Что такое фонд стоимости?
Ценностный фонд - это фонд, который следует стратегии ценностного инвестирования и стремится инвестировать в акции, которые считаются недооцененными в цене на основе фундаментальных характеристик. Вложение стоимости часто сравнивают с инвестированием в рост, которое ориентировано на развивающиеся компании с высокими перспективами роста.
Как работает Фонд стоимости
Фонды стоимости и инвестирование стоимости часто являются синонимами стратегий, разработанных известными инвесторами стоимости Бенджамином Грэмом и Уорреном Баффетом. Менеджеры стоимости выбирают акции для фондов стоимости, основываясь на фундаментальных характеристиках, связанных с внутренней стоимостью акции. Стоимостные фонды обычно используются в качестве долгосрочных инвестиционных вложений, которые могут неуклонно расти со временем. Таким образом, инвестирование в ценности фонда часто связано с должной осмотрительностью и терпением.
Почти каждый большой семейный фонд предлагает ценный фонд. Фонды стоимости часто разбиты по различным компонентам. Одна из самых популярных категорий для вариаций - рыночная капитализация. Например, инвесторы могут выбирать из семейства фондов, которое включает в себя фонды с малой, средней и большой капитализацией.
Причиной, лежащей в основе инвестирования в стоимость, является то, что на рынке есть некоторая внутренняя неэффективность, заставляющая конкретные компании торговаться на уровнях ниже их реальной стоимости по различным причинам. Управляющие ценными фондами умеют определять эту неэффективность рынка. Теоретически, как только рынок исправит эту неэффективность, инвестор получит выгоду от увеличения цены акций. Часто ценные акции также связаны с выплатой дивидендов, поскольку они, как правило, являются хорошо известными компаниями с программами распределения дивидендов.
Ключевые вынос
- Фонд стоимости следует стратегии, которая фокусируется на инвестировании в акции, которые недооценены в цене на основе фундаментальных характеристик. Руководители фондов стоимости ищут акции, которые по разным причинам торгуются ниже своей реальной стоимости. Суть стратегии инвестирования в стоимость заключается в том, что, как только рынок осознает истинную стоимость этих акций, цена акций возрастет, и инвестор фонда ценности получит выгоду от этого увеличения. Ценные бумаги часто представляют собой устоявшиеся компании, которые предлагают инвесторам выплаты дивидендов. Уоррен Баффет, один из самых успешных инвесторов в мире, является ценным инвестором.
Примеры фондов стоимости
Ниже приведены четыре примера некоторых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF) инвестиционного рынка.
1. Акции инвестора фонда акций авангардного дохода (VEIPX)
Акции инвесторов Vanguard Equity-Income Fund сосредоточены на инвестировании в компании с большой капитализацией, которые выплачивают инвесторам дивиденды выше среднего. Фонд лучше всего подходит для инвесторов, которые хотят более высокой доходности и имеют долгосрочный инвестиционный горизонт.
2. Фонд стоимости ценных бумаг ClearBridge (SAIFX)
Фонд ценных бумаг ClearBridge Large Cap Value Fund является активно управляемым фондом стоимости, который стремится к приросту капитала и получению доходов с помощью стратегии инвестирования, ориентированной на стоимость. Фонд предлагает несколько классов акций. Это также платит последовательные квартальные дивиденды.
3. ETF Invesco S & P 500 с улучшенной стоимостью (SPVU)
ETF Invesco S & P 500 Enhanced Value отслеживает эффективность индекса улучшенной стоимости S & P 500. Управляющие фондами инвестируют не менее 90% активов фонда в акции, которые являются частью базового индекса. Акции в индексе имеют высокую «оценку стоимости», что означает, что они имеют тенденцию быть недооцененными на основе фундаментального анализа.
4. Значение iFhares Edge MSCI USA ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF является индексным фондом. Он стремится повторить авуары и возврат Индекса расширенной стоимости MSCI USA. Индекс включает в себя американские акции с большой и средней капитализацией с ценностными характеристиками, которые торгуются по сравнительно низкой оценке.
