Распределение дохода от взаимного фонда его акционерам может принимать две формы:
- Акционер может выбрать прямую выплату, что кладет деньги в его или ее карман. Акционер может принять решение купить больше акций фонда, что означает, что он или она реинвестирует сумму дивидендов в большее количество акций.
Преимущество для акционеров
Независимо от того, какой сценарий выберут акционеры взаимных фондов, они получат либо 100 долларов, выплаченных им наличными, либо 100 долларов, реинвестированных в дополнительные акции фонда ABC. Если вы живете за счет инвестиционного дохода, вы выберете один из вариантов выплаты дивидендов. Если вы строите пенсионное гнездо, вы решите вывести эти дивиденды обратно в большее количество акций фонда и получите долгосрочные выгоды от объединения ваших инвестиций.
Например, скажем, фонд ABC ежеквартально распределяет доход в размере 100 долларов в качестве дивиденда для акционера Мэри Смит. Если у компании фонда есть фонд денежного рынка, Мэри могла бы положить туда 100 долларов, что делает его ликвидным и в ее немедленном распоряжении. 100 долларов могут быть отправлены ей чеком или переведены на ее банковский счет. Во всех этих случаях Мэри получает возможность использовать сумму дивидендов любым удобным для нее способом. В качестве альтернативы, она может реинвестировать выплату дивидендов в размере 100 долларов в большее количество акций фонда ABC. Как правило, это делается с помощью автоматических инструкций по реинвестированию дивидендов, установленных Мэри и автоматически выполняемых фондовой компанией за ее счет. Долларовая сумма ее инвестиций в фонд увеличится на 100 долларов.
По закону взаимные фонды должны выплачивать доход и реализованную прибыль акционерам фондов. Эти распределения происходят из активов фонда, поэтому стоимость чистых активов фонда и, следовательно, его цена соответственно снижаются.
Советник Insight
Рассел Уэйн, CFP®
Sound Asset Management Inc., Вестон, Коннектикут
Когда взаимный фонд объявляет о распределении, цена фонда падает на такую же сумму, но в результате вы не теряете деньги. Вы получите денежное распределение, которое вы можете реинвестировать в дополнительные акции фонда.
Распространение может или не может принести вам пользу. Если бы фонд был успешным, а NAV растет, это было бы хорошим знаком. Но распределение может отражать выгоды, накопленные со временем, которые только сейчас реализуются. Это может быть причиной для беспокойства. Более полезно сосредоточиться на изменениях в чистых финансовых показателях фонда и на том, как эти изменения соотносятся с эталонным показателем фонда. Если, например, фонд инвестирует в широкий спектр американских акций, эталоном может быть индекс Standard & Poor's 500. Если бы возвраты NAV были лучше, чем у S & P, это было бы хорошо.
