Бенджамин Франклин однажды сказал: «Ничего нельзя сказать наверняка, кроме смерти и налогов». Знаменитая аксиома отца-основателя сегодня так же верна, как и день, когда он ее написал, что означает, что инвесторы должны понимать, что принимает правительство. Федеральное правительство налоги не только на инвестиционный доход - дивиденды, проценты и ренту на недвижимость - но также и на прирост капитала.
Налоговик тоже умен. Инвесторы не могут избежать налогов, вкладывая средства косвенно через взаимные фонды, биржевые фонды, REIT или ограниченные партнерства. Для целей налогообложения эти лица являются прозрачными. Налоговый характер их распределения распространяется на инвесторов пропорционально их экономическим интересам, и инвесторы по-прежнему несут ответственность за налог на прирост капитала при продаже.
Налог на дивиденды
Компании выплачивают дивиденды из прибыли после уплаты налогов, а это значит, что налоговый инспектор уже урезал. Вот почему акционеры получают перерыв - льготную ставку налога в размере 15% на «квалифицированные дивиденды», если компания находится в США или в стране, которая имеет договор об избежании двойного налогообложения с США, приемлемый для IRS.
Ключевые вынос
- Налоги неизбежны при инвестировании. Сумма, облагаемая налогом на дивиденды, зависит от того, были ли дивиденды квалифицированными или неквалифицированными, при этом квалифицированные дивиденды облагаются фиксированной ставкой 15%. При расчете налогов на прирост капитала имеет значение период владения, поскольку долгосрочные инвестиции облагаются более низкими уровнями налога. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом в размере 0%, 15% или 20%, в зависимости от уровня дохода и статуса подачи. Процентный доход от инвестиций обычно рассматривается как обычный доход для целей федерального налога.
С другой стороны, неквалифицированные дивиденды, выплачиваемые другими иностранными компаниями или организациями, которые получают неквалифицированный доход (например, дивиденды, выплачиваемые за счет процентов по облигациям, находящимся в совместном фонде), облагаются налогом по обычным ставкам подоходного налога, которые как правило, выше.
Акционеры получают выгоду от льготной ставки налога только в том случае, если они владеют акциями не менее 61 дня в течение 121-дневного периода, начинающегося за 60 дней до даты экс-дивидендов. Кроме того, любые дни, в которые риск потери получателя уменьшается (например, посредством опциона пут, продажи той же самой акции с короткой позицией против коробки или продажи большинства опционов на покупку в деньгах), не учитываются. к минимальному периоду ожидания.
- Случай № 1: Инвестор, который платит федеральный подоходный налог по предельной 35% -ной ставке и получает квалифицированный дивиденд в размере 500 долларов США по акции, находящейся на налогооблагаемом счете в течение нескольких лет, должен 75 долларов в виде налога. Если дивиденд был неквалифицированным, или инвестор не выполнил минимальный период владения, налог составляет 175 долларов США.
Инвесторы могут уменьшить налоговую ставку, если они держат активы, такие как иностранные акции и взаимные фонды с облагаемыми налогом облигациями, на счете с отложенным налогообложением, таком как IRA или 401 (k), и хранят внутренние акции на своем обычном брокерском счете.
Налог на проценты
Федеральное правительство рассматривает большинство процентов как обычный доход, облагаемый налогом по любой предельной ставке, которую платит инвестор. Даже облигации с нулевым купоном не спасаются. Хотя инвесторы не получают денежные средства до погашения с облигациями с нулевым купоном, они должны уплачивать налог на ежегодное начисление процентов по этим ценным бумагам, рассчитываемое по доходности к погашению на дату выпуска.
Исключение? Проценты по облигациям, выпущенным штатами и муниципалитетами США, большинство из которых освобождены от федерального подоходного налога. Инвесторы также могут получить льготы по государственному подоходному налогу с процентов. Например, казначейские ценные бумаги США освобождены от уплаты подоходного налога штата, в то время как большинство штатов не облагают налогом муниципальные облигации, выпущенные государственными организациями.
Инвесторы, на которых распространяются более высокие налоговые ограничения, часто предпочитают держать на своих налогооблагаемых счетах муниципальные облигации, а не другие облигации. Даже при том, что муниципалитеты платят более низкие номинальные процентные ставки, чем корпорации с эквивалентным кредитным качеством, доход после уплаты налогов для этих инвесторов обычно выше по необлагаемым налогом облигациям.
- Случай № 2: Инвестор, который платит федеральный подоходный налог по предельной ставке 32% и получает полугодовую процентную ставку в размере 1 000 долларов США на основную сумму в 5 000 долл. США по 5% корпоративным облигациям, должен уплатить 320 долл. США в виде налога, оставив 680 долл. США. Если тот же инвестор получает 800 долл. США по 40 000 долл. США основной суммы 4% -ной необлагаемой налогом муниципальной облигации, федеральный налог не взимается, в результате чего 800 долл. США остаются без изменений.
Налог на прирост капитала
Взнос дяди Сэма на реализованную прибыль от прироста капитала зависит от того, как долго инвестор держал ценные бумаги. Ставка налога на долгосрочные доходы (более одного года) составляет 0%, 15% или 20% в зависимости от налогооблагаемого дохода и статуса подачи. Как и период удержания квалифицированных дивидендов, дни не учитываются, если инвестор уменьшил риск, используя опционы или короткие продажи. В то же время краткосрочные (менее одного года действительного периода владения) прирост капитала облагаются налогом по обычным ставкам подоходного налога, которые обычно выше.
- Случай № 3: Инвестор в 24-процентной налоговой группе продает 100 акций XYZ, купленных по 50 долларов за акцию, по 80 долларов за акцию. Если бы он или она владел акциями более одного года, предполагая, что они попадают в 15-процентную скобку, задолженность по налогу составит 450 долл. США (15% от (80–50) х 100) по сравнению с налогом 720 долл. США, если период владения составляет менее одного года
Налоговые убытки и мытье продаж
Инвесторы могут компенсировать прирост капитала за счет потерь капитала, реализованных в том же налоговом году или перенесенных с предыдущих лет. Физические лица могут вычитать до 3000 долл. США чистых убытков от капитала каждый год и из других налогооблагаемых доходов, в то время как любые потери, превышающие размер резерва, могут использоваться для компенсации прибыли в будущие годы.
Инвесторы могут минимизировать свои налоговые обязательства по приросту капитала путем сбора налоговых убытков. То есть, если одна или несколько акций в портфеле упадут ниже себестоимости инвестора, инвестор может продать и реализовать потери капитала для целей налогообложения, которые будут доступны для компенсации прироста капитала в том же или в будущем году.
7
Количество федеральных подоходных налогов в 2019 году: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% и 37%.
Однако есть одна загвоздка. IRS рассматривает продажу и выкуп «по существу идентичной» ценной бумаги в течение 30 дней как «чистую продажу», для которой потеря капитала не разрешена в текущем налоговом году. Потеря вместо этого увеличивает налоговую основу новой позиции, откладывая налоговые последствия до тех пор, пока акция не будет продана в сделке, которая не является продажей с выкупом. Практически идентичные ценные бумаги включают в себя те же акции, опционы «кол-во денег» или опционы «короткая пут» для той же акции, но не акции в другой компании в той же отрасли.
- Случай № 4: Инвестор в 35-процентной налоговой группе продает 100 акций XYZ, купленных по 60 долларов за акцию, по 40 долларов за акцию, поняв убыток в 2000 долларов, и 100 акций ABC, купленных по 30 долларов за акцию, по 100 долларов за акцию, реализуя выигрыш в 7000 долларов. Налог подлежит уплате с чистой прибыли в размере 5000 долларов США. Ставка зависит от периода владения ABC - 750 долларов США для долгосрочной прибыли (если облагается налогом 15%) или 1750 долларов США для краткосрочной прибыли. Если инвестор выкупает 100 акций XYZ в течение 30 дней с момента первоначальной продажи, потеря капитала при продаже с выкупом не допускается, и инвестор должен уплатить налог на полную прибыль в размере 7 000 долл. США - 1 050 долл. США для долгосрочной прибыли или 2 450 долл. США для короткой продажи Прибыль
Итог: вопрос налогов
Налоги постоянно меняются и могут оказать существенное влияние на чистую прибыль инвесторов. Подробные налоговые правила для дивидендов, а также для прироста капитала и чистых продаж доступны на веб-сайте IRS. В то время как тщательное размещение активов и сбор налоговых убытков могут снизить налоговую нагрузку, индивидуальные налоговые обстоятельства уникальны. По этой причине инвесторы должны проконсультироваться со своими финансовыми и налоговыми консультантами, чтобы определить оптимальную стратегию, соответствующую их инвестиционным целям.
