Что такое номинальная процентная ставка?
Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке до учета инфляции. Номинальная также может относиться к объявленной или заявленной процентной ставке по кредиту без учета каких-либо сборов или начисления процентов. Формула номинальной процентной ставки может быть рассчитана как: r = m ×.
Где:
я = эффективная ставка
r = заявленная ставка
m = количество периодов начисления
Наконец, ставку федеральных фондов, ставку, установленную Федеральным резервом, также можно назвать номинальной ставкой.
Процентные ставки: номинальные и реальные
Понимание номинальной процентной ставки
Номинальные процентные ставки существуют в отличие от реальных процентных ставок и эффективных процентных ставок. Реальные процентные ставки, как правило, важны для инвесторов и кредиторов, в то время как эффективные ставки важны как для заемщиков, так и для инвесторов и кредиторов.
Разница между номинальной и реальной процентной ставкой
В отличие от номинальной ставки, реальная процентная ставка учитывает уровень инфляции. Уравнение, связывающее номинальные и реальные процентные ставки, может быть аппроксимировано как номинальная ставка = реальная процентная ставка + уровень инфляции или номинальная ставка - уровень инфляции = реальная ставка.
Чтобы избежать снижения покупательной способности в результате инфляции, инвесторы учитывают реальную процентную ставку, а не номинальную ставку. Одним из способов оценки реальной нормы прибыли в Соединенных Штатах является наблюдение за процентными ставками по казначейским облигациям, защищенным от инфляции (TIPS). Разница между доходностью казначейских облигаций и доходностью TIPS с одинаковым сроком погашения дает оценку инфляционных ожиданий в экономике.
Например, если номинальная процентная ставка, предлагаемая для трехлетнего депозита, составляет 4%, а уровень инфляции за этот период составляет 3%, реальная доходность инвестора составляет 1%. С другой стороны, если номинальная процентная ставка составляет 2% при годовой инфляции в 3%, покупательная способность инвестора падает на 1% в год.
Федеральный резерв и номинальные процентные ставки
Центральные банки устанавливают краткосрочные номинальные процентные ставки, которые формируют основу для других процентных ставок, взимаемых банками и финансовыми учреждениями. Номинальные процентные ставки могут оставаться на искусственно низком уровне после серьезного спада, чтобы стимулировать экономическую активность посредством низких реальных процентных ставок, которые побуждают потребителей брать кредиты и тратить деньги. Однако необходимым условием для таких мер стимулирования является то, что инфляция не должна быть настоящей или ближайшей угрозой.
И наоборот, во время инфляции центральные банки обычно устанавливают высокие номинальные ставки. К сожалению, они могут переоценить уровень инфляции и держать номинальные процентные ставки слишком высокими. В результате повышенный уровень процентных ставок может иметь серьезные экономические последствия, поскольку они, как правило, сдерживают расходы.
Разница между эффективными и номинальными процентными ставками
Хотя номинальная ставка является заявленной ставкой, связанной с займом, обычно это не та ставка, которую платит потребитель. Скорее, потребитель платит эффективную ставку, которая варьируется в зависимости от платы и эффекта от начисления процентов. С этой целью годовая процентная ставка (APR) отличается от номинальной ставки, поскольку она учитывает сборы, а годовая процентная доходность (APY) учитывает как сборы, так и начисления.
