Что такое потребительские товары?
Основные потребительские товары - это основные продукты, которые включают типичные продукты, такие как продукты питания, напитки, товары для дома и товары женской гигиены, но в эту категорию также входят такие продукты, как алкоголь и табак. Эти товары - это те продукты, которые люди не могут - или не хотят - вырезать из своих бюджетов, независимо от их финансового положения.
Основные потребительские товары считаются нециклическими, что означает, что они всегда востребованы круглый год, независимо от того, насколько хорошо или нет экономика работает. Как таковые, потребительские товары непроницаемы для деловых циклов. Кроме того, люди, как правило, требуют потребительских товаров на относительно постоянном уровне, независимо от их цены.
Основы потребительских товаров
Потребительские расходы, составляющие почти 70% валового национального продукта (ВНП) страны, оказывают значительное влияние на экономику. Экономический рост и спад обычно обусловлены потребительскими расходами, которые носят циклический характер. Циклический означает, что есть приливы и отливы, или времена, когда потребитель тратит больше, и периоды, когда у него есть более консервативные привычки расходов.
Однако расходы на товары, производимые и продаваемые сектором потребительских товаров, имеют тенденцию быть гораздо менее цикличными из-за сниженной ценовой эластичности спроса. Ценовая эластичность - это экономическая концепция, которая описывает изменение потребительского спроса по мере изменения цен. Спрос на товары народного потребления остается довольно постоянным независимо от состояния экономики или стоимости продукта.
KEY TAKEAWAYS
- Акции основных потребительских компаний нецикличны, потому что они производят или продают товары, которые всегда пользуются спросом. Характеризуется устойчивым, если не впечатляющий рост, сектор основных потребительских товаров является пристанищем для инвесторов в периоды спада. Акции основных потребителей могут быть хорошим вариантом для инвесторов, ищущих стабильный рост, солидные дивиденды и низкая волатильность.
Макияж сектора потребительских товаров
В этот сектор входят компании, продающие фармацевтические препараты, такие как аптеки, а также компании, которые производят и выращивают сельскохозяйственные культуры. В рамках индекса S & P 500 потребительские товары делятся на шесть отраслей:
- Напитки Розничная торговля продуктами питания и продуктами питанияПродукты питанияБытовые товарыПерсональные товарыТабако
Несмотря на то, что нет никаких заменителей потребительских товаров, у потребителей есть много вариантов при покупке самых дешевых продуктов. Это делает конкуренцию среди поставщиков очень сложной в условиях, когда цены на сырье растут. Чтобы конкурировать по цене, потребители должны быть в состоянии снизить свои затраты за счет внедрения новых технологий и процессов, или же они должны дифференцироваться путем внедрения инновационных продуктов.
Основные потребительские финансовые показатели
Сектор потребительских товаров превзошел все отрасли, кроме одного, с 1962 года. Согласно индексам S & P Dow Jones, в течение большей части 10 лет, закончившихся в апреле 2019 года, сектор потребительских товаров возвращался на 12, 97% ежегодно. Сравните это с 15, 53% доходностью S & P 500 за тот же период - разрыв произошел в основном в последние два года, но обычно эти два шага в значительной степени в шаге.
Что еще более важно, сектор потребительских товаров превзошел S & P 500 в течение последних трех кризисных периодов или периодов отрицательного роста валового внутреннего продукта (ВВП). Из-за их низкой волатильности потребительские запасы основных продуктов играют ключевую роль в оборонительных стратегиях.
Инвестирование в потребительские товары
Опираясь на постоянный спрос на свою продукцию, компании-производители потребительских товаров получают стабильные доходы даже в периоды спада. В результате, на основных рынках потребительские товары падают гораздо меньше, чем акции других секторов. В отношении некоторых продуктов, таких как продукты питания, алкоголь и табак, спрос иногда действительно увеличивается во время экономических спадов.
Сектор потребительских товаров также часто привлекает инвесторов богатой дивидендной доходностью его компонентов, которая, как правило, выше, чем в других секторах. Из-за их медленной и устойчивой природы, потребительские основные товары могут также не только продолжать выплачивать дивиденды в периоды рецессии, но часто продолжать увеличивать свои выплаты. По данным "Dividend.com", годовая ставка дивидендов увеличилась на 8% за 20 лет, закончившихся в 2015 году. По состоянию на 2018 год сектор в целом приносил 2, 01%.
Кроме того, основные потребительские товары важны для диверсификации портфеля. Кроме того, поскольку эти акции, как правило, противоречат потребительскому усмотрению сектора в периоды рыночных спадов, они могут помочь сбалансировать портфель. Они, как правило, приносят стабильную прибыль, которая поддерживает их дивидендную доходность, в отличие от циклов бума и спада более рискованных быстрорастущих акций, хотя для основных потребителей существует больше возможностей для роста, поскольку они расширяются по всему миру.
Pros
-
Стабильные дивиденды, заработок
-
Маленькая волатильность
-
Низкий риск
-
Спасите гавань в кризисные времена
Cons
-
Медленный рост
-
Ограниченные максимумы
-
Неэффективные, когда процентные ставки растут
Акции основных потребителей могут быть хорошим вариантом для инвесторов, стремящихся к стабильному росту, солидным дивидендам и низкой волатильности. Можно инвестировать в основные потребительские товары, покупая акции отдельных компаний-производителей основных продуктов - лидерами отрасли являются Procter & Gamble (P & G), B & G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) и Phillip Morris (PM) - или путем покупки взаимные фонды или биржевые фонды (ETF), которые специализируются в этом секторе.
Пример потребительских товаров в реальном мире
Многие крупные инвестиционные компании предлагают некоторые потребительские товары. Vanguard, например, предлагает VDC, потребительские товары ETF и взаимный фонд Consumer Staples Index. У Invesco есть PBJ, ее динамичный ETF для продуктов питания и напитков, а также более общий ETF S & P SmallCap Consumer Staples.
Кроме того, если вы хотите попробовать инвестировать на международном уровне - в конце концов, людям нужны основные продукты питания во всем мире - ETF роста потребителей развивающихся рынков WisdomTree (EMCG) и ETF глобальных потребительских товаров iShares (KXI) - это два варианта.
