Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и биржевые фонды (ETF) предлагают потенциал для получения пассивного дохода при выходе на пенсию. Есть даже REIT ETF для инвесторов, которые хотят лучшего из обоих миров. Давайте рассмотрим, почему вы можете выбрать или избежать каждого из этих типов инвестиций, если вы на пенсии.
Дело для REIT
«Инвестиционный траст в недвижимость, или REIT, представляет собой тип инвестиционного фонда, который владеет приносящей доход недвижимостью и должен выплачивать большую часть своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов», - объясняет Роберт Р. Джонсон, президент и генеральный директор American Колледж финансовых услуг, некоммерческое, аккредитованное учреждение, предоставляющее степень, базирующееся в Брин-Мауре, штат Пенсильвания. «REIT считаются доходными инвестициями из-за их высокой дивидендной доходности», - говорит он, и есть много доступных вариантов, включая розничные, жилые, здравоохранение, офис и ипотека. «Инвестор должен учитывать REIT, если он или она хочет получить доступ к классу активов недвижимости», - говорит Джонсон.
REIT также может иметь смысл, если вы ищете инвестицию, которая приносит доход, пока вы ее держите, а не только, если вам удается купить ее и продать в нужное время. REIT могут выплачивать дивиденды на основе арендной платы и стоимости недвижимости. Недостатком является то, что большая часть этого дохода REIT облагается налогом как обычный доход, который имеет более высокую налоговую ставку, чем дивиденды от акций, ETF и многих других классов активов. (Для получения дополнительной информации см . Основы налогообложения REIT и инвестирование в REIT .)
«Пенсионерам следует искать REITS, которые вкладывают средства в коммерческие здания, в которых в основном проживают арендаторы AAA или крупные компании, или в жилые здания с низкой долей вакансий», - говорит Майк Сер, соучредитель Ser Man Traders, компании, которая обучает людей становиться профессиональными трейдерами. Эти типы зданий генерируют гораздо более стабильный денежный поток, говорит он. (Для получения дополнительной информации см. 5 типов REITS и Как инвестировать в них .)
Но REIT может не предложить достаточной диверсификации для вашего портфеля. «Инвестируя в REIT, вы сосредотачиваете свои инвестиции в одном очень узком секторе рынка», - говорит Чарльз Дж. Стивенс, руководитель зарегистрированного инвестиционного консультанта Evergreen Financial в Плимуте, штат Массачусетс. «Когда этот сектор не пользуется популярностью у инвесторов, ваша цена REIT не будет отражать истинную стоимость, если вам нужно будет продать ее ».
При этом, если вы хотите больше узнать о недвижимости, REIT предлагает большую диверсификацию и ликвидность, чем, скажем, покупка арендуемой недвижимости. С REIT у вас будет небольшая доля многих объектов недвижимости, и пока вы инвестируете в торгуемые REIT (в отличие от неторгуемых REIT), вы обычно сможете быстро продать свои активы на бирже, если хотите выйти ваша позиция по любой причине. (Для получения дополнительной информации см. Каковы потенциальные недостатки владения REIT? )
Дело за ETFs
«Биржевой фонд, или ETF, представляет собой тип инвестиционного фонда, который торгует как акции на бирже», - объясняет Джонсон. «ETF могут содержать различные активы, такие как акции, облигации, товары и недвижимость». Если ETF звучат как взаимные фонды, вы на правильном пути, но есть ключевое отличие. «ETF отличаются от взаимных фондов тем, что они торгуют непрерывно в течение торгового дня, в то время как взаимные фонды покупаются и продаются по чистой стоимости активов в конце торгового дня», - говорит Джонсон. (Для получения дополнительной информации см. Управление пенсионным портфелем: ETF или взаимные фонды? )
Стивенс предпочитает пассивно управляемые ETFs вместо REIT. Он говорит, что ETF позволяют инвесторам адаптировать портфель практически к любому параметру риска или толерантности. (Для получения дополнительной информации см. «Лучшие ETFs 2019: всеобъемлющее руководство» .) «Большой размер рынка ETF в большинстве случаев может создать ликвидность для инвестора, которой не могут соответствовать REIT», - говорит Стивенс. «ETFs имеют ценовое преимущество на уровне управления, которому REIT не могут соответствовать».
Сер говорит, что пенсионеры должны искать ETF, состоящие из солидных, стабильных компаний, которые последовательно выплачивают дивиденды по крайней мере ежеквартально. (Для получения дополнительной информации см. Факты о дивидендах, которые вы, возможно, не знаете, и как работают ETF, выплачивающие дивиденды .)
ETFs, как и REIT, могут сделать ваш портфель недостаточно диверсифицированным. Если вы вкладываете половину своих денег в ETF информационных технологий, вы не получаете диверсификацию, которую вы получили бы с S & P 500 ETF, который выделил бы 20% на акции IT на сегодняшнем рынке. (Более подробно см. « Я в отставке: безопасно ли инвестировать в технологический сектор?» ). Но в целом ETF предоставляют более широкие возможности для диверсификации, поскольку с помощью одного ETF вы можете отслеживать несколько фондовых индексов. (Для получения дополнительной информации см . Преимущества ETF по сравнению с индексными фондами .)
REIT ETFs
Хотите лучшее из обоих миров? У тебя вышло. «ETF и REIT не являются взаимоисключающими, поскольку существует много REIT ETF», - говорит Джонсон. «То есть есть биржевые фонды, которые инвестируют исключительно в REIT. Например, индексный фонд FRI S & P REIT - это пассивный ETF, который стремится воспроизвести доходность индекса REIT S & P United States. »(Подробнее см. В разделе« ETFs REIT для просмотра » .)
Суть
Любой или оба из этих типов инвестиций могут быть подходящими для пенсионеров, если они вписываются в общую стратегию портфеля. Пенсионеры должны понимать расходы и риски, связанные с любым конкретным REIT или ETF, которые они рассматривают, а также какой уровень дохода ожидать и как он будет облагаться налогом. «Пенсионеры должны искать надежные инвестиции, которые приносят им стабильный доход или доход в течение их пенсионных лет», - говорит Сер. «И REITS, и некоторые ETF могут это сделать». (Более подробно см. 5 советов по трейдингу в годы выхода на пенсию .)
