Что такое Закон о реинвестировании сообщества (CRA)?
Закон об общественном реинвестировании (CRA) - это федеральный закон, принятый в 1977 году для поощрения депозитарных учреждений к удовлетворению кредитных потребностей районов с низким и средним уровнем дохода. CRA требует, чтобы федеральные регуляторы оценивали, насколько хорошо каждый банк выполняет свои обязательства перед этими сообществами. Этот балл используется для оценки заявок на будущее одобрение банковских слияний, уставов, приобретений, открытий филиалов и депозитных средств.
Ключевые вынос
- В то время как регуляторы рассматривают кредитную активность и другие данные в своей оценке, нет конкретных критериев, которым должны соответствовать банки. Рейтинги CRA доступны онлайн и по запросу в местных отделениях банков. Критики считают, что CRA создал стимул для банков предоставлять рискованные кредиты, приведшие к жилищному кризису 2008 года, хотя последующие исследования показывают, что кредиты, связанные с CRA, были небольшой частью субстандартного рынка.
Понимание Закона о реинвестировании сообщества (CRA)
CRA был принят, чтобы обратить вспять городской упадок, который стал очевидным во многих американских городах к 1970-м годам. В частности, одна из целей состояла в том, чтобы обратить вспять последствия «красной черты» - практики, на протяжении многих десятилетий которой банки активно избегали выдавать кредиты районам с низким уровнем дохода. Цель этого закона заключалась в укреплении существующих законов, которые требовали от банков достаточного удовлетворения банковских потребностей всех членов общин, которые они обслуживали.
Три федеральных регулятора - Управление контролера денежного обращения, Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) и Совет управляющих Федеральной резервной системы - разделяют надзорную роль в отношении CRA. Тем не менее, последний несет основную ответственность за оценку того, выполняют ли государства-члены свои обязательства по закону.
Одна из целей CRA состояла в том, чтобы обратить вспять последствия «красной линии», противоречивой практики, при которой банки ограничивали кредитование в определенных районах, которые считались слишком рискованными.
Федеральная резервная система использует один из пяти методов для оценки эффективности банка в зависимости от его размера и миссии. В то время как обновление CRA от 1995 года требует от регулирующих органов учитывать данные о кредитовании и инвестициях, процесс оценки является несколько субъективным, без конкретных квот, которые должны выполнять банки.
Каждому банку присваивается один из следующих рейтингов:
- Выдающиеся удовлетворительные потребности в улучшении существенного несоответствия
ФРС публикует онлайн-базу данных, которую представители общественности могут использовать для просмотра оценки конкретного банка. Банки также обязаны предоставлять потребителям оценку своей работы по запросу.
CRA применяется к депозитным учреждениям, застрахованным FDIC, включая национальные банки, государственные банки и сберегательные ассоциации. Однако кредитные союзы, поддерживаемые Национальным фондом страхования акций кредитных союзов и другими небанковскими организациями, освобождены от законодательства.
Критика CRA
Критики CRA, в том числе ряд консервативных политиков и ученых, указывают на закон как фактор, способствующий рискованным методам кредитования, которые привели к финансовому кризису 2008 года. Они утверждают, что банки и другие кредиторы ослабили определенные стандарты для одобрения ипотечных кредитов удовлетворить CRA экзаменаторов.
Однако некоторые экономисты, в том числе Нил Бхутта и Даниэль Ринго из Федерального резервного банка, в 2015 году утверждали, что ипотека на основе CRA составляла небольшой процент субстандартных кредитов во время финансового кризиса. В результате Бхутта и Ринго пришли к выводу, что закон не был основным фактором в последующем спаде рынка.
CRA также получил критику за то, что он не был особенно эффективным. В то время как сообщества с низкими и средними доходами видели приток кредитов после прохождения CRA, исследование Джеффри Гюнтера из Федеральной резервной системы пришло к выводу, что кредиторы, не подпадающие под действие закона, то есть кредитные союзы и другие небанки, представляют равную долю эти кредиты.
Модернизация CRA
Совсем недавно некоторые экономисты и разработчики политики предложили пересмотреть закон, чтобы сделать процесс оценки менее обременительным для банков и идти в ногу с изменениями в отрасли. Например, физическое местонахождение филиалов банка остается компонентом процесса оценки, хотя все большее число потребителей проводят свои банковские операции в Интернете.
Быстрый факт
Многие критики CRA утверждают, что это способствовало финансовому кризису 2008 года, потому что кредиторы ослабили стандарты для выдачи разрешений на ипотечное кредитование в соответствии с Законом.
В статье, опубликованной в 2018 году, контролер валюты Джозеф Оттинг заявил, что устаревший подход CRA привел к «инвестиционным пустыням», где кредитование не поощряется из-за отсутствия ближайших отделений банка.
Летом 2018 года Управление контролера денежного обращения (OCC) открыло период комментариев, в течение которого заинтересованным сторонам было предложено представить отзывы о модернизации законодательства. К моменту закрытия этого окна, 19 ноября 2018 года, в офис поступило более 1300 комментариев. На сегодняшний день он еще не выпустил новый свод правил в отношении CRA.
