Аннуитет с индексированием на акции - это тип фиксированной аннуитеты, который отличается доходностью процентного дохода, частично основанной на индексе акций, обычно S & P 500.
Общая привлекательность индексированных по акциям аннуитетов заключается в том, чтобы умеренно консервативные инвесторы хотели бы иметь возможность получить более высокую инвестиционную отдачу, чем то, что доступно в традиционных аннуитетах с фиксированной ставкой, и при этом иметь некоторую защиту от риска снижения. Но они сложны и имеют некоторые недостатки, о которых следует помнить, если вы планируете их купить.
Ключевые вынос
- Индексированный по акциям аннуитет является фиксированным аннуитетом где процентная ставка связана с доходностью фондового индекса, такого как S & P 500. Индексы, индексированные по справедливости, могут обратиться к умеренно консервативным инвесторам. Они являются сложными и есть минусы, которые следует учитывать, такие как высокие комиссии и комиссии, которые часто ассоциируется с ними.
Основы индексированных в акции аннуитетов
Аннуитет - это, по сути, инвестиционный договор со страховой компанией, традиционно используемый для выхода на пенсию. Инвестор получает периодические платежи от страховой компании в качестве дохода от вложения уплаченных премий. Существует период накопления, когда выплаченные премии зарабатывают проценты в соответствии с условиями договора об аннуитете, после чего следует период выплаты.
В случае индексированных по акциям аннуитетов, также обычно называемых индексированными аннуитетами, часть заработанной процентной ставки является гарантированным минимумом, обычно от 1% до 3%, выплачиваемым на 90% выплаченных премий. Другая часть связана с указанным индексом акций.
Доходы от индексированных по акциям аннуитетов обычно немного выше, чем у традиционных аннуитетов с фиксированной ставкой, ниже, чем у аннуитетов с переменной ставкой, но с лучшей защитой от риска снижения, чем обычно предлагают переменные аннуитеты.
Ключевые особенности индексированных аннуитетов
Ключевой характеристикой аннуитетов, индексированных по акциям, является уровень участия, который в основном ограничивает степень, в которой владелец аннуитета участвует в рыночных доходах. Если аннуитет имеет долю участия 80%, а индекс, с которым он связан, показывает 15% прибыли, владелец аннуитета участвует в 80% этой прибыли, получая прибыль 12%.
Аннуитеты, индексированные по акциям, являются относительно сложными инвестициями, не подходящими для начинающих или неискушенных инвесторов.
В обмен на получение ограниченной прибыли, инвесторы получают защиту от риска снижения, обычно гарантируя, по крайней мере, безубыточность каждый год, когда проценты начисляются с точки зрения доли заработанного процента в индексе акций. Некоторые аннуитеты по акциям также имеют абсолютный предел общего процента, который можно заработать. Другим аспектом, который следует учитывать, является сложность полученных процентов.
Индексированные аннуитеты используют одну из трех формул расчета, чтобы определить изменения уровня индекса капитала, на основании которого рассчитываются процентные платежи. Наиболее распространенной является формула годового сброса, которая просто смотрит на прирост индекса и игнорирует снижение. Такой подход может быть существенным преимуществом в течение многих лет на фондовом рынке.
Вторая формула, метод «точка-точка», усредняет привязанную к индексу доходность от прироста индекса в два отдельных момента времени в течение года.
Третий вариант, верхний предел, просматривает значения индекса на каждую годовщину аннуитета и выбирает самое высокое значение индекса из тех, которые затем усредняются с тем значением индекса, которое было в начале срока платежа.
Минусы, чтобы рассмотреть
Одним из недостатков аннуитетов, индексированных по акциям, является высокая плата за сдачу. Если владелец аннуитета решает отменить аннуитет и получить доступ к средствам досрочно или до достижения возраста 59½ лет, сборы за аннулирование могут доходить до 15% в дополнение к штрафу в размере 10%. Исторически аннуитеты, индексированные по акциям, также облагались высокими комиссионными, до 5%.
Аннуитеты, индексированные по акциям, являются сложными, и существует множество факторов, которые могут существенно повлиять на потенциальную доходность инвестиций. Некоторые аналитики задаются вопросом, можно ли вообще считать эти ренты хорошими инвестициями.
Как и в случае с любыми инвестициями, прежде чем принять решение о покупке, важно понять, как работают аннуитеты, индексированные по акциям, и связанные с этим риски.
Советник Insight
Скотт Бишоп, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Хьюстон, Техас
Индексированный по акциям аннуитет представляет собой фиксированный аннуитет, где процентная ставка связана с доходностью индекса, такого как S & P 500. Темпы роста контракта обычно устанавливаются ежегодно страховой компанией, выпускающей и гарантирующей контракт.
Есть плюсы и минусы для этих видов аннуитетов, но основные вопросы должны быть рассмотрены. Во-первых, они сложны, поскольку страховщики используют разные методы для расчета доходности индекса. Во-вторых, аннуитеты, индексированные по акциям, обычно не включают реинвестированные дивиденды при расчете доходности индекса, но исторически дивиденды составляли почти 40% от общей доходности рынка. Наконец, эти аннуитеты часто влекут за собой высокие расходы на сдачу. В конце концов, это страховая компания и основные гарантии, которые важны.
