Что такое широкий индекс?
Широкий индекс предназначен для отражения движения группы акций или всего рынка. Основным индексом с наименьшим количеством акций является индекс Dow Jones Industrial Average, включающий в индекс всего 30 акций. Одним из крупнейших является индекс общего рынка Wilshire 5000. Другие примеры индексов широкого спектра включают индекс S & P 500, индекс Russell 3000, индекс основных рынков AMEX и составной индекс NASDAQ.
Понимание широких индексов
Индекс - это инструмент, используемый для отслеживания эффективности в корзине акций. Методология, используемая для расчета индекса, может варьироваться, но конечная цель каждого из них состоит в том, чтобы иметь эталон для просмотра средних ценовых движений группы за определенный период времени. Инвесторы, которые хотят получить максимальную выгоду от диверсификации, могут инвестировать в ценные бумаги, включенные в индекс, или в другие финансовые продукты, такие как индексные фонды, которые состоят из акций индекса.
Ключевые вынос
- Широкий индекс - это ориентир, используемый для отслеживания эффективности группы акций. Среднее значение по железной дороге Доу-Джонса было первым средним значением, опубликованным в 1884 году, за которым последовал индекс Доу-Джонса в 1896 году. Индекс S & P 500 является популярным широкий индекс, которым могут владеть инвесторы, покупая акции ETF под названием SPDR 500 Trust. Благодаря ценным бумагам, составляющим широкий индекс, можно добавить диверсификацию в портфель. Многие рыночные индексы взвешены по рыночной стоимости, что означает, что большой компании оказывают большее влияние на изменение цен индекса по сравнению с более мелкими компаниями.
Ценные бумаги, основанные на широких индексах, таких как индексные фонды, позволяют инвесторам эффективно владеть той же самой корзиной акций, содержащейся в основном индексе, при этом выделяя относительно небольшие суммы капитала. Примером является ETF под названием SPDR 500 Trust (SPY), который содержит те же пятьсот имен, что и индекс S & P 500. Инвесторы могут покупать и продавать акции SPY, как если бы они покупали и продавали акции. Каждая акция представляет долю участия в компонентах индекса S & P 500, но стоимость каждой акции - это часть стоимости покупки всех пятисот акций одновременно.
Примеры широких индексов
Индекс Dow Jones Industrial Average, который регулярно упоминается новостными комментаторами, освещающими фондовый рынок, имеет одно из наименьшего числа акций среди индексов широкого спектра. Это также второй по величине индекс рынка США после индекса Dow Jones Transportation Average. В то время как среднее значение по транспорту (первоначально известное как Среднее по железной дороге Доу-Джонса) было впервые опубликовано в 1884 году, среднее промышленное значение не рассчитывалось до 1896 года.
Промышленная часть названия в значительной степени историческая, так как многие из современных компонентов имеют мало общего с тяжелой промышленностью конца 1800-х годов. Первоначально он был задуман редактором Wall Street Journal и соучредителем Dow Jones & Company Чарльзом Доу. Сейчас он принадлежит S & P Dow Jones Indices, контрольный пакет которого принадлежит S & P Global.
Среднее промышленное значение является самым известным из средних показателей Доу, названных в честь Доу и одного из его деловых партнеров, статистика Эдварда Джонса. Хотя индекс рассчитан на то, чтобы отразить силу экономики США, на показатели индекса оказывают сильное влияние глобальные корпоративные и экономические отчеты, а также события внутри страны и за рубежом. Война, терроризм и стихийные бедствия могут также повлиять на Доу.
Wilshire Associates, компания по управлению инвестициями, запустила индекс общего рынка Wilshire 5000 в 1974 году, назвав его приблизительным числом вопросов, которые он включал в то время. Он был переименован в «Dow Jones Wilshire 5000» в апреле 2004 года, после того как Dow Jones & Company взяла на себя ответственность за его расчет и обслуживание. 31 марта 2009 года индекс вернулся к названию Wilshire 5000, когда Wilshire Associates расторгла сделку с Dow Jones.
В то время как первоначальный индекс общего рынка Wilshire 5000 насчитывал около 5000 акций, сегодня этот список вырос до 6500. Как и S & P 500, индекс рассчитывается с использованием методологии, взвешенной по рыночной стоимости, что означает, что более крупные компании будут оказывать большее влияние на показатели индекса по сравнению с более мелкими. Промышленный индекс Доу-Джонса, с другой стороны, взвешен по цене, и акции с более высокой ценой имеют большее влияние на индекс по сравнению с акциями с низкой ценой.
