Что такое изменчивый рынок?
Изменчивый рынок относится к рыночному состоянию, когда цены значительно колеблются вверх или вниз либо в краткосрочной перспективе, либо в течение длительного периода времени. Неустойчивый рынок часто ассоциируется с прямоугольными графиками или волатильными периодами, когда тренд отсутствует или торгуется трудно.
Ключевые вынос
- Неустойчивый рынок - это тот, где цена делает небольшой общий прогресс вверх или вниз, а скорее колеблется взад и вперед. Неустойчивый рынок может возникать на всех таймфреймах и на любом рынке. Неустойчивый рынок может возникать, потому что участники ждут катализатора, покупателей или продавцы находятся в балансе, или цена колеблется из-за противоречивых реакций и мнений о новостях.
Понимание изменчивого рынка
Изменчивый рынок возникает, когда покупатели и продавцы находятся в равновесии, или когда покупатели и продавцы ведут ожесточенную борьбу, но нет общего победителя. Цены движутся вверх и вниз, медленно или быстро, большими или маленькими движениями, но в целом цена не продвигается вперед ни выше, ни ниже.
Изменчивые условия обычно связаны с ценовыми диапазонами (прямоугольниками), но могут возникать и во время трендов. Восходящий тренд - это серия более высоких максимумов и минимумов колебаний. Если восходящий тренд изменчив, он может нарушать минимумы, делая более низкий минимум колебания, но затем, например, переходя к более высокому колебанию. Цена, в конечном счете, поднялась выше, но нижний минимум, вероятно, сбил с толку или заманил многих трейдеров в заблуждение при принятии торгового решения. Если это происходит несколько раз, цена может прогрессировать в одном направлении, но большие движения в противоположном направлении могут привести к тому, что трейдеры скажут, что рынок нестабилен.
Поскольку многие трейдеры сосредотачиваются на торговых тенденциях, которые извлекают выгоду из устойчивого движения цены в одном направлении, когда присутствует неустойчивый рынок, трейдеры пытаются заработать деньги.
С другой стороны, трейдеры, которые предпочитают торговать прямоугольниками и расширяющимися формациями, будут стремиться к процветанию в неустойчивых рыночных условиях, поскольку цена колеблется взад и вперед. Эти типы трейдеров хотят нестабильные рыночные условия, но не будут так же хороши в трендовых рыночных условиях.
Аукционный процесс и изменчивые рынки
Аукционный процесс, посредством которого торговля финансовыми активами учитывает как тенденции, так и нестабильные рыночные условия. Трейдеры и инвесторы размещают заявки на покупку и предложения на продажу. Поэтому в любой момент времени в активе всегда есть две цены.
В нестабильных условиях как предложение, так и предложение, как правило, остаются в пределах определенной области. Цена колеблется, двигаясь все выше и ниже, но не сильно продвигаясь в любом направлении
Это означает, что покупатели и продавцы находятся в равновесии, применяя одинаковое давление покупки и продажи.
Во время тренда одна сторона подавляет другую. В восходящем тренде покупатели более агрессивны, чем продавцы. Они повышают ставку, покупают по предложению, и продавцы не стремятся снизить цену, поскольку надеются продавать по более высокой цене. Во время нисходящего тренда продавцы более агрессивны. Они оттесняют предложение, продают на торги, и покупатели не хотят повышать цену, поскольку надеются покупать по более низким ценам.
Изменчивые рынки на разных таймфреймах
Изменчивые рынки происходят на всех таймфреймах, от минутных графиков до недельных графиков. В какой-то момент все тренды должны остановиться и развиваться нестабильные условия.
На долгосрочных графиках, таких как дневные и недельные графики, нестабильные условия имеют тенденцию развиваться, когда мало рыночных новостей, побуждающих покупателей или продавцов быть агрессивными. Трейдеры и инвесторы ждут катализатора.
Неустойчивые условия могут также возникнуть, когда трейдеры и инвесторы не уверены, как реагировать на новости, экономические или финансовые данные. Компания может сообщить о некоторых плохих новостях, таких как нарушение данных, которое первоначально приводит к снижению цены акций. Но масштабы проблемы неизвестны, поэтому покупатели могут прийти к выводу, что распродажа была чрезмерной реакцией. Цена может колебаться в течение некоторого времени, пока не станет доступной дополнительная информация, проблема не будет решена или другой фактор не станет более заметным в глазах инвесторов.
На краткосрочных графиках, таких как одно- или пятиминутный график, нестабильная торговля часто (не всегда) развивается, когда объем падает. На фондовом рынке это происходит в обеденный перерыв в Нью-Йорке. Не всегда, но часто цены на акции имеют тенденцию к выравниванию и не имеют тенденции в течение этого периода.
На валютном рынке пара EUR / USD имеет тенденцию к нестабильности (не всегда) после закрытия американской сессии, поскольку ни рынок США, ни европейский рынок не открыт для агрессивного движения цены.
Пример нестабильного рынка в фондовом индексе S & P 500
Индекс фондового рынка показывает средневзвешенное движение акций, которые отслеживает индекс. Когда большой и широко отслеживаемый индекс, такой как S & P 500, демонстрирует изменчивое поведение, многие акции, котирующиеся на основных биржах, будут демонстрировать такое же поведение.
Следующий график показывает дневной график S & P 500 с различными нестабильными рыночными условиями, выделенными прямоугольниками. Некоторые нестабильные периоды охватывают большую ценовую область и продолжаются в течение длительного периода времени. Другие нестабильные условия охватывают небольшую ценовую зону и / или не длятся долго.
TradingView
Чем больше изменчивая рыночная ценовая зона и чем дольше она длится, тем больше трейдеров и инвесторов затрагивает ее. Чем меньше изменчивая область, тем меньше пострадают трейдеры и инвесторы.
