Berkshire Hathaway (BRK.A), возглавляемая известным инвестором Уорреном Баффетом, работает в различных отраслях промышленности, сталкиваясь с разными конкурентами в каждом из них. В диверсифицированном холдинговом секторе Berkshire конкурирует с такими претендентами, как Leucadia National Corporation (LUK). Поскольку многие из его активов являются дочерними страховыми компаниями, Berkshire Hathaway также является конкурентом крупных страховых компаний, таких как The Allstate Corporation. Беркшир также иногда рассматривается как управляющая инвестиционная компания, конкурирующая с такими игроками, как Blackrock, Inc. (BLK), и как частная инвестиционная фирма, конкурирующая с подобными KKR & Co. LP.
Баффет является основным инвестором Berkshire Hathaway и занимает пост председателя и генерального директора. Среди многих других публично торгуемых компаний - миллиардеры, такие как Билл Гейтс, основатель и бывший генеральный директор корпорации Microsoft, и мексиканец Карлос Слим. Помимо страхования, активы компании охватывают секторы продуктов питания, одежды и коммунальных услуг. Другие активы включают ювелиров и розничной торговли мебелью.
Национальная корпорация Leucadia часто упоминается как «Малыш Беркшир». Хотя его акции торгуются по более низким ценам, а его активы не столь велики, Leucadia следует аналогичной бизнес-модели. Как и Berkshire Hathaway, она приобретает многообещающие активы по цене ниже справедливой, а затем встраивает их в ценные инвестиции.
Так же, как Berkshire Hathaway в значительной степени зависит от своих инвестиций в страховой бизнес, Leucadia сильно зависит от своего основного бизнеса - инвестиционно-банковской фирмы Jefferies Group, приобретенной в 2012 году. Leucadia также принадлежит National Beef, четвертый по величине производитель говядины в США, и Garcadia, 15-й по величине автодилер страны. У Leucadia есть и другие холдинги в сфере ресторанов и телекоммуникаций. Компания также является 50% владельцем совместного предприятия с Hathaway Berkshire по кредитованию недвижимости.
В страховом секторе Berkshire Hathaway конкурирует через свою Geico Corporation, владеющую некоторыми такими же линиями личного страхования, такими как страхование автомобилей и имущества, например Allstate. Другие страховые активы холдинга включают перестраховочного гиганта General Re и National Indemnity, специалиста по страхованию коммерческих водителей, таких как водители грузовиков и такси.
Хотя Berkshire Hathaway официально не является управляющей инвестиционной компанией, она эффективно играет в этой сфере, продавая и управляя портфелем ценных бумаг для своих инвесторов. Blackrock - крупнейшая в мире государственная инвестиционная компания с внушительными активами в размере 4, 55 триллиона долларов. Однако, в отличие от Berkshire Hathaway, Blackrock не участвует в проприетарной торговле.
Кроме того, клиентская база Blackrock ограничена институциональными и розничными инвесторами, такими как пенсионные планы, паевые инвестиционные фонды, страховые компании и благотворительные организации. Как и другие инвестиционные фирмы по управлению, Blackrock предоставляет формальные механизмы, которые позволяют инвесторам объединять свой капитал с капиталом других инвесторов, чтобы приобретать группы диверсифицированных ценных бумаг с профессиональным управлением.
Некоторые могут не рассматривать Berkshire Hathaway как частную акционерную компанию; однако, согласно сообщениям, титан частного акционерного капитала Генри Кравис однажды назвал Berkshire «идеальной моделью частного акционерного капитала» из-за огромных сумм наличных денег и акций, обращающихся на бирже, для совершения приобретений. Кравис является соучредителем KKR, весьма значительного игрока в секторе прямых инвестиций.
На самом деле, как и KKR и другие частные акционерные компании, Berkshire Hathaway действительно является источником инвестиционного капитала от состоятельных частных лиц и учреждений для инвестирования и приобретения долевого участия в компаниях. Тем не менее, частные акционерные компании, как правило, более прямолинейны в привлечении этих средств и управлении деньгами для обеспечения положительного дохода для акционеров.
