Что такое экзотическая ипотека
Экзотическая ипотека - это тип ипотечного кредита, который предлагает более низкие ежемесячные платежи в течение первых нескольких лет, но считается рискованным из-за его трудных для понимания условий и более высоких будущих платежей. Люди часто используют экзотические ипотеки для покупки более дорогих домов, чем они могли бы себе позволить. Домовладельцы могут также рефинансировать в экзотические ипотеки, чтобы снизить свои ежемесячные платежи. Экзотическая ипотека, также называемая нетрадиционной ипотекой, составляет небольшую часть рынка ипотеки.
ЛОМАЯСЬ Экзотическая Ипотека
С экзотической ипотекой платежи могут резко увеличиться после начального периода до двух или более первоначальных платежей. Их график платежей также может привести к тому, что заемщики в конечном итоге будут иметь больше, чем они изначально заимствовали.
Только процентные ипотеки являются одним из видов экзотической ипотеки. Вместо того, чтобы требовать от домовладельца уплаты как основной суммы, так и процентов, они требуют выплаты процентов только в течение первых нескольких лет, что означает меньший ежемесячный платеж. Эти ипотеки, как правило, имеют регулируемые процентные ставки, поэтому первоначальный ежемесячный платеж может подскочить, если процентная ставка увеличивается, в дополнение к скачку, когда заканчивается только процентный период и требуется погашение основного долга.
Другой тип экзотической ипотеки - ипотека с регулируемой ставкой. Этот кредит позволяет домовладельцам выбирать разные суммы для выплаты каждый месяц. Они могут даже выбрать платить меньше, чем причитающиеся проценты.
Помимо проблем с непредсказуемыми ежемесячными платежами после вступительного периода и трудностями в понимании их условий, главная проблема с экзотическими ипотечными кредитами заключается в том, что, если домовладельцы первоначально брали их, потому что они могли позволить себе только очень маленький ежемесячный платеж, они, возможно, не смогут позволить себе будущий платеж увеличивается. На снижающемся рынке жилья, где цены на жилье снижаются, домовладельцы не могут продать свои дома или рефинансировать, чтобы избавиться от более недоступной экзотической ипотеки. Их единственный выбор - короткая продажа или потеря права выкупа. Этот сценарий происходил регулярно во время жилищного кризиса 2008 года.
Как регулирование ипотечного кредитования влияет на экзотические ипотеки
Многие из экзотических ипотечных кредитов, доступных в годы бума, приведшие к кризису жилья, были признаны незаконными в соответствии с новыми правилами. Другие просто потеряли популярность, поскольку долгосрочные ставки по ипотечным кредитам упали до очень низкого уровня, что сделало экзотические кредиты менее конкурентоспособными для заемщиков с низкими доходами или субстандартных заемщиков.
Несмотря на более жесткие стандарты кредитования, принятые в соответствии с Законом Додда-Франка, и более пристальное внимание к ипотечным кредиторам, экзотические ипотечные кредиты все еще подписываются. Они доступны заемщикам в форме займов с регулируемой процентной ставкой, только по процентам и в ограниченной степени, с заявленным доходом. Ипотечные кредиторы также являются второстепенными ипотечными кредитами, которые позволяют заемщикам обходить соответствующие лимиты по кредитам.
