Серия 65 - это лицензия на экзамен и лицензию на ценные бумаги, требуемая большинством штатов США для физических лиц, которые выступают в качестве инвестиционных консультантов. Экзамен Series 65, формально известный как экзамен на юриста Uniform Investment Adviser, охватывает законы, нормативные акты, этику и такие темы, как планирование выхода на пенсию, управление портфелем и фидуциарные обязанности. Экзамен разработан Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг (NASAA) и проводится Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA).
Серия 65
Успешное прохождение экзамена Series 65 позволяет квалифицированному специалисту по инвестициям выполнять функции представителя по инвестициям в некоторых штатах. К другим квалификационным экзаменам, проводимым FINRA, относятся национальные товарные фьючерсы серии 3 (NCFE), генеральный представитель по ценным бумагам серии 7 (GS) и закон штата о едином агенте по ценным бумагам серии 63.
Успешное прохождение экзамена Series 65 позволяет квалифицированному специалисту по инвестициям выполнять функции представителя по инвестициям в некоторых штатах.
НАСАА завершило обновление вопросов по экзаменам серий 63, 65 и 66 в свете недавних изменений в налоговом кодексе. Вопросы, связанные с налогами, которые появляются на экзаменах начиная с января 2019 года, отражают изменения налогового кодекса 2018 года. Чтобы сдать экзамен Series 65, кандидату не требуется спонсорская поддержка со стороны фирмы-члена.
Структура экзамена серии 65
Экзамен Series 65 содержит 130 вопросов с несколькими вариантами ответов. Кандидаты имеют 180 минут для завершения экзамена. Кандидаты должны набрать 94 из 130 правильных вопросов (оценка 72, 3%).
Тестируемым предоставляется базовый четырехфункциональный электронный калькулятор. Только этот калькулятор может быть использован во время экзамена. Доски для сухого стирания и маркеры также предоставляются для кандидатов. Никакие справочные материалы любого рода не допускаются в экзаменационную комнату, и для тех, кто пойман за попытку мошенничества, предусмотрены суровые наказания.
Ключевые вынос
- Успешное прохождение экзамена Series 65 позволяет квалифицированному специалисту по инвестициям функционировать в качестве представителя инвестиционного консультанта в некоторых штатах. Темы включают акты о ценных бумагах штата и федеральные органы, правила и положения для консультантов по инвестициям, этические нормы и фидуциарные обязательства, включая общение с клиентами, компенсацию, средства клиентов и конфликт интересов. Вопросы на экзамене были обновлены с учетом последних изменений в налоговом кодексе.
Фирма физического лица может назначить кандидата для сдачи экзамена, заполнив форму U4 и заплатив 175 долларов за экзамен. Если физическое лицо не зарегистрировано в фирме, оно использует форму U10 для запроса и оплаты экзамена.
Содержание экзамена серии 65
НАСАА предоставляет обновленную информацию о содержании экзамена на своем веб-сайте. Экзамен построен следующим образом:
- Экономические факторы и деловая информация (15%, 20 вопросов). Темы включают денежно-кредитную и фискальную политику, экономические показатели, финансовую отчетность, количественные методы и основные концепции риска. Характеристики инвестиционных инструментов (25%, 32 вопроса). Темы включают денежные средства и их эквиваленты, ценные бумаги с фиксированным доходом, методы оценки с фиксированным доходом, акции и методы, используемые при оценке собственного капитала, объединенные инвестиции, производные ценные бумаги и продукты на основе страхования. Инвестиционные рекомендации и стратегии для клиентов (30%, 39 вопросов): Темы включают физических лиц; хозяйствующие субъекты и трасты; клиентские профили; теория рынка капитала; стили, стратегии и методы управления портфелем; налоговые соображения; пенсионное планирование; Вопросы ERISA; специальные типы счетов; торговые ценные бумаги; биржи и рынки; и измерение производительности. Законы, нормативные акты и руководящие принципы, включая запрет на неэтичную деловую практику (30%, 39 вопросов): темы включают государственные и федеральные законы о ценных бумагах; правила и положения для инвестиционных консультантов, представителей инвестиционных консультантов, брокеров-дилеров и агентов; этические практики; и фидуциарные обязательства, включая общение с клиентами, компенсацию, средства клиентов и конфликт интересов.
