Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет «копеечную акцию» как ценную бумагу, выпущенную небольшой компанией, которая торгуется по цене менее 5 долларов за акцию. Это акции, которые обычно котируются без рецепта, например, на внебиржевой доске объявлений или на внебиржевой ссылке (ранее известной как «розовые листы»).
Тем не менее, акции с копейками весьма спекулятивны, и шансы потерять все ваши инвестиции в акции с копейками гораздо выше, чем ударить по дому и получить огромную прибыль. Тем не менее, миллионы людей по-прежнему торгуют запасами копейки на ежедневной основе. Вот 10 типов инвесторов, которые находятся на длинной стороне, короткой стороне или на обоих.
- Опытные трейдеры, торгующие мелкими акциями: многие, кто процветает в безумном мире торговли, делают это, занимая определенную нишу в определенном секторе или активе. Акции Пенни - одна из таких ниш, хотя число трейдеров, которые торгуют этими акциями, - это доля тех, кто торгует установленными ценными бумагами и голубыми фишками. Опытных трейдеров, торгующих мелкими акциями, не пугает ограниченная ликвидность сектора, его широкие спрэды спроса и предложения и частые манипуляции с рыночными ценами. Этим игрокам мало что может удивить их, даже на таком нестабильном рынке, как акции с копейками. Они могут быть дневными или свинг-трейдерами, и они будут открывать как длинные, так и короткие позиции. Корпоративные инсайдеры: когда корпоративные инсайдеры, такие как высшее руководство, покупают акции своих компаний, это обычно воспринимается как знак уверенности в перспективах компании. И наоборот, когда эти инсайдеры сбрасывают акции, это часто свидетельствует о том, что компания ухудшается и что ее акции могут упасть. Это практическое правило не совсем применимо к запасам копейки, однако, поскольку инсайдерская деятельность обычно идет в одном направлении: объем продаж, как правило, превосходит цены покупки (отчасти потому, что компания может приближаться к банкротству). Эти инсайдеры часто помогают организовывать манипуляции на рынке ценных бумаг с пенни, заставляя трейдеров искусственно увеличивать объемы в определенных акциях или группах акций с помощью таких действий, как схемы «качай и выбрасывай». Хедж-фонды. Хотя многим финансовым учреждениям запрещено торговать копеечными акциями, слабо регулируемые хедж-фонды не имеют таких ограничений. Тем не менее, большинство хедж-фондов не будут торговать копеечными акциями на длинной стороне: они предпочитают короткие продажи копеечных акций, которые, похоже, достигли своего пика после интенсивного продвижения. Запасы пенни, хотя они часто торгуют только за копейки, могут все еще быть чрезвычайно опасными для коротких из-за риска короткого сжатия. Таким образом, в то время как вознаграждение за риск за короткую копейку слишком искажено (т.е. предлагает ограниченное вознаграждение, если короткая стратегия работает, и неограниченный риск, если это не так), чтобы быть полезным для среднего инвестора, стратегия может соблазнить глубокую хедж-фонд Короткие продавцы: проницательные трейдеры знают, что короткая продажа копеечных акций позволяет сделать больше, чем покупать и держать их. Однако, в отличие от хедж-фондов, этим трейдерам может не хватать капитала, необходимого для противостояния случайным коротким нажатиям. Поэтому им приходится полагаться на сетевое взаимодействие и использование своего опыта и аналитики рынка для определения подходящих коротких целей, чьи акции будут резко снижаться с текущих уровней. Эти трейдеры с короткими продажами вряд ли будут «противниками» и будут продавать короткие акции, которые растут из-за активной рекламной деятельности. Скорее, они могут накапливать короткие позиции, когда акция начинает падать, надеясь ускорить ее падение. Авторы новостных рассылок : Некоторые авторы инвестиционных новостных рассылок выпускают блестящие отчеты об определенных акциях пенни, за которые промоутеры вознаграждают их деньгами и частью рассматриваемой акции. Несмотря на то, что их акции могут быть депонированы на определенное количество недель или месяцев, чтобы авторы новостных рассылок не могли их сразу выбросить, они, скорее всего, «продадут» после истечения периода блокировки. Фирмы по связям с инвесторами : Фирмы по связям с инвесторами часто предоставляют услуги компаниям, занимающимся копейками, например, организуют встречи для руководства с инвесторами и аналитиками, разрабатывают корпоративные презентации и распространяют пресс-релизы. В свою очередь, они часто получают компенсацию наличными и акциями компании. Неудивительно, что эти фирмы скорее являются продавцами копеечных акций, чем покупателями. Маркет-мейкеры: Маркет- мейкер - это брокер-дилер, который облегчает торговлю в конкретной ценной бумаге, показывая ставки и запрашивая котировки для ряда акций. Маркет-мейкеры, которые пытаются обеспечить ликвидность на фондовом рынке, естественно, вносят значительный вклад в объем торгов. Получив ордер на покупку от трейдера, маркет-мейкер может либо продать акции из своего инвентаря, либо купить их с рынка для последующей продажи инвестору. И наоборот, для ордера на продажу маркет-мейкер может либо поглотить акции в свой инвентарь, либо немедленно выбросить их на рынок. Спекулянты: Спекуляция является источником денег на рынке ценных бумаг. Тем не менее, прежде чем начнутся какие-либо крупные продажи, необходимо совершить большую покупку, чтобы взвинтить цену одной копейки. И большая часть этой покупки происходит от долгосрочных спекулянтов, которые хорошо разбираются в игре и получают прибыль от успешных сделок с копейками в прошлом. Эти игроки продолжают спекулировать в надежде повторить более ранние успехи, но обычно есть предел: те, кто терпит крутые убытки, скорее всего, вскоре прекратят торговать акциями. Обычные инвесторы: даже опытные «традиционные» инвесторы иногда поддаются соблазну быстро заработать на предположительно горячем чаевых на копейки. Это не должен быть друг или знакомый, который заявляет, что находится на внутренней линии с промоутерами акций пенни, или инвестор может быть убежден квалифицированным автором бюллетеня, который выработал солидную инвестиционную точку зрения. Эти инвесторы могут играть на фондовом рынке с пенни раз или два, но как только они понесут некоторые убытки, они, скорее всего, будут называть это днем и торгуют тем, что знают лучше всего: голубыми фишками и старшими ценными бумагами. Неопытные и неосторожные инвесторы: тогда есть инвесторы-неофиты, которые считают, что могут разбогатеть на копеечных акциях. Они очарованы идеей покупки 10 000 акций 10-центовой акции всего за 1000 долларов, и как только эта 10-центовая акция достигнет всего 15 центов, они получат аккуратную 50% -ную отдачу от своих инвестиций. Однако сложная реальность заключается в том, что такое ценовое движение довольно редко. Даже если это происходит, широкие спрэды между спросом и предложением и ограниченная торговая ликвидность часто не позволяют инвестору сделать быструю продажу, чтобы закрыть свою позицию и зафиксировать прибыль.
Суть
Многие люди ежедневно торгуют акциями с копейками, но помните, что количество продавцов копеечных акций намного меньше, чем покупателей, и что только долгое время в этом секторе выживают только опытные. Если вы поддаетесь искушению испытать удачу в копеечных акциях, вы должны рассматривать свои инвестиции как очень краткосрочную сделку, а не как какую-либо долгосрочную стратегию.
