Уровень подверженности риску, который берет на себя инвестор, является основополагающим для всего инвестиционного процесса. Несмотря на это, инвесторы часто неправильно понимают эту проблему, и как брокеры, так и инвесторы могут тратить слишком мало времени на определение соответствующих уровней риска.
Есть множество статей, книг и круговых диаграмм, которые имеют дело с категоризацией риска для практических инвестиционных целей. Тем не менее, многие инвесторы никогда не видели эту литературу, или, во время инвестиций, не понимают ее. Следовательно, многие люди просто отмечают «средний риск» в форме, думая, вполне понятно, что где-то между двумя крайностями «должно быть примерно правильно».
Тем не менее, это не так, поскольку продукты часто ошибочно представляют как средний или низкий риск. Кроме того, подходящая категория для инвестора зависит от нескольких факторов, таких как возраст, отношение к риску и уровень активов, которыми владеет инвестор. мы познакомим вас с риском портфеля и покажем, как убедиться, что вы не берете на себя больший риск, чем вы думаете. (Дополнительные сведения см. В разделе « Определение риска и пирамида риска» .)
Как это работает на практике? Очень немногие люди действительно инвесторы с высоким риском. Поэтому для большинства портфель, состоящий из всех акций, не подходит и не желателен. Дискреционный доход, безусловно, может быть направлен на фондовый рынок, но даже если вам не нужны эти деньги, чтобы выжить, все еще может быть трудно увидеть, как излишние средства исчезают вместе с падающими акциями.
В результате, независимо от уровня располагаемого дохода, многие люди довольны сбалансированным портфелем, который работает стабильно, а не портфелем с более высоким риском, который может взлететь или достичь дна. Портфель со средним и низким уровнем риска, состоящий из 20-60% акций, является оптимальным диапазоном для большинства людей. Портфель «все в яйцах в одной корзине» с 75% + акций подходит для редких. (Чтобы узнать больше о формировании портфеля и диверсификации, см . Важность диверсификации и Руководство по созданию портфеля .)
Наиболее фундаментальная вещь для понимания - то, что доля портфеля, который идет в акции, является ключевым фактором в определении его профиля риска. Большинство источников ссылаются на портфель с низким уровнем риска, состоящий из 15-40% акций. Средний риск колеблется от 40-60%. Высокий риск обычно от 70% и выше. Во всех случаях оставшаяся часть портфеля состоит из классов активов с более низким риском, таких как облигации, фонды денежного рынка, фонды имущества и денежные средства.
Некоторые продавцы удачливы… и ваши! Есть некоторые фирмы и консультанты, которые могут предложить портфель с более высоким риском - если они это делают, будьте осторожны. Теоретически возможно управление портфелем настолько хорошо, что он в основном состоит из акций и имеет средний риск. Но на самом деле это случается не очень часто, и доля акций в общем портфеле показывает уровень риска достаточно надежно.
Как правило, если ваши инвестиции могут когда-нибудь упасть в цене на 20-30%, это инвестиции высокого риска. Поэтому также можно измерить уровень риска, посмотрев на максимальную сумму, которую вы можете потерять с конкретным портфелем.
Это очевидно, если вы посмотрите на более безопасные инвестиции, такие как фонд облигаций. В худшие времена он может упасть примерно на 10%. Опять же, есть крайности, когда их больше, но в целом колебания намного ниже, чем для акций.
Почему тогда люди в конечном итоге имеют более высокий уровень риска, чем они хотят? Одна потенциальная проблема заключается в том, что отрасль часто зарабатывает больше денег от продажи активов с более высоким риском, что создает соблазн для консультантов рекомендовать их. (Чтобы узнать больше, прочитайте, действует ли ваш брокер в ваших интересах? )
Кроме того, инвесторов легко соблазняет огромная прибыль, которую можно получить на бычьих рынках. Они склонны не думать о возможных потерях, и они могут считать само собой разумеющимся, что их управляющие фондами и брокеры будут каким-то образом минимизировать или предотвратить потери.
Несмотря на потенциальный потенциал роста, когда фондовые рынки падают, большинство вложений в акции падают вместе с ним. По этой причине самый важный и надежный способ предотвращения убытков и неприятных сюрпризов - придерживаться основных правил распределения активов и никогда не вкладывать больше денег на фондовый рынок, чем соответствует уровню риска, который вам подходит. (Для дальнейшего прочтения ознакомьтесь с разделом «Достижение оптимальных стратегий распределения активов и распределения активов» .)
Границы риска достаточно ясны Если инвестору нужно что-то сделать правильно, это решение о том, сколько средств идет на фондовый рынок, а не о более безопасных и менее волатильных инвестициях. Между категориями высокого, среднего и низкого риска действительно существуют четкие разделительные линии. Если вы убедитесь, что уровень риска вашего портфеля соответствует желаемому уровню риска, вы будете на правильном пути.
