Что такое стоимостный запас?
Стоимостная акция - это акция, которая торгуется по более низкой цене по сравнению с ее фундаментальными показателями, такими как дивиденды, прибыль или продажи, что делает ее привлекательной для инвесторов в стоимость.
Ключевые вынос
- Общие характеристики ценных акций включают высокую дивидендную доходность, низкое отношение P / B и / или низкое отношение P / E. У стоимости акций обычно есть цена по выгодной цене, поскольку инвесторы видят компанию неблагоприятной на рынке. цена акций ниже, чем цены акций компаний в той же отрасли.
Стоимость акций
Понимание стоимости акций
Ценная акция - это торговля ценными бумагами по более низкой цене, чем то, на что иначе может указывать производительность компании. Инвесторы в стоимость акций пытаются извлечь выгоду из неэффективности рынка, поскольку цена базового капитала может не соответствовать показателям компании.
Общие характеристики ценных бумаг включают высокую дивидендную доходность, низкое отношение цены к балансу (отношение P / B) и / или низкое отношение цены к прибыли (отношение P / E). Инвесторы могут находить ценные акции, используя инвестиционную стратегию «Собаки Доу», покупая 10 самых доходных акций Dow Jones в начале каждого года и корректируя портфель каждый год после этого.
В отличие от ценных бумаг, акции роста представляют собой акции компаний с сильным ожидаемым потенциалом роста. Сбалансированный, диверсифицированный портфель будет содержать как стоимостные, так и растущие акции. Инвестиционные менеджеры называют их смешанным фондом.
Как определить стоимость акций
Ценная акция будет иметь выгодную цену, так как инвесторы считают компанию неблагоприятной на рынке. Как правило, стоимость акции имеет цену акций ниже, чем цены акций компаний в той же отрасли. Стоимость акций также может находиться в секторе, который торгуется с дисконтом к более широкому рынку.
Негативная реклама, связанная с неудовлетворительными отчетами о доходах или правовыми проблемами, является индикаторами стоимости акций, поскольку рынок будет негативно смотреть на долгосрочные перспективы компании. Скорее всего, ценные бумаги будут поступать из зрелой компании со стабильным выпуском дивидендов, которая временно испытывает неблагоприятные события. Тем не менее, компании, которые недавно выпустили акции, имеют большой потенциал, так как многие инвесторы могут не знать об этой организации.
Риск и возврат ценных акций
Несмотря на все их потенциальные преимущества, оценочные акции считаются более рискованными, чем растущие акции из-за скептического отношения рынка к ним. Чтобы стоимость акций стала прибыльной, рынок должен изменить свое восприятие компании, которая считается более рискованной, чем развивающаяся организация. По этой причине стоимость акций, как правило, с большей вероятностью будет иметь более высокую долгосрочную доходность, чем акции роста из-за базового риска.
Ценной акции может потребоваться некоторое время, чтобы выйти из ее недооцененной позиции. Риск инвестирования в ценные бумаги заключается в том, что это появление может никогда не осуществиться.
Пример стоимости акций
По состоянию на июнь 2019 года крупные банки с денежным центром представляют собой ценные бумаги. Корпорация Bank of America (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) и Citigroup Inc. (C) торгуют со значительным дисконтом к рынку в зависимости от прибыли. Например, Citigroup имеет соотношение P / E 9, 67 по сравнению с 19, 12 для средней компании S & P 500.
Инвесторы могут получить доступ к портфелю ценных акций, используя биржевые фонды (ETF). Три из наиболее значимых ETF, основанных на управляемых активах (AUM), включают ETF Vanguard Value Index Fund (VTV), ETF iShares Russell 1000 Value (IWD) и ETF iShares S & P 500 Value (IVE). Все три фонда специально предназначены для отслеживания цены и доходности акций США с высокой капитализацией.
