Процентные ставки по ипотечным кредитам оказывают очень значительное влияние на общую долгосрочную стоимость покупки дома через финансирование. С одной стороны, ипотечные заемщики ищут самые низкие ставки; с другой стороны, ипотечные кредиторы должны управлять своим риском через процентные ставки, которые они взимают. Самые низкие процентные ставки по ипотечным кредитам доступны только заемщикам с самыми солидными финансами и звездной кредитной историей.
В то время как финансовое состояние заемщиков влияет на то, насколько хорошие процентные ставки они могут получить, более крупные экономические факторы и государственная финансовая политика влияют на всю совокупность ставок по ипотечным кредитам. Вы можете свести это к этим пяти важным факторам. Все они представляют основные правила спроса и предложения в той или иной форме. Это немного технически, но изучение этих принципов даст вам хороший способ подумать о том, что вы платите сейчас и что может произойти в будущем.
инфляция
Постепенное движение цен вверх из-за инфляции является существенным фактором в общей экономике и критическим фактором для ипотечных кредиторов. Инфляция со временем подрывает покупательную способность долларов. Ипотечные кредиторы, как правило, должны поддерживать процентные ставки на уровне, который, по крайней мере, достаточен для преодоления эрозии покупательной способности в результате инфляции, чтобы гарантировать, что их процентные доходы представляют реальную чистую прибыль.
Например, если ставки по ипотечным кредитам составляют 5%, а уровень годовой инфляции составляет 2%, реальная прибыль по кредиту с точки зрения покупательной способности долларов, которые получает кредитор, составляет всего 3%. Поэтому ипотечные кредиторы тщательно следят за уровнем инфляции и соответственно корректируют ставки.
Уровень экономического роста
Показатели экономического роста, такие как валовой внутренний продукт (ВВП) и уровень занятости, также влияют на ставки по ипотечным кредитам. Более высокие уровни экономического роста обычно приводят к более высоким доходам и более высоким уровням потребительских расходов, включая большее количество потребителей, ищущих ипотечные кредиты для покупки жилья. Это все хорошо, но рост общего спроса на ипотечные кредиты приводит к повышению ставок по ипотечным кредитам. Причина: у кредиторов есть только столько денег, которые можно одолжить.
Естественно, обратный эффект является результатом ослабления экономики. Занятость и заработная плата снижаются, что приводит к снижению спроса на ипотечные кредиты, что, в свою очередь, оказывает понижательное давление на процентные ставки, предлагаемые ипотечными кредиторами.
Федеральная резервная система денежно-кредитной политики
Денежно-кредитная политика, проводимая Федеральным резервным банком, является одним из наиболее важных факторов, влияющих как на экономику в целом, так и на процентные ставки в частности, включая ставки по ипотечным кредитам. Федеральная резервная система не устанавливает конкретные процентные ставки на рынке ипотеки. Однако его действия по установлению ставки фондов ФРС и корректировке денежной массы в сторону повышения или понижения оказывают существенное влияние на процентные ставки, доступные для заемщиков. Как правило, увеличение денежной массы оказывает понижательное давление на ставки, в то время как ужесточение денежной массы повышает ставки.
Рынок облигаций
Банки и инвестиционные фирмы продвигают ипотечные ценные бумаги (МБС) в качестве инвестиционных продуктов. Доходность этих долговых ценных бумаг должна быть достаточно высокой, чтобы привлечь покупателей. Частью этого уравнения является тот факт, что государственные и корпоративные облигации предлагают конкурирующие долгосрочные инвестиции с фиксированным доходом. Деньги, которые вы можете заработать на этих конкурирующих инвестиционных продуктах, влияют на доходность, предлагаемую MBS. Общее состояние более крупного рынка облигаций косвенно влияет на то, сколько кредиторы берут за ипотеку. Кредиторы должны генерировать достаточную доходность для MBS, чтобы сделать их конкурентоспособными на рынке долговых ценных бумаг.
Одним из часто используемых эталонов государственных облигаций, к которому ипотечные кредиторы часто привязывают свои процентные ставки, является доходность 10-летних казначейских облигаций. Как правило, средний спрэд для MBS выше доходности 10-летних казначейских облигаций составляет приблизительно 1, 7%. Продавцы MBS должны предлагать более высокую доходность, потому что погашение не гарантируется на 100%, как это происходит с государственными облигациями.
Условия рынка жилья
Тенденции и условия на рынке жилья также влияют на ставки по ипотечным кредитам. Когда меньше домов строятся или предлагаются для перепродажи, снижение покупок домов приводит к снижению спроса на ипотечные кредиты и понижает процентные ставки. Недавняя тенденция, которая также оказала понижательное давление на ставки, заключается в увеличении числа потребителей, предпочитающих арендовать, а не покупать жилье. Такие изменения в доступности жилья и потребительского спроса влияют на уровни, на которых ипотечные кредиторы устанавливают ставки по кредитам.
Суть
Ставки по ипотечным кредитам привязаны к основным правилам спроса и предложения. Такие факторы, как инфляция, экономический рост, денежно-кредитная политика ФРС и состояние рынков облигаций и жилья - все это играет роль. Конечно, ваше финансовое здоровье также повлияет на процентную ставку, которую вы получаете. Поэтому сделайте все возможное, чтобы сохранить его как можно более здоровым. Для получения дополнительной информации см. Как процентные ставки работают на ипотеку .
Продолжить чтение
