По мере того, как растет значение инвестиций в стоимость, во вселенной фондов распространяются фонды ценных бумаг. Vanguard, крупнейшая компания взаимных фондов в мире, предлагает один из самых больших фондов для построения диверсифицированной, основной / сателлитной стратегии инвестирования только вокруг ценных акций.
Исследования показали, что стоимостные акции предлагают больший потенциал роста в долгосрочной перспективе с меньшей волатильностью, чем акции роста. История также показывает, что акции с малой и средней капитализацией имеют тенденцию превосходить акции с большой капитализацией в долгосрочной перспективе, но с большей волатильностью. Оптимизированный портфель стоимости должен включать основной пакет акций с высокой капитализацией и некоторые сателлитные активы, охватывающие акции средней и малой капитализации. В зависимости от вашего профиля риска, ваше распределение основного капитала должно быть достаточно большим, чтобы умерить более высокую волатильность сателлитных фондов, в то время как более широкое воздействие на различные сегменты фондового рынка имеет тенденцию сглаживать доходность. Увеличьте свои сателлитные ассигнования, если вы готовы взять на себя больший риск для большей прибыли.
Чтобы создать хорошо диверсифицированный портфель, стоимостный инвестор мог бы начать с Фонда индекса ценности Vanguard в качестве основного холдинга, а затем диверсифицировать более широко с Фондом индекса малой капитализации Vanguard и Фондом выбранной стоимости Vanguard в качестве сателлитов. Эти три фонда являются лучшими и самыми дешевыми исполнителями Vanguard в категории инвестирования в стоимость.
Фонд индекса стоимости авангарда
Фонд Vanguard Value Index Fund с активами более 37 миллиардов долларов США является одним из крупнейших и наиболее успешных фондов стоимости на рынке. Фонд, который считается основным холдингом, использует долгосрочный подход «купи-и-держи», инвестируя в акции, которые составляют CRSP US Index Cap Value Index. В настоящее время она инвестируется в 325 акций, которые управляющие фонда считают недооцененными и не в восторге от инвесторов. Фонд нацелен на несколько секторов, включая финансовый, технологический, здравоохранительный и нефтегазовый сектор, среди которых Exxon Mobil, General Electric и Microsoft. Фонд вернул 6, 33% за последние 10 лет и 11, 54% за последние пять лет. Фонд имеет низкий оборот, что позволяет поддерживать соотношение расходов на уровне 0, 23% среди самых низких в своей категории.
Vanguard Selected Value Fund
Vanguard Selected Value Fund является активно управляемым фондом, который нацелен на недооцененные компании среднего класса, что делает его идеальным сателлитным холдингом для портфеля. Фонд инвестирует 9, 2 млрд долларов в 128 акций, которые могут включать до 25% в неамериканские компании. Финансовые услуги и промышленные секторы широко представлены среди его холдингов, поскольку в них, как правило, имеется большое количество компаний, которые считаются недооцененными или находящимися в неблагоприятном положении. Как активно управляемый фонд, Vanguard передает свое управление трем субадвусорам, которые занимаются различными аспектами управления фондом. В целом, менеджеры фонда используют долгосрочный подход «купи-и-держи», желая дать неэффективным компаниям время, чтобы все изменить. Стратегия может окупиться для терпеливых инвесторов, чья среднегодовая доходность составила 7, 74% за последние 10 лет и 11, 05% за последние пять лет. Для активно управляемого фонда его коэффициент расходов очень низок - 0, 39%.
Vanguard Фонд индекса малой капитализации
Чтобы завершить стратегию инвестирования в основной / сателлитный капитал, Фонд индекса малой капитализации Vanguard охватывает небольшой пакет акций, предлагающих еще больший потенциал роста. У фонда более 16 миллиардов долларов активов, распределенных между 850 холдингами, состоящими из акций с малой, средней и средней капитализацией. В число ее ведущих компаний входят Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber и Rite Aid. Цель фонда состоит в том, чтобы отразить индекс малой капитализации Центра исследований цен на ценные бумаги, который он последовательно делал с момента своего создания в 1998 году. Он вернулся на 7, 17% за последние 10 лет и на 10, 26% за последние пять лет. Соотношение расходов в 0, 23% считается средним для данной категории.
