При создании портфеля акций важно иметь эталон, с которым вы можете сравнить ваши доходы. Сравнение с эталоном позволяет инвестору точно измерить фактическую производительность своего портфеля. Например, годовая доходность портфеля в 15% может показаться существенной, но если эталон портфеля достигает годовой доходности 20% за тот же период времени, доходность 15% может фактически быть ниже оптимальной.
Лучший способ найти правильный эталон для вашего портфеля - это найти индекс, который состоит из акций, которые похожи на акции в вашем портфеле. Поэтому, хотя промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) является одним из самых известных индексов, он не является индексом с малой капитализацией и не должен сравниваться с портфелем с малой капитализацией. Рассел 2000 - один из лучших индексов для использования в качестве эталона производительности с малой капитализацией.
Индекс Russell 2000 был создан компанией Frank Russell и состоит из примерно 2000 компаний с малой капитализацией. Эти компании являются американскими акциями, которые приходят из самых разных отраслей. Средняя рыночная капитализация компании Russell 2000 составляет 2, 53 миллиарда долларов, а среднегодовая совокупная доходность индекса за последние 10 лет составила 9, 5%.
Другим индексом, который можно использовать для оценки доходности портфеля с малой капитализацией, является индекс SmallCap 600 от Standard & Poor's. Индекс меньше, чем у Russell 2000, всего около 600 акций. Средний размер компании по этому индексу составляет приблизительно 1, 35 млрд. Долларов, и за последние 10 лет средний годовой доход составил 11, 03%.
Наряду с показателями индекса инвесторы могут также использовать различные взаимные фонды, ориентированные на небольшую капитализацию, для сравнения своих доходов. Многие паевые инвестиционные фонды, управляемые различными компаниями, ориентированы на сегмент рынка с малой капитализацией. Однако при принятии решения о том, какой фонд лучше всего использовать в качестве ориентира, инвестор должен сначала ознакомиться с инвестиционной стратегией фонда, чтобы убедиться, что сравнение будет точным.
