Что такое разрыв истощения?
Разрыв истощения - это технический сигнал, отмеченный прорывом цен (обычно на дневном графике), который возникает после быстрого роста цены акции в течение нескольких недель до этого. Этот сигнал отражает значительный сдвиг от покупательской активности к активности продаж, который обычно совпадает с падением спроса на акции. Смысл сигнала состоит в том, что восходящая тенденция может скоро закончиться.
Ключевые вынос
- Этот технический сигнал отмечает потенциальное изменение от восходящего тренда к нисходящему тренду. Сигнал имеет три основные характеристики, включая увеличение объема и снижение цены. Разрывы в исчерпании означают, что покупатели израсходованы или истощены и не имеют достаточного количества заказов, чтобы сокрушить значительный объем. количество новых продавцов, которые, кажется, вошли в рынок.
Понимание сигнала разрыва исчерпания
Есть много авторов и аналитиков, которые писали о пробелах исчерпания. В учебном плане для Ассоциации CMT, профессиональной ассоциации технических аналитиков, указано, что разрыв в исчерпании ресурсов «возникает в конце устойчивого и волатильного движения цены и подтверждает изменение». Это определение оказывается полезным для понимания динамики, связанной с этим сигналом ценовой модели.
Принцип разрыва истощения заключается в том, что число вероятных покупателей уменьшилось, а продавцы агрессивно вышли на рынок. Покупатели могут быть в значительной степени истощены, подразумевая, что восходящая тенденция, вероятно, остановится, поскольку продавцы извлекают прибыль из ранее продленного роста цены акции. Разрыв исчерпания имеет три особенности.
- Несколько недель или месяцев восходящего тренда в цене акций. Значительный разрыв между самой низкой ценой предыдущего дня и самой высокой ценой самого последнего торгового дня (примерно половина диапазона или лучше среднего торгового дня). для этой акции). Объем торгов, превышающий средний уровень, происходящий в текущий день.
Когда все эти три компонента существуют в двухдневной ценовой модели, это обычно называется разрывом исчерпания, и технические аналитики ожидают, что этот сигнал подразумевает, что цены будут иметь тенденцию к снижению в течение дней и недель вперед. Следующий график является примером разрыва исчерпания, который произошел на акциях Netflix летом 2018 года.
Разрыв исчерпания - вежливость Tradingview.com.
Обратите внимание на то, как ценовое действие, показанное на этом графике, имеет тенденцию к повышению до разрыва истощения, и разрыв и последующее падение цены, по-видимому, ломают самую последнюю тенденцию. В первом отмеченном примере цена достигает пика, и объем растет выше, достигая кульминации в максимальном объеме в день, следующий за нисходящим разрывом истощения. Покупатели ранее с энтузиазмом покупали акции, посылая цену быстро. Все, что заставляло этих покупателей покупать акции по этим ценам, привлекало внимание многих потенциальных инвесторов. Как только цена достигла своего наивысшего уровня, как будто просто не осталось покупателей, чтобы подтолкнуть цены выше.
День разрыва показывает, что продавцы настойчиво выходили на рынок и, похоже, были более заинтересованы в том, чтобы выйти любой ценой, а не сохранять хорошую цену для акций. Таким образом, на следующий день разрыв открывается выше и закрывается ниже, оставляя большую свечу красного цвета, изображающую огромное количество продаж в этот день. Второй пример, обведенный на графике, не возникает непосредственно после пика цен, но он явно нарушает линию тренда и устанавливает основу для значительного снижения цен после этого.
Поскольку ценные бумаги не продолжают бесконечно двигаться в трендовом направлении, в какой-то момент они, как правило, видят замедление ценового импульса. Когда ценовой импульс замедляется, может возникнуть разрыв истощения. Пробелы в исчерпании означают, что последний толчок в направлении, предшествующем безопасности, показывает разворот. Пробелы в исчерпании могут быть трудно идентифицировать, и их легко спутать с пробелами в убежище.
Отчасти путаница за этим связана с тем фактом, что некоторые авторы описывают разрыв истощения как разрыв в цене, который возникает в конце восходящего тренда, но есть две проблемы с этим определением. Во-первых, это определение делает разрыв неотличимым от других, более распространенных сигналов разрыва, таких как разрыв в пробеге. Во-вторых, это определение означает, что сигнал может быть классифицирован как пробел истощения в ретроспективе после провала тренда, что делает его бесполезным для прогнозирования.
Приведенное определение способствует более полезному сигналу для прогнозирования разворота тренда. Разрывы истощения обычно возникают как начало разворота тренда, о чем свидетельствует то, как ценовое действие после разрыва часто нарушает предыдущую линию тренда. Этот момент времени, когда цена нарушает прежнюю тенденцию, создает существенную рыночную возможность для трейдеров, которые хотят участвовать на ранних стадиях новой тенденции.
