В Соединенных Штатах существуют десятки биржевых брокерских домов. Но четыре основных выделяются благодаря своему имени, предложениям, общему количеству клиентских активов и количеству клиентов, которых они обслуживают. Их часто называют "большой четверкой брокерских компаний". Каждая из этих фирм, Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE и TD Ameritrade, являются лидерами по количеству клиентов и активов.
Эта короткая статья описывает продукты, услуги и структуру оплаты каждого брокера. Они перечислены в произвольном порядке.
Чарльз Шваб
Чарльз Шваб был основан в 1971 году и базируется в Сан-Франциско. Это одна из ведущих инвестиционных компаний и компаний-хранителей IRA в США.
По состоянию на 31 декабря 2018 года Чарльз Шваб держал 3, 25 триллиона долларов в клиентских активах, в общей сложности 11, 6 миллиона активных брокерских счетов. Также работает Schwab Bank, один из крупнейших банков в США, который позволяет своим брокерским клиентам связывать свои торговые счета с текущим счетом. По состоянию на конец 2018 года компания имела 1, 3 миллиона активных банковских счетов. Шваб действительно сияет счетами зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA), на которых находится 1, 5 триллиона долларов AUM.
Фирма предлагает клиентам ряд инвестиционных продуктов, включая акции, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF), фонды денежного рынка, продукты с фиксированным доходом, опционы и фьючерсы, страхование и аннуитеты. Клиенты могут инвестировать как в собственные продукты Schwab, так и в другие сторонние инвестиции.
Schwab, первая реальная дисконтная брокерская компания в стране, неизменно входит в число самых дешевых брокерских фирм в Соединенных Штатах. Торговые комиссии составляют $ 4, 95 за сделку для стандартных онлайн и опционных сделок, в то время как опционный контракт стоит 65 центов каждая. Средневзвешенный коэффициент использования активов (OER) для активно управляемых комиссий взаимных фондов составляет 0, 69% и 0, 03% для пассивно управляемых. Schwab берет комиссию с частных клиентов в размере 0, 80% за годовую комиссию за управление портфелем.
Фирма также предлагает клиентам безболезненный пассивный подход к инвестированию через службу робо-консультантов под названием Intelligent Portfolios. Онлайн-платформа предоставляет клиентам автоматизированный опыт, предоставляя им доступ к ряду ETF, которые перебалансируются в соответствии с инвестиционными целями клиента. Услуга требует минимум 5000 долларов инвестиций и не требует никаких консультативных или комиссионных.
Fidelity Investments
Fidelity Investments является крупнейшим в стране хранителем 401 (k) пенсионных накопительных планов и крупнейшим поставщиком 403 (b) планов для некоммерческих организаций. Основанная в 1946 году как Fidelity Management & Research, компания базируется в Бостоне.
По данным веб-сайта компании, к 30 сентября 2018 года активы клиентов составляли 7, 4 триллиона долларов, а брокерские счета составляли 27, 2 миллиона. Компания также имела 28 миллионов индивидуальных инвесторов и более 590 000 комиссионных трейдеров в день.
Fidelity - лучший выбор для брокерских клиентов, которые также хотят инвестировать в ETFs Fidelity и взаимные фонды. Фирма также предлагает инвестиции в сторонние продукты. Тарифы варьируются от $ 4, 95 за акцию или опционные сделки и до 65 центов за контракт на опционы. С клиентов, торгующих ETF Fidelity или iShares, комиссия не взимается. Но все другие сделки ETF взимаются $ 4, 95 за сделку. Fidelity не взимает комиссию за соотношение расходов для определенных частных паевых инвестиционных фондов.
Плата за консультационные услуги портфеля варьируется от 0, 50% до 1, 50% в зависимости от инвестированной суммы. Минимальные инвестиции варьируются от 50 000 до 200 000 долларов США в зависимости от вариантов инвестирования. За свою автоматизированную услугу Fidelity Go фирма взимает 0, 35% консультативного вознаграждения, но для открытия счета не требуется минимум счета.
Через свои паевые инвестиционные фонды и другие консультационные услуги у Fidelity есть десятки миллионов не брокерских клиентов, чего другие не могут требовать.
E * TRADE
Основанная в Пало-Альто в 1982 году, E * TRADE начала свою деятельность как холдинговая компания и превратилась в ведущую онлайн-брокерскую скидку. Компания сильно пострадала во время финансового кризиса 2007-2008 гг. Из-за высокой подверженности портфелям ипотечных кредитов. Его акции упали на 86, 7% в 2007 году, прежде чем компания реализовала «комплексный план оборота».
Разворот сработал, и E * TRADE стала ведущей финансовой фирмой за свою мобильную доступность, инструменты онлайн-торговли и настраиваемый пользовательский интерфейс.
По состоянию на четвертый квартал 2018 года E * TRADE имела совокупные активы клиентов в размере 414 миллиардов долларов США и 4, 9 миллиона активных брокерских счетов.
Как и другие основные брокерские компании, E * TRADE предлагает своим клиентам доступ к ETF, взаимным фондам, акциям, опционам и продуктам с фиксированным доходом. Фирма также предлагает два расчетных счета и ипотеки. Клиенты также могут выбрать готовый портфель, который дает им диверсифицированный портфель взаимных фондов или ETF, созданный командой по инвестиционной стратегии.
Структура комиссий E * TRADE немного выше, чем у Schwab и Fidelity. Опционы на акции и ETF выставляются по 6, 95 долл. Каждая, а опционные контракты - по 75 центов. Эти цифры снижены до $ 4, 95 и 50 центов для активных трейдеров. Активные трейдеры - это те, кто совершает 30 и более сделок в квартал.
TD Ameritrade
TD Ameritrade была основана в 1971 году и имеет штаб-квартиру в Омахе, штат Небраска. Фирма стала TD Ameritrade после того, как старая Ameritrade приобрела TD Waterhouse USA у TD Bank Financial Group. Она приобрела конкурирующего Scottrade в Сент-Луисе в 2017 году. Клиентские счета были полностью объединены и интегрированы в систему TD Ameritrade к февралю 2018 года.
TD Ameritrade считается одной из ведущих брокерских фирм в США из-за своей ценности и качества обслуживания. Фирма предоставляет клиентам круглосуточную систему поддержки клиентов, удобный веб-сайт с мобильным доступом, исследованиями и передовыми инструментами торговли.
По данным сайта компании, TD Ameritrade имеет более $ 1 трлн в активах клиентов. Кроме того, он имеет более 11 миллионов клиентских счетов, которые совершают около 500 000 сделок в день.
Инвестиционные продукты варьируются от акций, ETF, паев взаимных фондов и фиксированного дохода. Клиенты также могут инвестировать в фьючерсы и валюту форекс.
TD Ameritrade не требует минимума счета, не взимает плату за платформу и не требует торговых минимумов. Он взимает фиксированную сумму $ 6, 95 за сделку онлайн для акций и ETF. За опционы, торгуемые в Интернете, с клиентов взимается 6, 95 долл. США плюс дополнительно 75 центов за контракт.
