Что такое кандидат?
Кандидат - это лицо или фирма, на имя которых передаются ценные бумаги или иные объекты для облегчения операций, при этом клиент остается фактическим владельцем. Номинальный счет - это тип счета, в котором биржевой брокер владеет акциями, принадлежащими клиентам, что облегчает покупку и продажу этих акций. В такой договоренности акции, как говорят, проводятся на имя улицы.
Ключевые вынос
- Кандидат в финансовой торговле относится к лицу или компании, которым поручено хранение ценных бумаг инвесторов. Номинальная компания должна быть третьей стороной, отдельной от самого брокера; все ваши инвестиции хранятся на их имя, пока вы сохраняете контроль. Ценные бумаги находятся в доверительном управлении, и номинальный владелец является законным владельцем, но вы сохраняете реальную собственность в качестве бенефициара. Брокер может покупать и продавать от вашего имени, но кредиторы не могут получить ваши деньги, если брокерство обанкротилось или ваш брокер пытается вас обмануть.
Понимание номинанта
Номинальные счета являются наиболее распространенным методом хранения акций. Биржевые маклеры предпочитают номинальные счета, потому что они снижают затраты и повышают эффективность торговли.
Как работает номинальный аккаунт
Акции инвестора по закону принадлежат неторговой дочерней компании или номинальной компании. Инвестор является бенефициарным владельцем акций и имеет права на акции. Биржевой маклер регистрирует всех бенефициарных владельцев, торгует в соответствии с указаниями инвестора и передает деньги от продаж или дивиденды инвестору.
Поскольку неторговая компания владеет акциями, активы инвестора юридически отделены от активов и обязательств брокера. Если брокер становится неплатежеспособным, акции инвестора защищены от кредиторов.
Номинальные счета и безопасность
Хотя регуляторы и биржи периодически проверяют номинальные счета, этот процесс не выполняется ежедневно. Поскольку биржевой маклер может перемещать или продавать акции с номинальных счетов в любое время, может произойти мошенничество. Это особенно распространено, если фирма сталкивается с несостоятельностью и нуждается в денежных средствах или активах для выполнения обязательств. Записи биржевого брокера могут измениться, что затруднит определение того, какие инвесторы владеют активами на номинальном счете.
Брокеры, как правило, не имеют отдельных учетных записей для каждого отдельного человека, а скорее объединяют счета многих клиентов, которые дают им больше возможностей.
Номинальные счета и компенсации инвесторам
Большинство крупных рынков предлагают компенсацию инвесторам, покрывая активы, которыми владеет биржевой маклер. Инвесторам выплачивается компенсация до установленной суммы, если какие-либо активы отсутствуют на их счетах, и брокер не может предложить разницу наличными. Инвесторам с более высокой стоимостью акций рекомендуется иметь счета с несколькими брокерами, так как маловероятно, что все брокеры обанкротятся одновременно, и инвестор имеет право возместить больше, чем если бы номинальный счет был у одного брокера.
Номинальные счета и иностранные акции
Биржевой маклер, как правило, не берет на себя прямое хранение иностранных ценных бумаг инвестора. Брокер использует стороннего хранителя, как правило, подразделение крупного глобального банка, предлагающего такие услуги. Тем не менее, некоторые международные брокеры имеют местные дочерние компании, занимающиеся хранением на некоторых или всех своих рынках.
Активы, которые банк держит на хранении, отделены от общих операций. Хотя вполне возможно, что глобальный банк может потерпеть крах, далеко идущие последствия, скорее всего, приведут к спасению, защищая стоимость активов инвесторов. Однако на небольших развивающихся рынках хранитель без местного отделения может привлечь суб-хранителя для хранения акций от его имени. Если суб-хранитель сталкивается с несостоятельностью, основной хранитель может не отвечать за недостающие активы суб-хранителя.
