Что не является ипотекой (без документов)?
Отсутствие документации по ипотеке (No Doc) не имеет подтверждающих доказательств дохода заемщика. Вместо этого кредит реализуется на основании декларации, подтверждающей, что заемщик может позволить себе выплаты по кредиту. Эти ипотечные кредиты являются нерегулируемыми и не соответствуют требованиям Закона о защите потребительских кредитов для обоснованной проверки финансовых результатов заемщика. Оценка кредита основывается главным образом на потенциале перепродажи обеспеченного имущества и структуре погашения ипотеки.
Понимание без ипотеки документации (без документов)
Ипотека без документов (No Doc) была одной из причин финансового краха в 2008 году, который привел к Великой рецессии. Тем не менее, ипотечные кредиты все еще доступны, которые не требуют налоговых деклараций для документирования доходов. Заемщики, такие как самозанятые лица, те, чей доход в основном зависит от чаевых, и независимые подрядчики могут столкнуться с трудностями при документировании своего дохода. Кредиты No-Doc относятся к категории кредитных продуктов Alt-A.
Исторически ни одна документация и другие кредиты Alt-A не были известны высоким уровнем дефолта, и их широко распространенные дефолты были ключевым фактором, приведшим к субстандартному кредитованию 2008 года, финансовому кризису. Правила Dodd-Frank теперь требуют большей документации по всем видам кредитов, в частности, по ипотечным кредитам. Теперь банковские выписки и документация по активам являются требованиями.
Другие типы кредитов Alt-A, такие как ипотека без документации, включают:
- Низкий документальный заем (Low-Doc) требовал очень мало информации о заемщиках. Кредиторы часто выдавали эти кредиты исключительно на основе кредитных рейтингов своих клиентов. Программы ипотечного кредитования без дохода (NINA) не требуют от заемщика раскрытия дохода или активов в рамках расчетов по кредитам. Тем не менее, кредитор проверяет статус занятости заемщика до выдачи кредита. Кредит с активами с указанием дохода (SISA) позволяет заемщику указывать свои доходы без проверки кредитором. Эти продукты также известны как кредиты лжецов. Ниндзя кредиты, сленг за кредит, предоставленный заемщику без дохода, без работы и без активов, игнорирует процесс проверки.
Основные пользователи бездокументарной документации
No-Doc и другие кредиты Alt-A помогают домовладельцам и арендодателям, у которых есть многочисленные списания расходов в налоговых декларациях, покупать инвестиционную недвижимость без тщательного документирования своего дохода. Но кредиторы, выдающие кредиты No-Doc, требуют, чтобы заемщики имели отличные кредитные рейтинги и большие наличные резервы для крупных авансовых платежей. Проверка занятости заемщика просто указывает ежемесячный валовой доход в заявлении.
Требуется как минимум 30-процентный первоначальный взнос, а некоторые ипотечные кредиты могут составлять от 35 до 50 процентов. Для сравнения, большинство обычных ипотечных кредитов требуют 20-процентного первоначального взноса. Такие ипотечные кредиты также имеют максимальный коэффициент кредита к стоимости (LTV). Коэффициент LTV рассчитывается как сумма залогового залога, деленная на оценочную стоимость имущества, выраженную в процентах.
Чем выше первоначальный взнос заемщика за инвестиционную собственность, тем легче ее получить для получения кредита. Эта бизнес-модель применима ко многим ипотечным кредитам, поскольку кредиторы видят, что заемщик готов предложить значительный объем капитала. Эта крупная единовременная выплата может означать, что вероятность дефолта заемщика будет меньше из-за значительных инвестиций.
Процентные ставки за отсутствие документации и других продуктов Alt-A обычно выше, чем ставки для традиционного ипотечного кредита. Многие из этих ссуд с ограниченной документацией основаны на долевом участии в собственности.
