Базовые биржевые фонды Midcap (ETF) обеспечивают широкий охват рынка акций Midcap в США. Эти фонды предназначены для использования в качестве долгосрочных основных активов в диверсифицированных портфелях ETF. Обычно подразумевается, что в категорию средней капитализации входят компании с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов.
Однако ни один из индексов, которые лежат в основе верхних ETF в этом пространстве, не следует этому упрощенному определению диапазона средней капитализации. В результате описанные ниже основные ETFs со средней капитализацией предлагают инвесторам хороший выбор вариантов воздействия на эту область рынка акций.
Авангардный мид-кеп ETF
Фонд Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) обеспечивает широкий охват акций США со средним капиталом, отслеживая индекс средней капитализации США CRSP - эталон, созданный и управляемый Центром исследований цен на ценные бумаги в Школе бизнеса Университета Чикаго. Этот индекс ранжирует американские компании по рыночной капитализации, а затем выбирает компании с 70 по 85 процентили. Некоторые запасы вблизи краев полосы отбора могут быть включены в индекс на основе частичного веса. VO стремится повторить инвестиционные результаты индекса, инвестируя в одни и те же акции примерно в одинаковых пропорциях, когда это возможно.
По состоянию на август 2018 года VO имеет чистые активы в размере более 103 миллиардов долларов США, вложенные в 357 акций. Компания с наибольшим весом - это ServiceNow Inc. (NOW), с 0, 8% фонда, вложенного в акции. ServiceNow имеет рыночную капитализацию в 35 миллиардов долларов. Средняя рыночная капитализация акций VO составляет 16, 9 млрд долларов.
Средний холдинг фонда имеет рыночную капитализацию в размере 15, 7 миллиарда долларов. Что касается секторальных рисков, финансовые запасы лидируют с распределением 21, 5%, за которым следуют промышленные акции на 18, 3%, технологические акции на 16, 2%, потребительские услуги на 10% и потребительские товары на 9, 6%. VO имеет очень низкий коэффициент расходов 0, 05%.
iShares Core S & P Mid-Cap ETF
ETF iShares Core S & P Mid-Cap (NYSEARCA: IJH) отслеживает инвестиционные результаты индекса S & P MidCap 400. Компании выбираются для индекса на основе множества факторов, включая адекватную ликвидность, общую финансовую жизнеспособность и отраслевую классификацию. Индекс включает в себя компании из разных отраслей, чтобы обеспечить представительство сектора в целом в соответствии с полным населением компаний, имеющих право на среднюю капитализацию. Поскольку индекс не воссоздается на регулярной основе, компании, которые поднимаются или выпадают из начальной полосы отбора, могут оставаться в индексе в течение некоторого времени.
IJH использует репрезентативную стратегию выборки для создания портфеля акций, который близко соответствует характеристикам базового индекса. По состоянию на октябрь 2018 года IJH имеет чистые активы на сумму около 49, 9 млрд долларов в 401 акциях. Фординет (FTNT), крупнейший холдинг фонда, имеет рыночную капитализацию в 15, 5 миллиардов долларов. Распределение по секторам включает 16, 53% для акций информационных технологий, 16, 14% для финансовых акций, 14, 55% для промышленных акций и 11, 42% для потребительских акций. IJH имеет коэффициент расходов 0, 07%.
Schwab US Mid-Cap ETF
Американская фондовая биржа Schwab Mid-Cap ETF (NYSEARCA: SCHM) стремится соответствовать инвестиционным показателям Индекса совокупного фондового рынка США Dow Jones Mid-Cap. Этот индекс создается путем ранжирования компаний в индексе общего фондового рынка США Dow Jones по рыночной капитализации, а затем выбора группы компаний с рейтингом от 501 до 1000. После попадания в индекс компании не удаляются, если они не падают ниже рейтинг 1100 или рост выше уровня 401. SCHM использует стратегию выборки для аппроксимации инвестиционного профиля базового индекса.
По состоянию на октябрь 2018 года чистые активы SCHM превышают 5, 4 миллиарда долларов США по 513 акциям. Топ-холдинг фонда Xylem (XYL) имеет рыночную капитализацию около 14, 5 млрд долларов. Более 93% фонда инвестируется в акции с рыночной капитализацией от 3 до 15 миллиардов долларов.
Что касается распределения секторов, 19, 28% фонда инвестируется в акции информационных технологий, 15, 11% в промышленные акции, 14, 7% в финансовые акции, 14, 55% в потребительские акции и 10, 67% в акции на недвижимость. SCHM имеет низкий коэффициент расходов 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
IShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) предлагает инвесторам широкую экспозицию, которая больше склоняется к крупным компаниям, чем другие варианты в этом списке. IWR стремится отследить индекс Рассела Мидкэпа. Этот индекс включает в себя около 800 самых маленьких компаний в индексе Russell 1000, который сам включает в себя 1000 крупнейших компаний в Соединенных Штатах. IWR использует стратегию выборки для отслеживания базового индекса.
По состоянию на октябрь 2018 года IWR имеет чистые активы на сумму более 18, 3 млрд. Долларов США, инвестированные в 790 холдингов. Крупнейший холдинг фонда, Ross Stores (ROST), имеет рыночную капитализацию около 35, 7 млрд долларов. Разбивка по секторам включает 18, 4% для акций информационных технологий, 14, 25% для промышленных акций и 13, 29% для финансовых. IWR имеет коэффициент расходов 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
IShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) пытается отслеживать инвестиционные результаты индекса Morningstar Mid Core. Для построения этого индекса Morningstar использует собственный метод отбора компаний со средней капитализацией, характеризующихся средним ростом и ценностными качествами. Согласно этой методологии, компании со средним капиталом - это компании с рейтингом от 90 до 70 процентилей с точки зрения рыночной капитализации в США. Для получения права требуется листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже, NASDAQ или рынке акций Amex NYSE. Акции в индексе взвешены на основе количества акций, доступных для торговли. JKG использует репрезентативную стратегию выборки для аппроксимации индекса.
По состоянию на октябрь 2018 года чистые активы JKG составляют почти 745 миллионов долларов в 195 акциях. Лидерами в этом фонде являются Centene (CNC) на 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) на 1, 33% и Rockwell Collins (COL) на 1, 21%. Разбивка по секторам включает распределение по промышленным запасам на 19, 1%, по информационным технологиям на 14, 23% и по усмотрению потребителей на 14, 13%. JKG имеет коэффициент расходов 0, 25%.
