Инвесторы, которые покупают акции, обычно делают это по одной из двух причин: они полагают, что цена будет расти и позволяют им продавать акции с прибылью, или они намерены собирать дивиденды, выплаченные по акциям, как инвестиционный доход. Конечно, некоторые акции могут удовлетворять обеим задачам, по крайней мере, до некоторой степени, но большинство акций можно классифицировать по одной из трех категорий: рост, доход или стоимость. Те, кто понимает характеристики каждого типа акций, могут использовать эти знания для более эффективного роста своего портфеля.
Акции Роста
Как следует из названия, растущими компаниями по определению являются те, которые имеют существенный потенциал для роста в обозримом будущем. Растущие компании могут в настоящее время расти более быстрыми темпами, чем рынки в целом, и они часто направляют большую часть своих текущих доходов на дальнейшее расширение. В каждом секторе рынка есть растущие компании, но они более распространены в некоторых областях, таких как технологии, альтернативная энергетика и биотехнологии.
Большинство растущих акций, как правило, являются новыми компаниями с инновационными продуктами, которые, как ожидается, окажут большое влияние на рынок в будущем, но есть исключения. Некоторые растущие компании являются просто очень хорошо управляемыми организациями с хорошими бизнес-моделями, которые извлекают выгоду из спроса на свою продукцию. Рост акций может обеспечить существенную прибыль на капитал, но многие из них являются небольшими, менее стабильными компаниями, которые также могут испытывать серьезное снижение цен.
Пример растущей компании:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - эта чистая сеть продолжает добавлять новые функции, открывать новые рынки и привлекать клиентов из других компаний, ориентированных на розничную торговлю. Трейлинг P / E 2018 года 263 отражает этот поразительный потенциал роста, по сравнению с трейлером P / E SP-500 24, 6.
Стоимость акций
Недооцененные компании часто могут обеспечить долгосрочную прибыль тем, кто выполняет домашнее задание. Ценная акция торгуется по цене ниже той, где она, по-видимому, должна основываться на ее финансовом состоянии и технических индикаторах торговли. У него могут быть высокие коэффициенты выплаты дивидендов или низкие финансовые коэффициенты, такие как соотношение цены к книге или цены к прибыли. Цена акций также может снизиться из-за общественного восприятия факторов, которые имеют мало общего с текущими операциями компании.
Например, цена акций хорошо управляемой, финансово устойчивой компании может существенно упасть в течение короткого периода времени, если генеральный директор компании будет втянут в серьезный личный скандал. Умные инвесторы знают, что сейчас самое время покупать акции, поскольку публика скоро забудет об инциденте, и цена, скорее всего, вернется к своему предыдущему уровню.
Конечно, определение того, что именно является хорошей стоимостью для данной акции, является несколько субъективным и варьируется в зависимости от философии и точки зрения инвестора. Обычно считается, что стоимостные акции несут меньший риск, чем акции роста, потому что они обычно принадлежат более крупным, более устоявшимся компаниям. Однако их цены не всегда возвращаются к своим предыдущим более высоким уровням, как ожидалось.
Пример хорошей стоимости акций:
- Cardinal Health Inc (CAH) - Акции выглядят недооцененными, потому что они торгуются на уровне 4-летнего минимума, даже несмотря на то, что EPS почти удвоился с 2, 48 долл. В 2014 году до примерно 4, 95 долл. В 2018 финансовом году. Это лучше, чем предполагаемый широкий рынок на 3, 14% годовых. рост доходов в ближайшие 7-10 лет.
Доходы Акции
Инвесторы обращаются к доходным акциям, чтобы поддержать свои портфели с фиксированным доходом дивидендной доходностью, которая обычно превышает таковую гарантированных инструментов, таких как казначейские ценные бумаги или CD.
Существует два основных типа доходов от акций. Коммунальные акции - это обыкновенные акции, которые исторически оставались достаточно стабильными по цене, но обычно выплачивают конкурентные дивиденды. Привилегированные акции - это гибридные ценные бумаги, которые ведут себя больше как облигации, чем акции. У них часто есть колл или положенные функции или другие характеристики, но они также платят конкурентные доходы.
Хотя доходные акции могут быть привлекательной альтернативой для инвесторов, не желающих рисковать своей основной суммой, их стоимость может снизиться при повышении процентных ставок.
Один пример хорошей доходной акции:
- AT & T (T) - Компания является финансово устойчивой, имеет разумную сумму долга и в настоящее время выплачивает годовой дивидендный доход в размере 6, 2%.
Как найти акции в этих категориях
Не существует единственного правильного способа открыть для себя определенные типы акций. Те, кто хочет роста, могут просматривать инвестирующие веб-сайты или доски объявлений для списков растущих компаний, а затем делать свою домашнюю работу над ними. Многие аналитики также публикуют блоги и информационные бюллетени, которые рекламируют акции в каждой из трех категорий.
Инвесторы, ищущие доход, могут рассчитать дивидендную доходность по обыкновенным и привилегированным предложениям, а затем оценить величину риска в ценной бумаге. Существуют также программы скрининга акций, которые инвесторы могут использовать для поиска акций по определенным критериям, таким как дивидендная доходность или финансовые коэффициенты.
Суть
Акции могут обеспечить возврат капитала от будущего роста, текущей недооценки или дивидендного дохода. Многие акции (такие как AT & T) предлагают некоторую комбинацию из них, и умные инвесторы знают, что дивиденды могут существенно изменить общий доход, который они получают.
