Запрещенные акции (RSU) являются формой компенсации на основе акций, используемой для вознаграждения работников. В какой-то момент в будущем RSU будут наделены правами и, в отличие от опционов на акции, будут иметь определенную ценность при переходе, если акции базовой компании не станут бесполезными.
RSU могут быть важной частью компенсационного пакета вашего клиента. Как финансовый консультант, ваш совет может помочь клиенту получить максимальную отдачу от этой части его / ее компенсации.
Что нужно знать о RSU
RSU - это грант, стоимость которого основана на стоимости акций компании. Там нет никакой ценности для работника при выдаче. В какой-то момент в будущем RSU будут наделены правами, основываясь на прошедшем времени или, возможно, достижении цели. Затем они распределяются как акции, но могут распространяться как денежные средства, хотя это встречается реже.
Пока RSU не наденут, они являются не чем иным, как неоплаченным обещанием выпустить акции акций получателю в какой-то момент в будущем. Владельцы не имеют права голоса и не получают дивидендов, выплачиваемых в период владения RSU. Некоторые компании будут выплачивать дивиденды по RSU. Компании могут позволить накапливать дивиденды и использовать эти средства для покрытия некоторых налогов, подлежащих выплате.
После передачи и распределения акций получатель облагается налогом на стоимость акций на момент передачи. Они подлежат налогообложению по обычным ставкам подоходного налога плюс применяемая ставка подоходного налога штата. (Дополнительные материалы см. В разделе «Как облагаются налогом ограниченные запасы и блоки ограниченных запасов (RSU)»)
Есть четыре ключевых момента о RSU, которые должны быть понятны получателям:
- Что заставляет RSU становиться наделенными правами? Определенный период времени или достижение сотрудником цели или этапа. Что происходит с RSU, если происходят конкретные события, такие как увольнение, выход на пенсию или смерть сотрудника? Что происходит с RSU в случае изменения контроля над компания? Как удерживаются налоги, когда РСУ наделяются?
Что делать с RSU
Некоторые компании, возможно, договорились о том, чтобы сотрудники могли получать безналичное распределение, при котором у них будет достаточно удержанных акций для уплаты причитающихся налогов. При переходе не существует льготного режима налогообложения прироста капитала. Если у вас нет возможности получить льготный налоговый режим от владения акциями в течение года, ничто не помешает вам продать некоторые или все акции, если вы того пожелаете.
Так стоит ли вам сохранять акции или продавать некоторые или все из них? Как и большинство таких вопросов, ответ будет зависеть от уникальной ситуации каждого клиента.
После передачи RSU становятся такими же, как и любые другие акции компании. Клиент должен учитывать все остальные акции компании, находящиеся на налогооблагаемых и пенсионных счетах. Если акции работодателя демонстрируют стабильную доходность, у работника может возникнуть соблазн владеть акциями - в конце концов, не было никаких затрат на получение акций.
Другой способ взглянуть на это: решение о владении акциями после передачи - это решение купить акции компании по цене в этот день. Если акции сильно повысились, это все равно что покупать на вершине рынка и надеяться, что акции продолжат расти.
Помните, что RSU являются частью компенсации и должны рассматриваться как таковые.
Испытания диверсификации
Не существует жестких и быстрых правил распределения, но многие финансовые советники предостерегают от владения более 10% вашего портфеля в акциях компании. Любой сконцентрированный пакет акций является рискованным, но когда это акции вашей собственной компании, вы рискуете, если компании придется пережить трудные времена.
Если сотрудник теряет свою работу в компании, это может быть результатом того, что стоимость акций RSU и любых других акций теряет значительную стоимость. В совокупности это может быть серьезным финансовым ударом.
Финансовые консультанты, работающие с клиентами, которые получают часть своей компенсации в качестве RSU, должны консультировать своих клиентов относительно наилучшего использования акций. Целесообразно рассматривать RSU как денежный бонус; решение заключается в том, «покупать» ли акции компании или инвестировать их в другое место для диверсификации.
Другие вещи для рассмотрения
Что произойдет, если ваш клиент получит предложение о работе с конкурентом перед передачей некоторых или всех его RSU? Вы можете помочь этому клиенту поместить значение в RSU, которое будет потеряно, а затем может быть использовано как часть переговоров о компенсации между клиентом и потенциальным работодателем.
При наличии значительных неинвестированных RSU вашему клиенту также следует оставаться у своего текущего работодателя до тех пор, пока он не будет им наделен.
Если работа вашего клиента в компании прекращается невольно, по всей вероятности, любые непогашенные RSU будут аннулированы. Тем не менее, фирма может иметь трудовой договор или другие договоренности, которые определяют режим RSU. Это еще один ключевой момент, который ваш клиент должен был прибить.
При выходе на пенсию любые ваши RSU принадлежат вам по вашему желанию. Если у вас есть неподтвержденные RSU, это будет зависеть от плана и политики компании. Если вы потеряете RSU со значительной стоимостью, вам может потребоваться продолжить работу до тех пор, пока RSU не наденет.
Смерть или инвалидность
Планы большинства компаний будут различаться в отношении того, что происходит с RSU в случае смерти или инвалидности. Не просто предполагайте, что обращение с другими льготами и компенсациями в случае инвалидности распространяется на RSU и другие основанные на акциях компенсации.
Возможности планирования
RSU и другие выплаты на основе акций могут быть дополнением к общему компенсационному пакету вашего клиента и могут дать ему или ей возможность накопить значительные средства.
Если клиент готов наделить себя значительным количеством акций в течение определенного года, консультант может помочь ему сохранить свой другой доход как можно ниже, чтобы минимизировать налоговые последствия. Советник может также поручить ему свести любые вычеты из предыдущих или будущих лет в год наделения.
Кроме того, финансовый консультант должен консультировать клиента относительно наилучшего использования полученных акций. Если дополнительная акция доводит процент акций компании в портфеле до чрезмерного уровня, было бы логично убедить клиента продать акции и диверсифицировать свои активы.
Суть
RSU могут быть важным компонентом общего пакета вознаграждения клиента. Финансовый консультант может предоставить столь необходимый совет о том, как лучше всего обрабатывать то, что по сути является бонусной выплатой.
