Что такое ежемесячный индекс добавленной стоимости?
Ежемесячный индекс добавленной стоимости (VAMI) отслеживает ежемесячные результаты гипотетических инвестиций в размере 1000 долларов США, предполагающих реинвестирование, в течение определенного периода времени.
Ключевые вынос
- Ежемесячный индекс добавленной стоимости (VAMI) отслеживает ежемесячные результаты гипотетических инвестиций в размере 1000 долл. США, предполагающие реинвестирование, в течение определенного периода времени. VAMI является одним из наиболее часто используемых показателей для отображения общей эффективности фонда для инвесторов. VAMI рассчитывается с использованием NET ежемесячные доходы
Понимание ежемесячного индекса добавленной стоимости (VAMI)
Ежемесячный индекс добавленной стоимости отображает общую прибыль, полученную инвестором за определенный период времени. Он включает в себя прирост капитала, а также реинвестирование любых выплат, таких как дивиденды и дополнительные проценты, полученные путем начисления процентов. Еще одним ключевым аспектом VAMI является то, что он рассчитывается с использованием чистых ежемесячных доходов. Это означает, что любые применимые сборы, такие как плата за управление, вознаграждение, брокерские сборы, уже вычтены, и остается реальная прибыль.
Это один из наиболее часто используемых показателей для отображения общей эффективности фонда для инвесторов. Популярность VAMI проистекает из того факта, что он довольно нагляден, поскольку показывает инвестору, как 1000 долларов заработали за определенный период, и что его легко понять.
Ежемесячный индекс добавленной стоимости может использоваться для различных целей. Это может дать представление о росте инвестированного капитала с течением времени. Иногда его можно использовать для оценки эффективности работы управляющего фондом. Это также полезно при сравнении нескольких фондов и показателей индекса. VAMI рассчитывается путем умножения VAMI предыдущего месяца на чистую прибыль текущего месяца.
- Первая точка VAMI = 1000 * (1 + чистый доход текущего месяца) Последующий VAMI = предыдущий VAMI x (1 + чистый доход текущего месяца)
Использование VAMI для сравнения
Графики VAMI могут быть надежным способом сравнить рост различных фондов и ориентиров по всему рынку. Инвесторы могут настроить эти графики для выбора из вариантов в семействе фондов фонда компании. Графики VAMI дают инвесторам представление о том, как инвестиции осуществляются с течением времени. Они также могут дать представление о потенциальных ожиданиях с будущими прогнозами. Диаграммы VAMI также могут предоставить наглядное представление о том, как схожие фонды или фонды из разных категорий классов активов работали в течение определенного периода времени, при этом результаты сравнительного анализа также включены для более широкого анализа.
VAMI Инструменты
Многочисленные рыночные платформы предоставляют инструменты VAMI для анализа инвесторов. Эти инструменты могут учитывать различные исходные данные, такие как более высокая начальная стоимость капитала и различная продолжительность.
Ежемесячный индекс добавленной стоимости может быть построен с использованием технического программного обеспечения. Обычно он начинается с гипотетического вложения в 1000 долларов. Однако начальные уровни инвестиций могут варьироваться. При использовании этой методики моделирования важно обеспечить доступность и качество данных для предоставления соответствующих диаграмм, поскольку предполагаемые результаты могут быть искажены качеством данных. Графики VAMI могут быть встроены в Microsoft Excel или другие технические программы. Онлайн-версии часто предоставляются компаниями, предоставляющими финансовые услуги, чтобы обеспечить графическое представление стоимости инвестиций с течением времени.
Morningstar приводит пример с инструментом VAMI, который является частью исследовательского предложения для взаимных фондов. На вкладке графика инвесторам предоставляется гипотетический рост первоначальных инвестиций в размере 10000 долларов США. При исследовании Индексного фонда Vanguard 500 за однолетний период с 26 января 2017 года по 26 января 2018 года график VAMI показывает, что инвестиции инвестора в 10 000 долларов США увеличились бы до 12 585 долларов США.
