Что такое материальная слабость?
Существенным недостатком является то, что один или несколько элементов внутреннего контроля компании - действия, правила и процессы, предназначенные для предотвращения существенных нарушений финансовой отчетности и повышения эффективности операций - неэффективны. Если недостаток внутреннего контроля является существенным недостатком, это может привести к существенным искажениям в финансовой отчетности компании. Это сделало бы данные финансовой отчетности компании ненадежными и неэффективными для оценки финансового состояния компании и определения разумной цены акций компании.
Когда проводится аудит и обнаруживается существенный недостаток внутреннего контроля компании, аудиторы сообщают о существенном недостатке комитету по аудиту. Каждая публичная компания в США должна иметь квалифицированный комитет по аудиту. Комитет по аудиту, входящий в состав совета директоров, требует, чтобы руководство компании предприняло шаги для исправления мер контроля и устранения существенных недостатков.
Понимание материальной слабости
Материальная слабость, о которой сообщает аудитор, просто предполагает, что может произойти искажение. Если существенная слабость остается необнаруженной и нерешенной, существенное искажение может в конечном итоге произойти в финансовой отчетности компании. Ошибка в финансовой отчетности компании может оказать ощутимое влияние на оценку компании.
В США компании должны следовать Комитету по ценным бумагам (SEC), принятому Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) при подготовке финансовой отчетности. Большинство американских фирм придерживаются правила 5% существенности, которое гласит, что искаженные значения на 5% выше базовых (например, валовая прибыль, чистый доход и т. Д.) Являются существенными.
Иногда материальная слабость и значительный недостаток используются взаимозаменяемо. Они оба выявляют недостатки, но один имеет больший вес, чем другой. Значительный недостаток, являющийся одним или несколькими недостатками финансовой отчетности компании, заслуживает внимания, но с меньшей вероятностью окажет влияние на финансовую отчетность, как и существенные недостатки.
GAAP не защищает и не дает указаний относительно существенных недостатков.
Пример слабости материала
Например, переоценка выручки на 100 миллионов долларов будет существенным искажением для компании, приносящей продажи в размере 500 миллионов долларов в год. Неправильные оценки компании в результате существенных недостатков могут повлиять на стоимость акций компании. Из-за их способности нарушать целостность публичного рынка важно, чтобы существенные недостатки внутреннего контроля компании были своевременно выявлены и устранены.
В октябре 2018 года Costco Wholesale (COST) сообщила о существенном недостатке внутреннего контроля. Согласно пресс-релизу, «слабость связана с общим контролем над информационными технологиями в области доступа пользователей и управления изменениями программ в определенных системах информационных технологий, которые поддерживают процессы финансовой отчетности Компании». Проще говоря, посторонние лица могли получить доступ к системам финансовой отчетности компании.
Ключевые вынос
- Существенная слабость существует, когда один или несколько внутренних контролей терпят неудачу. При выявлении, комитет по аудиту фирмы должен предпринять шаги для исправления этой слабости. Неразрешенная материальная слабость может привести к существенному искажению - неверной информации в финансовой отчетности, которая может изменить решения его пользователи.
Компания также сообщила, что они не выявили каких-либо искажений в финансовых отчетах и что меры по исправлению положения начались немедленно. Поскольку исправление будет продолжаться в течение 2019 года, все последствия этого нарушения внутреннего контроля могут быть реализованы не полностью, пока не будут устранены. Вскоре после их публичного объявления цена их акций упала примерно на 4%.
