Что такое оборонительная инвестиционная стратегия?
Защитная инвестиционная стратегия - это консервативный метод распределения и управления портфелем, направленный на минимизацию риска потери основного долга. Стратегия защитного инвестирования предполагает регулярную перебалансировку портфеля для сохранения предполагаемого распределения активов; покупка высококачественных облигаций с коротким сроком погашения и голубых фишек; диверсификация как по секторам, так и по странам; размещение ордеров стоп-лосс; и хранение денежных средств и их эквивалентов на нисходящих рынках. Такие стратегии предназначены для защиты инвесторов от значительных убытков от крупных рыночных спадов.
Понимание оборонительной инвестиционной стратегии
Оборонительные инвестиционные стратегии предназначены для обеспечения защиты в первую очередь и скромного роста во вторую. Напротив, с помощью агрессивной или агрессивной инвестиционной стратегии инвестор пытается воспользоваться растущим рынком, покупая ценные бумаги, которые превосходят данный уровень риска и волатильности. Наступательная стратегия может также повлечь за собой торговлю опционами и маржинальную торговлю. Как наступательные, так и оборонительные инвестиционные стратегии требуют активного управления, поэтому они могут иметь более высокие инвестиционные сборы и налоговые обязательства, чем пассивно управляемый портфель. Сбалансированная инвестиционная стратегия сочетает в себе элементы как оборонительных, так и наступательных стратегий.
Оборонная инвестиционная стратегия и управление портфелем
Оборонительная инвестиционная стратегия - один из нескольких вариантов в практике управления портфелем. Управление портфелем - это искусство и наука; портфельные менеджеры должны принимать критические решения для себя или своих клиентов, принимая во внимание конкретные инвестиционные цели и выбирая правильное распределение активов, балансирование риска и потенциального вознаграждения.
Многие управляющие портфелем принимают защитные инвестиционные стратегии для клиентов, не склонных к риску, таких как пенсионеры без стабильных зарплат. Оборонительные инвестиционные стратегии также могут быть подходящими для тех, у кого нет большого капитала для потери. В обоих случаях цель состоит в том, чтобы защитить существующий капитал и идти в ногу с инфляцией посредством скромного роста.
Инвестиции для оборонительной инвестиционной стратегии
Выбор инвестиций в высококачественные облигации с коротким сроком погашения, такие как казначейские обязательства США (T-notes) и голубые фишки, является надежной тактикой для оборонительной инвестиционной стратегии. Даже при выборе акций защитный портфельный менеджер будет придерживаться больших, известных имен с хорошими достижениями. Сегодня этот управляющий портфелем с большей вероятностью склоняется к торгуемым на бирже фондам, имитирующим рыночные индексы, поскольку они предлагают доступ ко всем установленным акциям в одной диверсифицированной инвестиции.
Менеджер портфеля, практикующий защитную стратегию, может также иметь кучу денежных средств и их эквивалентов, таких как казначейские векселя США (T-bills) и коммерческие бумаги, которые также могут не отставать от инфляции и защищать портфель на нисходящих рынках. Однако хранение слишком большого количества денежных средств и их эквивалентов может вызвать вопросы о том, почему инвесторы в первую очередь платят за активное управление.
