Что такое нецелевой кредит?
Нецелевой кредит - это альтернативный вид кредита, который часто включает использование инвестиционных ценных бумаг в качестве обеспечения и основывается на сложном структурировании. Брокеры и финансовые учреждения могут предлагать нецелевые кредиты с определенными требованиями к нормативно-правовой документации.
Как работает нецелевой кредит
Регулируемые нецелевые кредиты позволяют заемщику использовать инвестиционный портфель в качестве обеспечения кредита, но выручка не может быть использована для покупки, переноса или торговли ценными бумагами. Одним из преимуществ этого типа кредита является то, что он дает инвесторам доступ к средствам без необходимости продавать свои инвестиции.
Как правило, нецелевые кредиты также могут быть представлены в качестве категории кредитования на различных кредитных платформах. Как правило, кредиторы требуют от заемщика указать цель кредита для личного кредита. Это особенно важно на платформах онлайн-кредитования, где розничные и институциональные инвесторы предпочитают вкладывать средства в кредиты по их конкретной цели.
Правила требуют от финансовых учреждений раскрывать, является ли заем нецелевым или целевым займом. Это регулируется Федеральным резервом в соответствии с правилом U. Заемщики, получающие нецелевой кредит, должны заполнить форму соответствия с подробным описанием условий кредита и его нецелевых обязательств.
Кредитная платформа Категории
В целом, онлайн-кредитные платформы могут также предлагать нецелевые кредиты, которые представляют собой личные кредиты, полученные заемщиками без какой-либо конкретной цели для их использования. Инвесторы онлайн-кредитования в таких платформах, как Lending Club или Prosper, часто вкладывают средства в ссуды на основе платформ в зависимости от цели кредита, поэтому эта классификация может также учитывать при анализе инвестиционного риска.
Нецелевые кредиты дают инвесторам доступ к средствам без необходимости продавать свои инвестиции.
Нецелевой кредит против маржинального кредита
Нецелевые кредиты считаются альтернативой традиционным маржинальным займам, поскольку они позволяют использовать несколько инвестиционных счетов для обеспечения кредита. Как нецелевые, так и маржинальные кредиты позволят инвесторам продолжать получать выгоды от их портфельных владений, такие как дивиденды, проценты и оценка. Оба также подлежат требованию маржи, если стоимость заложенных ценных бумаг падает ниже указанного предела. Тем не менее, существуют различия между этими двумя типами заимствования.
Нецелевые кредиты обычно продаются как кредитные линии, обеспеченные ценными бумагами (SBLOC). Их, как правило, сложнее получить, чем стандартный маржинальный кредит. И, как отмечалось выше, их нельзя использовать для покупки ценных бумаг, тогда как маржинальные кредиты обычно используются с единственной целью инвестирования в ценные бумаги.
Брокеры предлагают маржинальные кредиты на индивидуальных инвестиционных счетах. SBLOCs предлагают заемщикам возможность получить кредит за счет использования вложений с несколькими счетами. Некоторые SBLOC могут требовать отдельного счета для получения кредитных средств.
Пример нецелевого займа
Чарльз Шваб приводит один пример со своим кредитным продуктом под залог активов. Обычно заемщики могут получить до 70% своих залоговых активов в виде денежных средств по кредитному договору. Доступны сроки до пяти лет, и единственными применимыми сборами являются сборы за опоздание. Как и все нецелевые кредиты, Линия залоговых активов Schwab не может быть использована для покупки ценных бумаг.
