Каково соотношение долгосрочной задолженности к общим активам?
Соотношение долгосрочного долга к общим активам - это показатель, представляющий процент активов корпорации, финансируемых за счет долгосрочного долга, который включает займы или другие долговые обязательства, срок действия которых превышает один год . Этот коэффициент обеспечивает общую оценку долгосрочного финансового положения компании, включая ее способность выполнять свои финансовые обязательства по непогашенным кредитам.
Формула для отношения долгосрочного долга к совокупным активам
LTD / TA = Общая сумма активов Долгосрочная задолженность
Соотношение долгосрочной задолженности и совокупных активов
Что говорит вам соотношение долгосрочной задолженности к общим активам?
Годовое снижение отношения долгосрочного долга к активам компании может свидетельствовать о том, что для роста бизнеса она становится все менее зависимой от долга. Хотя результат отношения, который считается показателем «здоровой» компании, варьируется в зависимости от отрасли, в целом результат отношения менее 0, 5 считается хорошим.
Ключевые вынос
- Соотношение долгосрочного долга к совокупным активам - это коэффициент покрытия или платежеспособности, используемый для расчета суммы левереджа компании. Результат отношения показывает процент активов компании, которые он должен был бы ликвидировать для погашения своего долгосрочного долга. Пересчет соотношения за несколько периодов времени может выявить тенденции в выборе компанией финансирования активов с использованием долга вместо капитала и способности погашать свой долг с течением времени.
Пример соотношения долгосрочной задолженности и активов
Если общая сумма активов компании составляет 100 000 долларов США, а долгосрочная задолженность составляет 40 000 долларов США, то соотношение долгосрочной задолженности к общим активам составляет 40 000 долларов США / 100 000 долларов США = 0, 4 или 40%. Это соотношение указывает на то, что у компании есть 40 центов долгосрочной задолженности за каждый доллар в активах. Чтобы сравнить общую позицию компании по левереджу, инвесторы смотрят на одинаковое соотношение для сопоставимых фирм, отрасли в целом и на исторические изменения компании в этом соотношении.
Если у бизнеса высокое отношение долга к активам в долгосрочной перспективе, это говорит о том, что бизнес имеет относительно высокую степень риска, и в конечном итоге он не сможет погасить свои долги. Это заставляет кредиторов скептически относиться к ссуде бизнесу, а инвесторы с подозрением относятся к покупке акций.
Напротив, если у бизнеса низкое соотношение долгосрочной задолженности к активам, это может означать относительную силу бизнеса. Однако утверждения, которые аналитик может сделать на основе этого соотношения, различаются в зависимости от отрасли компании, а также других факторов, и по этой причине аналитики склонны сравнивать эти цифры между компаниями из одной отрасли.
Разница между долгосрочным отношением долга к активу и общим долгом к активу
В то время как отношение долгосрочной задолженности к активам учитывает только долгосрочную задолженность, отношение общей задолженности к общей сумме активов включает все долги. Эта мера учитывает как долгосрочные долги, такие как ипотека и ценные бумаги, так и текущие или краткосрочные долги, такие как аренда, коммунальные услуги и займы со сроком погашения менее 12 месяцев.
Однако оба коэффициента охватывают все активы бизнеса, включая материальные активы, такие как оборудование и инвентарь, и нематериальные активы, такие как дебиторская задолженность. Поскольку общее отношение долга к активам включает в себя больше обязательств компании, это число почти всегда выше, чем отношение долгосрочного долга к активам компании.
