Что такое муниципальный облигационный фонд
Фонд муниципальных облигаций - это фонд, который инвестирует в муниципальные облигации. Фонды муниципальных облигаций могут управляться с различными целями, которые часто основаны на местоположении, кредитном качестве и продолжительности. Муниципальные облигации - это долговые ценные бумаги, выпущенные государством, муниципалитетом, округом или районом специального назначения (например, государственной школой или аэропортом) для финансирования капитальных затрат. Муниципальные облигационные фонды освобождены от федерального налога, а также могут быть освобождены от государственных налогов.
НАРУШЕНИЕ Муниципального облигационного фонда
Муниципальные облигационные фонды являются одной из немногих инвестиций на рынке, которые предлагают освобождение от налогов. Для инвесторов они предлагают доходность и могут быть хорошим вариантом фиксированного дохода для консервативного распределения портфеля.
Фонды муниципальных облигаций различаются в зависимости от цели фонда. Они состоят из муниципальных облигаций, которые предлагают инвесторам преимущества муниципальных облигационных ценных бумаг наряду с диверсификацией в отношении риска отдельных эмитентов. Муниципальные облигации структурированы как стандартные вложения в облигации с купонными выплатами и единовременной выплатой в конце срока. Муниципальные облигационные фонды выплачивают регулятивные распределения инвесторам из купонных выплат и прироста капитала. Распределения определяются по усмотрению фонда.
Стратегии могут варьироваться в зависимости от местоположения, кредитного качества и зрелости. Фондовые компании предлагают муниципальные облигационные фонды по всему спектру кредитов. Инвестиционные цели обычно являются консервативными, промежуточными или высокими доходами с учетом даты погашения.
Муниципальный фонд облигаций Налоги
Фонды муниципальных облигаций являются привлекательным вариантом для консервативного распределения инвестора из-за их дохода и освобождения от налогов. Они часто разыскиваются высокодоходными инвесторами в более высоких налоговых категориях специально для их льгот по освобождению от налогов.
Фонды, которые в основном инвестируют в муниципальные облигации, освобождены от федерального налога, а также могут быть освобождены от налога штата. Фонд муниципальных облигаций освобождается от уплаты государственного налога, если он состоит из облигаций, выпущенных в основном в стране проживания инвестора.
Доходность муниципального облигационного фонда
В дополнение к освобождению от уплаты налогов, муниципалитеты также предлагают распределения, которые делают их лучшим инвестиционным выбором для инвесторов дохода. Распределение средств выплачивается ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Распределения фонда можно наблюдать по его трейлинговой и форвардной доходности. Трейлинг доходности дает представление о распределениях в процентах от цены фонда за последние двенадцать месяцев. Форвардная доходность основана на самом последнем распределении.
Муниципальный облигационный фонд Investing
Наиболее успешными в категории муниципальных облигаций в 2017 году были Фонд муниципальных облигаций с высоким доходом Dreyfus и Муниципальный портфель AllianceBernstein с высокими доходами.
Фонд высокодоходных муниципальных облигаций Dreyfus инвестирует в высокодоходные муниципальные облигации с кредитным рейтингом BBB / Baa или ниже. По состоянию на 12 декабря 2017 года Фонд имел общий годовой доход 13, 17% и трехлетний годовой доход 5, 84%.
Муниципальный портфель AllianceBernstein с высоким доходом инвестирует в муниципальные облигации как инвестиционного уровня, так и неинвестиционного уровня. По состоянию на 12 декабря 2017 года доходность Фонда составила 9, 57% за год, а годовая доходность за 4 года - 4, 70%.
