Нельсон Пельц - один из самых успешных инвесторов-активистов в мире финансов. Он является соучредителем Trian Fund Management. LP вместе с Питером Мэй и Эдвардом Гарденом.
Пельц родился в 1942 году в Бруклине, Нью-Йорк. Он пошел в школу в Школе бизнеса Wharton Университета Пенсильвании, но бросил учебу в 1963 году. За 100 долларов в неделю он начал водить грузовики для доставки замороженного продовольствия своего отца, где он превратил частный бизнес за 2, 5 миллиона долларов в публичную компанию со 140 миллионами долларов. в доходах за период 15 лет.
Junk Bond Mania
Нельсон Пельц воспользовался преимуществом приобретения высокодоходных (мусорных) облигаций, проданных Майклом Милкеном в 1980-х годах. Делая выкуп за счет заемных средств, финансируемых этими мусорными облигациями, он превратил свой скромный доход в многомиллионное состояние. В 1983 году Нельсон Пельц приобрел долю в Triangle Industries, которая была оценена в 80 миллионов долларов. К 1988 году Triangle Industries была оценена примерно в 4 миллиарда долларов и была продана государственному французскому конгломерату Pechiney SA. Акции Triangle подскочили с 10, 37 долл. До 46, 25 долл. После публичного объявления о продаже.
Пельц, используя ненужные облигации, выкупил в 1985 году National Can Corporation за 460 миллионов долларов, а в 1986 году упаковочное подразделение American Can Company - за 570 миллионов долларов. Обе банки были объединены в American National Can Corp, которая стала крупнейшей в мире упаковочной компанией.
Потери и Восстановление
В 1989 году Пельц выкупил британского застройщика, Mountleigh Group PLC, за 150 миллионов долларов. Его план превратить компанию в механизм поглощения для европейских компаний не удался, как и предполагалось, с крахом рынка недвижимости 1991 года в Великобритании. Маунтли обанкротился, получив долг в 900 миллионов долларов. Пельц потерял все свои инвестиции в последствии.
В 1993 году Peltz приобрела долю в Triarc Companies, Inc., финансово проблемной холдинговой компании на сумму около 700 миллионов долларов. В 1997 году он сделал крупное приобретение Snapple у Quaker Oats за 300 миллионов долларов, успешно перевернул компанию и через три года продал компанию по производству напитков компании Cadbury's Schweppes за более чем 1 миллиард долларов.
Trian Fund Management и активизм
В 2005 году он стал соучредителем Trian Fund Management, альтернативной инвестиционной компании, и инвестировал в такие компании, как Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., и Domino's Pizza, в некоторых случаях с использованием заемных средств с использованием заемных средств. Начиная с 2017 года Trian Fund Management контролирует более 10 миллиардов долларов под управлением активов (AUM). Как корпоративный рейдер, Нельсон Пелтц стремится повысить стоимость за счет улучшения работы целевой компании. Он проводит свои выкупы и приобретения на публичных рынках, где обычные акционеры могут извлечь выгоду из положительных явок в пересмотренных операциях.
Пельц проиграл голосование, чтобы получить место в совете директоров потребительского гиганта Proctor & Gamble (PG), спустя почти три месяца после того, как он сделал ставку на него. 17 июля 2017 года Trian подал предварительный отчет по доверенности в Комиссию по ценным бумагам (SEC) на избрание Нельсона Пельца в совет директоров PG. Это объявление было сделано после того, как фонд увеличил свою долю в компании до 3, 3 млрд. Акций, что составляет 1, 5% акций компании. Пельц назвал отставание цены акций в качестве причины для попытки встряхнуть компанию. Учитывая, что P & G является крупнейшей позицией Trian в фонде, составляющем 25% портфеля Trian, было понятно, что Пельц хотел бы, чтобы цена акций компании стала лучше. Фактически, с 2013 года по октябрь 2017 года P & G торговалась только между 70 и 93 долларами США, и за этот период достигла максимума 93, 89 доллара на конец 2014 года. С начала 2015 года по октябрь 2017 года акции потеряли 1, 4%.
P & G был не первым бегемотом, к которому обратился Пельц. В 2013 году он однажды претендовал на место в совете директоров гигантской компании по производству продуктов питания и напитков Pepsico, которую он хотел разорвать, выделив подразделение по продаже напитков из подразделения по производству снеков с лучшими показателями. После почти двух лет борьбы с ним Pepsico избрал советника Trian Уильяма Джонсона в свой совет. Хотя компания не осуществила выделение, она реализовала стратегический план, согласно которому цена акций компании резко выросла в течение трех лет после раскрытия Trian своей доли в компании. В 2016 году, когда Пельц продал свою почти 2-миллиардную долю в Pepsico, он ушел с 50% -ной отдачей от своих инвестиций.
Нельсон Пельц Легаси
В марте 2017 года Forbes назвал Нельсона Пельца одним из 25 менеджеров хедж-фондов с самым высоким доходом в 2016 году. По данным Forbes, хедж-фонд Trian Partners Master Fund, управляемый Trian Fund, возвратил 11% без учета сборов в 2016 году.
Чистый капитал Peltz по состоянию на октябрь 2017 года составляет более 1, 7 миллиарда долларов.
Пельц женат на Клаудии Хеффнер и имеет 10 детей. Он и его жена основали семейный фонд Нельсона и Клаудии Пельц в 2003 году.
