию.
Однако ущерб уже был нанесен, поскольку среднестатистические американцы уже стали доверять банкам и банкирам в целом. Это чувство привело бы к тому, что штат Техас фактически запретил банкиров - закон, действовавший до 1904 года.
Торговые банки
Большинство экономических обязанностей, которые были бы обработаны национальной банковской системой, в дополнение к обычным банковским операциям, таким как кредиты и корпоративные финансы, попали в руки крупных коммерческих банков, потому что национальная банковская система была настолько спорадической. В этот период беспорядков, который продолжался до 1920-х годов, эти торговые банки превратили свои международные связи в политическую и финансовую власть.
В эти банки входили Goldman и Sachs, Kuhn, Loeb и JP Morgan and Company. Первоначально они в значительной степени полагались на комиссионные от продажи иностранных облигаций из Европы, с небольшим обратным потоком американских облигаций, торгующих в Европе. Это позволило им наращивать свой капитал.
В то время у банка не было никаких юридических обязательств по раскрытию информации о размере его резерва капитала, что свидетельствует о его способности пережить большие потери по ссудам выше среднего. Эта таинственная практика означала, что репутация и история банка важнее всего. В то время как выскочившие банки приходили и уходили, у этих семейных коммерческих банков долгая история успешных операций. По мере появления крупной промышленности и создания потребности в корпоративных финансах требуемый капитал не мог быть предоставлен каким-либо банком, и поэтому первичное публичное размещение акций (IPO) и размещение облигаций для населения стали единственным способом привлечения необходимого капитала.
Общественность в США и иностранные инвесторы в Европе очень мало знали об инвестировании, потому что раскрытие не было юридически обязательным. По этой причине эти вопросы были в значительной степени проигнорированы, в соответствии с общественным восприятием банков андеррайтинга. Следовательно, успешные предложения повысили репутацию банка и позволили ему просить больше, чтобы подтвердить предложение. К концу 1800-х годов многие банки требовали места в советах директоров компаний, ищущих капитал, и, если управления не хватало, они сами управляли компаниями.
Морган и Монополия
JP Morgan and Company возникла во главе коммерческих банков в конце 1800-х годов. Он был напрямую связан с Лондоном, тогдашним финансовым центром мира, и имел значительное политическое влияние в Соединенных Штатах. Морган и Ко создали US Steel, AT & T и International Harvester, а также дуополии и почти монополии в железнодорожной и судоходной отраслях благодаря революционному использованию трастов и презрению к Акту о борьбе с доверием Шермана.
Хотя на заре 1900-х годов были хорошо развиты торговые банки, среднестатистическому американцу было трудно получить от них кредиты. Эти банки не рекламировали и редко выдавали кредит «простым» людям. Расизм также был широко распространен, и, хотя еврейские и англо-американские банкиры должны были работать вместе над большими проблемами, их клиенты были разделены по четким классовым и расовым признакам. Эти банки предоставляли потребительские кредиты мелким банкам, которые все еще терпели крах с угрожающей скоростью.
Паника 1907 года
Обвал акций медного траста вызвал панику, из-за которой люди спешили вытащить свои деньги из банков и инвестиций, что привело к падению акций. Без того, чтобы Федеральный резервный банк предпринял действия, чтобы успокоить людей, задача Моргана была остановлена, и он использовал свое значительное влияние, чтобы собрать всех основных игроков на Уолл-стрит для маневрирования кредита и капитала, которыми они управляли, так же, как ФРС сделает сегодня.
Конец эпохи
По иронии судьбы, эта демонстрация высшей силы в деле спасения экономики США гарантировала, что ни один частный банкир больше никогда не будет обладать этой властью. Тот факт, что JP Morgan, банкир, которого многие американцы не любили за то, что он был одним из баронов-грабителей с Карнеги и Рокфеллером, выполнил эту работу, побудил правительство сформировать Федеральный резервный банк, обычно называемый сегодня ФРС в 1913 году. Хотя коммерческие банки оказали влияние на структуру ФРС, они также отошли на второй план.
Даже после создания Федерального резерва финансовая власть и остаточная политическая власть были сосредоточены на Уолл-стрит. Когда началась Первая мировая война, Америка стала глобальным кредитором и заменила Лондон как центр финансового мира к концу войны. К сожалению, республиканская администрация наложила некоторые нетрадиционные наручники на банковский сектор. Правительство настаивало на том, что все страны-должники должны погасить свои военные займы, которые традиционно прощались, особенно в случае союзников, прежде чем какой-либо американский институт предоставит им дополнительный кредит.
Это замедлило мировую торговлю и привело к тому, что многие страны стали враждебно относиться к американским товарам. Когда фондовый рынок рухнул в черный вторник в 1929 году, и без того вялая мировая экономика была выбита. Федеральный резерв не смог сдержать катастрофу и отказался остановить депрессию; Последствия имели немедленные последствия для всех банков.
Была проведена четкая граница между тем, чтобы быть банком и инвестором. В 1933 году банкам больше не разрешалось спекулировать депозитами, и были приняты правила FDIC, чтобы убедить общественность, что возвращаться безопасно. Никого не обманули, депрессия продолжалась.
Вторая мировая война спасает день
Вторая мировая война, возможно, спасла банковскую индустрию от полного разрушения. Вторая мировая война и трудолюбие, которое она породила, вывели экономику США и мира из нисходящей спирали.
Для банков и Федерального резерва война требовала финансовых маневров с использованием миллиардов долларов. Эта масштабная финансовая операция создала компании с огромными кредитными потребностями, что, в свою очередь, подтолкнуло банки к слияниям для удовлетворения новых потребностей. Эти огромные банки охватили мировые рынки.
Что еще более важно, внутренние банковские операции в США наконец-то достигли такой точки, когда с появлением страхования вкладов и ипотеки у человека был бы разумный доступ к кредитам.
Преимущества банковского дела
За исключением чрезвычайно богатых, очень немногие люди покупают свои дома в наличных операциях. Большинству из нас нужна ипотека или какая-либо форма кредита для совершения такой крупной покупки. На самом деле, многие люди используют кредит в виде кредитных карт для оплаты повседневных товаров. Мир, каким мы его знаем, не будет работать так гладко без кредитов или без банков, выдающих кредиты.
Банки прошли долгий путь от храмов древнего мира, но их основные методы ведения бизнеса не изменились. Банки выдают кредит или ссуды людям, которые в этом нуждаются, но они требуют проценты сверх погашения ссуды. Хотя история изменила тонкости бизнес-модели, цель банка - предоставлять кредиты и защищать деньги вкладчиков.
Даже если в будущем банки полностью переместятся за пределы вашей улицы и будут подключены к Интернету, или если вы будете покупать кредиты по всему миру, банки все равно будут существовать для выполнения этой основной функции.
