Компонент Dow UnitedHealth Group Incorporated (UNH) подорожал более чем на 5% в начале сессии во вторник после того, как гигант здравоохранения превзошел оценки прибыли третьего квартала на 0, 12 долл. США и сообщил о текущих доходах. Ралли следует за месяцем снижения цен, подняв акции UnitedHealth к сопротивлению в сентябре выше 230 долларов. Туда-обратно мало что помогло улучшить ухудшающиеся технические перспективы, несмотря на последнюю волну эйфории.
Компания подняла прогноз прибыли на акцию (EPS) на 2019 год, завершив очередной прибыльный год, но в новом десятилетии она столкнулась с серьезной проблемой. Кандидаты в президенты от Демократической партии призвали к участию в программе Medicare для всех и другим радикальным изменениям в частной системе здравоохранения, с предложениями, которые могут оказать давление на сектор в ходе выборов 2020 года. Однако, как обнаружил президент Обама в свой первый срок, почти невозможно пройти реформу здравоохранения, когда благородные сенаторы и представители Америки сильно зависят от пожертвований промышленности.
В июле руководство компании приняло участие в дебатах о реформе, предупредив, что система единого плательщика «дестабилизирует систему здравоохранения». Этот корыстный комментарий вызвал немедленный спад в отрасли, добавив к потерям, которые упали акции UnitedHealth обратно к уровням поддержки 2017 года около $ 200. Позитивное действие этим утром продолжается двухнедельный отскок, но огромная покупательная способность будет необходима, чтобы поднять акции обратно в режим бычьего рынка.
Долгосрочная диаграмма UNH (1988 - 2019)
TradingView.com
Многолетний нисходящий тренд завершился сплит-корректировкой в 0, 08 доллара в 1988 году, уступив устойчивому восходящему тренду, который в первом квартале 1996 года остановился на уровне выше 8, 50 доллара. Попытка ралли в 1998 году потерпела неудачу, добавив к торговому диапазону, который, наконец, пробил восходящий тренд. 2000. Последующее повышение не учитывало медвежий рынок доткомов, сообщив о значительном росте в первом квартале 2006 года, а затем достиг максимума в середине 60-х годов.
Этот пик отметил самый высокий максимум в следующие шесть лет, опережая упорядоченное снижение, которое ускорилось во время экономического краха 2008 года. Ценовое действие проводилось выше уровня прорыва 2000 года в то время, что подготовило почву для V-образной волны восстановления, которая завершила круговое движение до максимума 2006 года в 2012 году. Акции провели в следующем году, завершая ручку многолетнего кубка и модели, вспыхнувшей в 2013 году и входящей в самый плодовитый восходящий тренд в этом столетии.
Акции показали рекордный максимум в 288 долларов в декабре 2018 года и распроданы до 232 долларов в конце года. Он преодолел минимум в апреле 2019 года, продемонстрировав первые признаки относительной слабости за последние годы, а затем объявил о более низком максимуме непосредственно перед доходом во втором квартале в июле. Слабое ценовое движение с тех пор негативно сказалось на ранее пуленепробиваемом техническом прогнозе, повышая вероятность того, что ценовое движение пробивается сквозь долгосрочную вершину.
Месячный осциллятор стохастика вошел в цикл продажи из зоны перекупленности в начале 2018 года и сформировал пятиволновую модель (заштрихованная область), которая все еще не достигла зоны перепроданности. Это крайне медвежий настрой, предупреждающий игроков рынка о том, что коррекция, начавшаяся в декабре 2018 года, вероятно, не прошла. В свою очередь, модель предполагает, что снижение, вероятно, достигнет поддержки на 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время растет с 200 долларов.
Краткосрочный график UNH (2017 - 2019)
TradingView.com
Последовательность максимумов с октября 2017 года завершает медвежий паттерн «голова-плечи», если брать его вместе с горизонтальной поддержкой на уровне 210 долларов. Для преодоления этого технического барьера теперь необходим рост выше пика середины лета на уровне 269 долл., В то время как снижение через линию шеи вызовет основные сигналы на продажу, предсказывая падение ниже 150 долл. 50-месячная EMA чуть ниже поддержки добавляет складки к этому анализу, повышая вероятность срыва, который превращается в медвежью ловушку.
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) превысил показатель за месяц до ноября в 2018 году и соответствовал этому пику в первом квартале отскок. Агрессивные продавцы взяли контроль, опустив OBV до 18-месячного минимума в апреле, и теперь он снова снижается. Сильный рост во вторник может повлиять на эту траекторию, но лучше избегать покупки акций в это время.
Суть
Акции UnitedHealth Group торгуются с повышением после сильного квартала и оптимистичного прогноза, но жесткие препятствия на президентских выборах 2020 года предупреждают потенциальных покупателей действовать осторожно.
