Миллионы американцев по всей стране вкладывают деньги во все формы инвестиционных пенсионных счетов (IRA), аннуитетов и пенсионных планов, спонсируемых работодателями, как квалифицированных, так и неквалифицированных. Налоговую отсрочку, которую предлагают эти планы и счета, трудно превзойти во многих случаях, и имеющиеся в настоящее время IRA Roth и Roth 401 (k) могут быть особенно эффективными для защиты доходов после уплаты налогов. Однако бывают случаи, когда налог с распределений пенсионных планов может быть больше, чем налог, который будет реализован из необлагаемых налогом инвестиций. мы рассмотрим, когда может быть лучше оставить свои активы открытыми для налоговиков, когда вы копите на пенсию.
Типы инвестиций
Первый вопрос, который задают большинство людей: «Какие виды инвестиций следует размещать на счетах с отложенным налогообложением?» Из-за своей природы счета с отложенным налогообложением обеспечат наибольшую выгоду, когда они защищают инвестиции, которые генерируют частые денежные потоки, или распределения, которые в противном случае облагаются налогом, что позволяет этим платежам оставаться целыми и реинвестировать их наиболее эффективно. Поэтому, в частности, существует два типа инвестиций, которые лучше всего подходят для отложенного роста: облагаемые налогом взаимные фонды и облигации. Эти два дают наиболее частые налогооблагаемые распределения, такие как проценты, дивиденды и прирост капитала.
Паевые инвестиционные фонды распределяют прирост капитала ежегодно всем акционерам, независимо от того, действительно ли эти инвесторы ликвидировали какую-либо из своих акций или нет. Государственные и корпоративные облигации выплачивают регулярные проценты, которые подлежат налогообложению либо полностью, либо, по крайней мере, на федеральном уровне, если только они не зачислены на какой-либо отложенный счет. Конечно, это проблема, только если инвестор не намерен использовать доход, полученный от этих инвестиций. Облагаемые налогом облигации и паевые инвестиционные фонды могут быть хорошей идеей для тех, кто должен жить на доход, полученный от этих инвестиций. Большая часть процентного и дивидендного дохода обычно облагается налогом по той же ставке, что и IRA и выплаты по пенсионному плану, но в некоторых случаях фактически может облагаться налогом по более низкой ставке.
Облагаемые налогом инвестиции
Существует несколько видов инвестиций, которые могут расти с разумной эффективностью, даже если они облагаются налогом. В целом, любые инвестиции или ценные бумаги, которые соответствуют требованиям по приросту капитала, являются хорошим кандидатом на налогооблагаемый сберегательный счет. К этой категории относятся отдельные акции, твердые активы (например, недвижимость и драгоценные металлы) и некоторые виды взаимных фондов (например, биржевые фонды и индексные фонды). Когда ставки прироста капитала уменьшаются, облагаемые налогом инвестиции становятся более привлекательными для инвесторов в определенных ситуациях, например, для тех, кто владеет долгосрочной арендной недвижимостью.
Запасы
Многие операции с недвижимостью могут быть структурированы как продажи в рассрочку, что позволяет продавцу дополнительно откладывать прирост капитала и получать меньший доход в год, чем это возможно при единовременной оплате. Акции, особенно акции, которые платят мало или ничего в виде дивидендов, лучше оставить на налогооблагаемом счете, если они хранятся более года. Отдельные акции, которые хранятся на счете с отложенным налогообложением, часто могут облагаться налогом по более высокой ставке, чем облагаемые налогом акции, потому что выручка от продажи акций, которая учитывается как распределение по пенсионному плану, всегда облагается налогом как обычный доход, независимо от их периода владения.
Таким образом, инвесторы, за исключением самых низких налоговых групп, обычно платят меньше налога с продажи облагаемых налогом акций. То же самое верно для определенных типов биржевых фондов, таких как депозитарные расписки Standard и Poor's (SPDR), которые позволяют инвесторам напрямую инвестировать в индекс S & P 500, и других индексных фондов, которые не выплачивают дивидендный доход любого вида. Коммунальные и привилегированные акции также хранятся на розничных счетах, потому что дивидендный доход часто используется инвесторами для оплаты ежемесячных счетов или других расходов. Тем не менее, эти акции могут быть подходящими для инвесторов с отложенным налогообложением, которые также хотят диверсификации.
Паевые Инвестиционные Трасты
Паевые инвестиционные фонды (UIT) могут быть полезными облагаемыми налогом инструментами, потому что, когда траст переустанавливается в конце своего срока, любые акции, которые потеряли стоимость, могут обеспечить вычитаемые потери капитала при их продаже. Тем не менее, инвесторы, которые фактически обналичивают свои UIT вместо того, чтобы позволить им выполнить перезагрузку, могут предположительно столкнуться с большим распределением прироста капитала.
В конечном счете, любой вид инвестиций, стоимость которых растет со временем без распределения облагаемого налогом дохода, вероятно, лучше оставить на налогооблагаемом счете, так что денежные средства, которые выделяются на транспортные средства с отложенным налогообложением, могут использоваться для менее рентабельных инструментов. Как указывалось ранее, это особенно верно для инвесторов, которым может понадобиться любой доход, который распределяется для покрытия расходов на проживание.
Особый случай: аннуитеты
Поскольку аннуитеты по своей природе отсрочены по налогам, то, должны ли они использоваться на пенсионном счете или IRA, было предметом многочисленных споров среди финансовых специалистов. Тем не менее, они являются идеальными инструментами для инвесторов с высоким доходом, которые стремятся уменьшить свой облагаемый налогом инвестиционный доход и максимально используют другие варианты пенсионных накоплений.
Суть
Хотя пенсионные счета с отложенным налогом очень выгодны для миллионов вкладчиков, неразумно полагать, что все виды инвестиций должны быть защищены от налогообложения. Счета Roth могут быть исключением, поскольку они защищают ваши доходы от немедленного налогообложения, и доходы могут даже не облагаться налогом, если выполняются определенные требования. Тщательный анализ текущих и возможных будущих ставок налога на прирост капитала по сравнению с налогом, который будет выплачиваться при распределении пенсионного плана, должен быть сделан, чтобы определить наилучшее возможное распределение ваших пенсионных активов.
